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CFD

Damit Sie Ihr Ziel erreichen, eine gewinnbringende Rendite aus dem CFD-Handel zu erzielen, müssen Sie die damit verbundenen Kosten verstehen.Marge und Finanzierungskosten sind wahrscheinlich die direktesten Kosten auf Ihrem Handelskonto.Der CFD-Handel nutzt die Hebelwirkung, während Ihre Einzahlung der „Marge“ es Ihnen ermöglicht, größere Handelspositionen einzunehmen, wobei das für diese Geschäfte verwendete Geld auf Ihrem Konto als Soll oder Haben ausgewiesen wird. Anders ausgedrückt, wenn Sie £2.000 auf einer Brokerplattform einzahlen und diese anweisen (aufgrund der Hebelwirkung), Papiere im Wert von £8.000 zu kaufen, dann übersteigt die tatsächliche Abbuchung auf Ihrem Konto Ihren eingezahlten Betrag von £2.000. Der Broker trägt die mit dem Halten dieses negativen Saldos verbundenen Finanzierungskosten.Diese wird als Marge/Finanzierungsgebühr ausgewiesen und täglich auf Ihr Konto gebucht.

XXXX BEISPIEL von PEPPERSTONE an diese Stelle XXXX

Andere Kosten im Zusammenhang mit dem Handel sind weniger direkt.Die meisten Brokerplattformen berechnen für den CFD-Handel keine Provisionen, und obwohl keine direkten Provisionen erhoben werden, kann dieSpanne, der hier näher betrachtet wird, als Kosten angesehen werden. Das Eröffnen eines Handels in einer Position mit einer großen Spanne kann einen zweiten Blick erfordern, wenn Sie feststellen, dass Ihre Position sofort in den roten Zahlen ist und eine günstige Preisbewegung notwendig ist, um die Spanne zu decken. Es lohnt sich, etwas Zeit in den Vergleich der jeweiligen Brokerplattformen zu investieren, insbesondere in die Spannen, die in den verschiedenen Märkten angeboten werden,um sicherzustellen, dass Sie zu den bestmöglichen Konditionen handeln.Ein oft gemachter Fehler bei neuen Händlern ist die Tendenz, zu viel zu „handeln“. Eine klare Strategie für die gesamte Dauer eines geplanten Handels wird nicht nur helfen das Marktrisiko zu steuern, sondern bietet auch klare Ein- und Ausstiegspunkte für einen Handel.Der Handel mit CFDs anstelle von Aktien bedeutet, dass Sie einige Vorteile, die mit dem Halten von Aktien im eigenen Namen verbunden sind, aufgeben.Wenn Sie langfristige CFD-Position handeln, ist es höchst unwahrscheinlich, dass Sie Dividenden für diese Aktie erhalten. Denn Ihr Name ist nicht im Aktienregisterverzeichnet und ebenso wenig haben Sie ein Stimmrecht bei Unternehmensentscheidungen wie Fusionen oder Übernahmen.

XXX Hier könnte eine Tabelle zu Aktienrenditen oder globalen Zinssätzenstehen XXX

Wenn Sie die Richtlinien der meisten institutionellen Anleger befolgen, dann berücksichtigen Sie auch die „Kosten“ der Zinsen, die Sie erhalten hätten, wenn Sie Ihre Margin-Einlage auf einemSparkonto angelegt hätten. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt wird es sich vermutlich nicht um einen wesentlichen Zinsbetrag handeln, vielmehr geht es um die Anwendung von Best Practices.Der Erfolg des CFD-Handels liegt darin, dass die direkten Kosten relativ einfach angewendet werden. Die unklaren Kosten, so sie denn berücksichtigt werden, sind möglicherweise kein wesentlicher Faktor in Ihrer Handelsstrategie. Letztlich sind die größtmöglichen „Kosten“ das Risiko, einen Teil bzw. Ihr gesamtesKapital zu verlieren. Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie das passieren kann und einige werden hier beschrieben. [Link zu: Was sind die Risiken beim Handel mit CFDs?] Über einige haben Sie die Kontrolle liegen; über andere wiederum nicht, aber sie müssen berücksichtigt werden.
Der Handel über Brokerplattformen bietet die Möglichkeit, Positionen mit einem höheren Wert zu kaufen und zu verkaufen als Sie auf Ihrem Handelskonto zur Verfügung haben. Im einfachsten Beispiel zahlen Sie $5.000 auf Ihr Handelskonto ein und kaufen (oder verkaufen) dann $15.000 eines CFDs. Die eingezahlten Gelder, in diesem Fall $5.000, sind Ihre Marge und das Verhältnis Ihrer Einzahlung zur Größe der gesamten Beteiligung wird als Hebelwirkung bezeichnet.Dies unterscheidet sich von einem herkömmlichen „Buy and Hold“-Aktien-Handelskonto, bei dem das auf Ihr Konto eingezahlte Geld mindestens dem Wert des von Ihnen gekauften Instruments entsprechen muss. Weiterhin ist anzumerken, dass herkömmliche Konten, im Gegensatz zu Brokerplattformen, es Ihnen nicht erlauben, leer zu verkaufen.Die Durchsicht einer Broker-Vergleichsplattform zeigt, dass die Höhe der erforderlichen Marge von Broker zu Broker variieren kann. Einzelne Broker wenden auch unterschiedliche Margenraten für verschiedene Produkte und Märkte an. Das liegt daran, dass die Brokerplattformen das Ausmaß der Preisvolatilität berücksichtigen, das mit verschiedenen Arten von Märkten verbunden ist. Je größer das Risiko einer drastischen Preisänderung, desto mehr Marge wird für den Handel benötigt, und entsprechend weniger Hebelwirkung ist möglich.Unten sehen Sie die Zusammenfassung eines Margenberichts eines Live-Demokontos (hier von der Plattform www.markets.com. https://demo-trader.markets.com).Dieser Händler hat das Demokonto mit einem Guthaben von £10.000 eröffnet.Nach Erstellen und Abschluss einiger Trades betragen die erzielten Gewinne £166,43 und der Barsaldo beträgt £10.166,43.Es gibt derzeit noch eine offene Position, deren noch nicht realisierter Gewinn £221,09 beträgt.Das Eigenkapital auf dem Konto ist die Summe aus Bareinzahlung + erzielten Gewinnen + noch nicht realisierten Gewinnen = £10.387,52In Anspruch genommene Marge = £1,750.81Diese Zahl gibt den Betrag der Marge an, die für derzeit offene Positionen in Anspruch genommen wird. Dieser ergibt sich aus der Addition aller Anfangsmargen der offenen Positionen.In diesem Demokonto gibt es nur eine offene Position, die einen Betrag von 5 der UK100-Futures darstellt. Eine Kauf-Position, die dem Trader eine Platzierung im UK FTSE 100 und einen Einstiegspreis von 7003,95 Marge gibt, wird nach der Formