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Aktien

Eine weiße Kerze ist eine illustrative Art und Weise, positive Preisbewegungen über einen bestimmten Zeitraum darzustellen.

Struktur

Die horizontalen Balken einer weißen Kerze stellen die Eröffnungs- und Schlusskurse dar und das Feld zwischen den beiden Ebenen wird als "Körper" oder "wirklicher Körper" bezeichnet. Eine weiße Kerze reflektiert, dass der Schlusskurs in diesem Zeitraum über dem Eröffnungskurs lag.Die vertikalen Linien stellen den Umfang der Preisbewegung während des Zeitraums dar. Der höchste Punkt des oberen Schattens spiegelt das Handelshoch dieser Periode wider und der niedrigste Teil des unteren Schattens zeigt das Tief des Zeitraums.Kurze Schatten bezeichnen eine Kursbewegung innerhalb einer geringen Bandbreite, längere Schatten bezeichnen eine größere Preisspanne.[Es ist erwähnenswert, dass die Farbauswahl willkürlich ist, sodass einige der Praxis folgen, die Körper positiver Kerzen grün anstelle von weiß einzufärben.]White candlesticks = Weiße Kerzen

Stärke des Signals

Kernzencharts überzeugen durch ihr einfaches Design und bieten eine Möglichkeit, Preisbewegungen klar und schnell zu vermitteln. Desweiteren ist es möglich, die Stärke des Signals zu bewerten.
  • Die Kerze auf die rechte Seite ist die bullischste. Sie hat einen langen unteren Schatten, der darauf hindeutet, dass zu einem gewissen Teil der Handelsperiode bärische Händler stark verkauften und die Preise nach unten trieben. Bis zum Ende des Zeitraums hatte der starke Kaufdruck den Preis über den Eröffnungskurs zurückgeführt und erreichte erneut Höchststände. Der Schlusskurs lag nahe dem Höchststand der Periode, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Session an der obersten Stelle beendet haben.
 

Anwendung

Kerzen sind eine Möglichkeit, die Preisgestaltung zu verstehen, wobei ihre Verwendung auf alle Märkte und handelbaren Instrumente übertragen werden kann.Handelsstrategien, die auf der technischen Analyse basieren, gehen einen Schritt weiter und könnten weiße Kerzenhalter als Orientierungshilfe für das Eingehen von Long-Positionen und das Schließen von Short-Positionen verwenden. Dabei ist anzumerken, dass bei dem reinen Handel anhand von Kerzen, obwohl er ertragreich sein kann, nicht alle verfügbaren Marktinformationen berücksichtigt werden. Viele andere Signale, wie z.B. gehandelte Volumina, Pivots und Unterstützungs- und Widerstandsebenen, können jedoch in Ihrer Strategie verwendet werden, um in Verbindung mit der Analyse der Kerzen zu handeln. Die Informationen sind darüber hinaus weitgehend kostenlos verfügbar, wie z. B. über Brokerplattformen.

Zeiträume

Es stehen verschiedene Zeiträume zur Auswahl, die typischerweise von 1m (eine Minute) bis 1y (ein Jahr) reichen, wobei die Designmerkmale der Kerzen unabhängig von der Zeitspanne oder dem Instrument, auf das sie angewendet werden, unverändert sind. Eine weiße Kerze, die aus Daten gebildet wird, die über einen längeren Zeitraum aufgenommen wurden, gilt als zuverlässigeres Signal. Dies geschieht auf der Grundlage, dass mehr Marktteilnehmer an der Erzeugung des Kaufdrucks beteiligt waren, um die Preise steigen zu lassen.
Eine Limit-Order ist eine automatisierte Anweisung, einen Handel zu einem vorher festgelegten Preis abzuschließen. Limit Orders werden im Voraus platziert, bevor ein Preis das jeweilige Niveau erreicht, mit der Absicht, die Ausführung auf einem Niveau durchzuführen, das am besten zu einer bestimmten Handelsstrategie passt.Limit-Order werden von einzelnen Händlern festgelegt, die diese Informationen dann in die von ihnen verwendete Brokerplattform eingeben. Anschließend gibt es eine Wartezeit, um zu sehen, ob die Limit Order aktiviert ist oder nicht. Wenn ein Preis das vorgegebene Niveau nicht erreicht, wird der Handel nicht ausgeführt.Das folgende Beispiel zeigt eine Limit Order, die so eingestellt ist, dass sie einen Momentum Trade mit einem Zeitrahmen von einer Stunde abschließt.Aktueller Preis ist 7055Anweisung zur Limit Order: VERKAUFENLimit Order Preis: 7069Downward trend = AbwärtstrendLimit Order to Sell placed at level of WMA (100) = Limit-Order zum Verkauf auf WMA-Niveau (100)Quelle: IG Index 20181114Mit Indikatoren, die auf ein nach unten gerichtetes Momentum hinweisen, möchte der Trader in eine Short-Position eintreten, doch die Frage ist wo. Sie geben eine Verkaufs-Limit-Order bei einem Preis von 7069 ein, was mit dem kommenden Widerstandslevel, dem gewichteten gleitenden Durchschnitt (100), übereinstimmt. Zwei der letzten drei Kerzen waren sehr bullisch, was das Risiko erhöht, dass eine Trendumkehr bevorsteht, was eine Impulswende von bearish zu bullish oder zumindest zu seitlichen Bewegungen bedeuten würde. Die Handelsvolumengrafik am unteren Ende der Abbildung zeigt jedoch keine signifikanten Volumensteigerungen, was darauf hindeutet, dass die jüngste Preisbewegung nach oben möglicherweise keine große Unterstützung findet.Der Einstieg in den Handel zum höheren Preis von 7069 würde nicht nur die Renditen maximieren, sollte sich die Dynamik nach unten fortsetzen, sondern auch die Verluste minimieren, wenn sich die Marktdynamik tatsächlich tatsächlich gedreht hat und weiterhin die Stop-Loss-Order erreicht.Source: IG Index 20181114Downward trend = AbwärtstrendLimit Order to Sell placed at level of WMA (100) = Limit-Order zum Verkauf auf WMA-Niveau (100)Eine Stunde später sehen wir, dass der Limit Order Preis von 7069 gerade berührt wurde (oberer Schatten der roten Kerze, obere Abbildung) und die Short Position eingenommen wurde. Der Kurs ist derzeit bei 7059,3, was einen nicht realisierten Gewinn darstellt.

Vorteile

  • Die Automatisierung ist ein großer Vorteil, besonders wenn Sie handeln wollen, während Sie keinen direkten Zugang zu den Märkten haben.
  • Limit-Orders geben Ihnen zudem Zeit, da Sie sich nicht auf die Handelsausführung konzentrieren müssen.
  • Ein disziplinierter Ansatz bei der Anwendung von Handelsstrategien ist immer eine gute Sache. Limit-Order sind eine gute Hilfe beim Aufbau einer Handelsumgebung, die auf Analytik und nicht auf Emotionen basiert.
 

Nachteile

  • ie Verwendung von Limit Orders kann natürlich bedeuten, dass Sie möglicherweise einen Handel verpassen. Das kann frustrierend sein, wenn die Nachhandelsanalyse zeigt, dass der Handel profitabel gewesen wäre, wenn Sie einfach auf einem nicht so optimalen Niveau eingetreten wären. Es wäre jedoch ratsam, sich Zeit zu nehmen, um Ihre Handelsstrategie (insbesondere die Handelseintrittspunkte) und nicht Ihre Handelsausführungspolitik neu zu bewerten.
  • Wie bei Stop Losses können Nachrichtenereignisse wie die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, obwohl sie zu festen Zeitplänen ausgeführt werden, immer noch vorübergehende Perioden mit ungewöhnlich hoher Preisvolatilität verursachen. Bis der Markt die Nachrichtenspitzen in den Preisen verdaut hat, kann die Limit Order erreicht sein und es wäre wichtig zu prüfen, ob Sie die Chance haben, in einen Handel einzusteigen, um Vorteile zu nutzen oder Nachteil zu verhindern.
Ein Kerzenmuster liegt vor, wenn ein oder mehrere Kerzen in einer bestimmten Weise ausgerichtet sind, um eine bestimmte Art von Preisbewegung zu veranschaulichen. Infolgedessen werden Kerzenmuster als nützliche Werkzeuge angesehen, um die Märkte zu handeln oder sie zumindest besser zu verstehen.Kerzenmuster sind vielfältig. Während es ein ganze Sammlung zur Verfügung steht, wird das Erhalten eines fundierten Verständnisses dessen, was jedes Muster Ihnen sagt, Ihr Verständnis von Preisbewegungen auf eine detailliertere Ebene heben. Dies setzt die Fähigkeit zur Identifikation von Mustern voraus, um die Signale auf die Preisbewegung verstehen zu können.Rising Window = aufsteigendes FensterDas Muster des aufsteigenden Fensters stellt zwei Zeitintervalle positiver Kursentwicklung dar. In beiden Kerzen liegt der Schlusskurs nahe dem Tageshoch und ebenfalls über dem Eröffnungskurs.Es wird gemeinhin als signifikanter angesehen, dass das Tief der zweiten Kerze über dem Hoch der vorhergehenden Kerze zu liegt. Dadurch entsteht eine Lücke, die laut Technischer Analyse als Unterstützungsebene gegen den Verkaufsdruck auftritt.Das Kerzenmuster mit absteigendem Fenster hat die gleichen Prinzipien, gilt aber für einen fallenden Markt.Falling Window = absteigendes FensterEin bärisches Harami ist ein Zwei-Kerzenmuster bei dem, wenn es von einem aufwärts gerichteten Marktmomentum begleitet wird, es als Signal für eine rückläufige Aktivität angesehen wird. Die kleine rote Kerze im zweiten Zeitraum ist vollständig im Körper der grünen Kerze im des ersten Zeitraums enthalten. Nach eingehenderer Untersuchung der Kerzenmuster können Sie die strenge Definition übernehmen, dass die zweite Kerze meistens weniger als 25% der Größe von der der ersten Kerze ausmacht.Bearish Harami = Börisches Harami

Zeiträume

Es ist ein wesentlicher Aspekt von Kerzenmuster, dass Sie lernen, die Bedeutung der Zeitspanne der Kerze in Bezug auf Ihre Handelsentscheidungen zu verstehen. Wenn Sie Zeitintervalle auf verschiedene Ebenen festlegen, werden die gleichen Daten auf unterschiedliche Weise dargestellt, weswegen Sie einen Zeitrahmen wählen müssen, der Ihrem Anlagehorizont entspricht. Anders ausgedrückt, ein Signal von einer 1-minütigen Kerze wird wahrscheinlich keine wirksame Orientierungshilfe für einen Trade bieten, den Sie für mehrere Tage anlegen und halten möchten.

Vorteile

  • Kerzenmuster sind eine Fundgrube an Informationen.
  • Einfach im Design können sie schnell viele Informationen über die Märkte vermitteln.
  • Die Signalstärke kann abgestuft werden, wobei einige Muster als stärkere Signale angesehen werden als andere.
  • Kerzenmuster können für alle Instrumente und Märkte verwendet werden.
  • Sie sind einfach zu interpretieren in Verbindung mit anderen Diagnosetools und Marktdaten, wie z.B. Handelsvolumina, sehr hilfreich.
 

Nachteile

  • Möglicherweise halten Sie Kerzenmuster für nützlich, jedoch sind die Signale allein nicht ganz stark genug, wenn Sie Kapital in einen Handel investieren wollen.
  • Alle Muster müssen in einem breiteren zeitlichen Kontext betrachtet werden. So wird beispielsweise das bärische Harami-Muster als ein mittelgroßes Signal betrachtet, das erst nach einem Aufwärtstrend funktioniert. Basierend auf diesem Modell wird dieses Muster in einem Seitwärtsmarkt gehandelt, der stark entmutigt wurde.
  • Auch die Änderung der Zeitintervalle Ihrer Kerzen kann Ihnen bei der Analyse helfen. Wenn Sie eine 15-minütigen Kerze analysieren, dann zerlegen Sie sie in drei Kerzen zu je 5 Minuten, die Ihre Handelsstrategie unterstützen könnten (oder auch nicht).
Eine Stop-Loss-Order ist eine automatisierte Anweisung, eine Position zu einem bestimmten Preis zu liquidieren. Sie werden im Voraus auf einen Preis gesetzt, der sich in Richtung dieses bestimmten Niveaus bewegt, um Verluste bei schlechten Geschäften zu begrenzen.Stop-Losses werden von individuellen Händlern ermittelt, die diese Informationen dann in die von ihnen verwendete Brokerplattform eingeben. Der Broker gibt dann eine Anweisung an den Markt, das referenzierte Preisniveau automatisch auszuführen. Unter bestimmten Marktbedingungen kann es schwierig sein, Trades tatsächlich auszuführen und Stop-Losses können dem Gapping-Risiko unterliegen. Infolgedessen können Sie die Kosten/Nutzen bei der Verwendung von garantierten Stop-Losses berücksichtigen oder zumindest sicherstellen, dass Sie mit den Allgemeinen Geschäftsbedingungen Ihres Brokers vertraut sind.Beispielhaft ist das folgende Kurs-Chart für Gold CFD aufgeführt. Der Trader verwendet ein 15-minütiges Zeitintervall und eine Breakout-Strategie für die Eröffnungsspanne und verkauft bei 1200,08 Short. Der Stop-Loss wird auf 1202,00 festgelegt, was knapp über dem Tageshoch 1201,70 liegt. Wenn der Preis zinsbullisch wird und 1202,00 erreicht, wird der Handel automatisch geschlossen. Ein Stop-Loss auf eine Long-Position würde unter dem Einstiegspreisniveau liegen.High of the day = TageshochCurrent sell rate = aktueller VerkaufskursStop Loss set just above High of the day = Die Stop-Loss-Order befindet sich oberhalb des TageshochsJede Handelsstrategie (wie beispielsweise Fading oder Scalping) hat ihren eigenen Ansatz, wo Stopp-Losses gesetzt werden sollten. Stop-Losses sollten während der Recherchephase bestimmt werden und nicht während der aktiven Handelsphase Ihres Trade.

Vorteile

  • Die Automatisierung ist ein großer Vorteil, insbesondere bei Börsen, die über Nacht handeln.
  • Es erzeugt zudem einen disziplinierteren Ansatz für die Anwendung Ihrer Handelsstrategien, da es manuelle Eingriffe erfordern würde, um einen Stop-Loss zu überschreiben/stornieren, der zum Zeitpunkt eines Handels angesetzt wird.
  • Stop Losses sollten nicht im Zuge einer Kursentwicklung entfernt werden, um zu versuchen, einen Handel am Leben zu erhalten. Das kann zu erheblichen Verlusten führen. Nehmen Sie sich stattdessen den Erfolg und verbringen Sie Zeit mit der Bewertung Ihrer Handelsstrategien.
  • Das Verschieben von Stop-Losses, um einem profitablen Handel zu folgen, ist ein weit verbreitetes Tradinginstrument. Trailing Stop Losses können sicherstellen, dass ein einmal profitabler Handel einen kleinen Gewinn erzielt oder zumindest die Gewinnschwelle erreicht, sollte sich der Markt drehen. Auf Momentum basierende Trading-Strategien können den Verkauf eines Teils einer profitablen Position beinhalten, den Rest aber laufen lassen. Die realisierten Gewinne werden dann mit dem Stop-Loss verrechnet, der auf dem ursprünglichen Niveau bleibt.
 

Nachteile

Obwohl es dringend empfohlen wird, dass Sie Stop Losses verwenden, gibt es einige Situationen, in denen Sie erwägen könnten, sie vielleicht zu entfernen:
  • Nachrichtenereignisse, wie die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, können zwar nach festen Zeitplänen erfolgen, aber immer noch zu vorübergehenden Perioden mit ungewöhnlich hoher Preisvolatilität führen. Eine Bewegung mit starken Ausschlägen ist möglich, bis der Markt das Neue verdaut hat, wobei diese Preisspitzen Stop-Losses treffen und Positionen mit Verlust schließen können. Infolgedessen nehmen einige Händler Stop-Losses bei wichtigen Veröffentlichungen wie z. B. Ankündigungen zur Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft weg und geben sie wieder ein, sobald die Kursentwicklung weniger volatil wird.
  • Auch längerfristige Änderungen der Marktbedingungen werden berücksichtigt. Wenn beispielsweise die Preisvolatilität hoch ist und 4 % erreicht, dann wäre es wahrscheinlicher, dass Stop Losses, die auf der Grundlage von Preisvolatilitätsniveaus von 2 % festgelegt wurden, ausgelöst werden.
 Sie können die Märkte auch ohne Stop-Losses handeln. Tatsächlich ist die Funktionalität von Brokerplattformen so ausgelegt, dass Sie aktiv anweisen müssen, um einen Stop-Loss auf Ihre Positionen anzuwenden. Die Voreinstellung ist, dass kein Stop-Loss angewendet wird. Beachten Sie, dass Sie für die Eingabe von Stop-Losses verantwortlich sind.
Unsicherheit kann einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Aktienmärkte haben. Wenn die Anleger bei einem Marktbereich nervös sind, kann es zu einem Ausverkauf kommen und der Aktienkurs fällt. Das wiederum schafft weitere Unsicherheit und wird weitere Verkäufe nach sich ziehen, was wiederum zu einem weiteren Preisverfall führt.Starke Kursschwankungen bei Aktien und Anteilen werden auch durch Nachrichten verursacht, die Anleger dazu veranlassen, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Dabei kann es sich um die Situation einzelner Unternehmen, die Haushaltsrede des Kanzlers, den generellen Zustand der Volkswirtschaften, die weltwirtschaftliche Rezession oder große unvorhergesehene globale Ereignisse handeln.Die Veröffentlichung von Nachrichten, die sich negativ auf die fundamentale Bewertung eines Unternehmens auswirken, wird mit ziemlicher Sicherheit zu einem Kursrückgang führen. Ein Unternehmen, das vierteljährliche Leistungsberichte veröffentlicht, dürfte den Kurs seiner Aktie am Tag der Veröffentlichung sinken sehen, wenn die Zahlen in den veröffentlichten Berichten schlechter sind als vom Markt und den Aktionären erwartet. Da die Stichtage im Voraus bekannt sind, ist eine Preisvolatilität um diese Tage herum zu erwarten und am Tag selbst werden dann die tatsächlichen Erträge mit den Erwartungen verglichen.Andere Ereignisse, die eher zufälliger Natur sind, aber dennoch spezifische Auswirkungen auf eine bestimmte Aktie haben, können den Preis jederzeit beeinflussen. Ereignisse unvorhersehbarer Art können von der Mitteilung der plötzlichen Abreise des CEO bis hin zu Nachrichten reichen, die über Fehler im Zusammenhang mit einem bestimmten Produkt berichten.Aktien werden auch dann an Wert verlieren, wenn sich der Gesamtmarkt in einem Abwärtstrend befindet. Internationale Nachrichten wie Berichte eines eskalierenden Handelskrieges zwischen großen Volkswirtschaften können als schlecht für die Wirtschaft eines bestimmten Landes ausgelegt werden. Infolgedessen ist es wahrscheinlich, dass dieser Markt an Wert verliert.Teilsektoren innerhalb einer Volkswirtschaft könnten bei Änderungen der Regierungspolitik spezifische Verluste erleiden; z.B. können Bauunternehmen und Immobilienmakler können den Kurs ihrer Aktien fallen sehen, wenn angekündigt wird, dass Steuern auf Immobilientransaktionen drastisch steigen werden. Auch bei Ausverkäufen auf dem gesamten Markt ist die relative Leistungsstärke der verschiedenen Sektoren ein Thema, das sich lohnt zu untersuchen, um ein besseres Verständnis für die Art der Märkte zu gewinnen.Wenn Sie Ihr Portfolio aufmerksam verfolgen und eine Kursentwicklung nicht nachvollziehen können, dann kann es sein, dass sich ein Aktienkurs aufgrund einer individuellen Unternehmensmaßnahme bewegt haben könnte. Ab dem Datum der Dividendenabgabe haben Käufer einer Aktie keinen Anspruch auf eine angekündigte Dividende. Wenn die Dividende 20p beträgt, dann werden die Käufer ihre Preise um diesen Betrag nach unten anpassen und die Aktie wird auf diesem niedrigeren Niveau gehandelt.Es ist erwähnenswert, dass Aktien typischerweise langsam steigen, aber plötzlich fallen. Die untenstehende Grafik des Dow Jones Index-Kurses stammt von www.markets.com und zeigt eine solche Entwicklung samt einem Tag mit großen Verlusten (lange rote Kerze) am 10.10.2018.Ausverkäufe, Börsencrashs und das, was optimistischere Kommentatoren als „Neuausrichtung“ bezeichnen, sind dramatischer als der mit steigenden Märkten verbundene allmähliche Anstieg. Fallende Aktienkurse machen eher Schlagzeilen und wird daher bei Ihnen Ihr Anlageportfolio in den Vordergrund rücken. Aber wenn die Aktien fallen, lohnt es sich, dass Sie sich Ihrer Anlageziele und Anlagestrategien bewusst sind und wie Sie diese erreichen.Verluste auf Kauf-Positionen können durch den Einsatz von Kurslimits begrenzt werden, und indem man Entscheidungen umdreht und leerverkauft, bietet der Markt eine Möglichkeit, aus Abwärtsbewegungen Gewinne zu erzielen. Viele Anlagestrategien nutzen abwärts gerichtete Marktkorrekturen als eine Möglichkeit, auf niedrigerem Niveau zu kaufen.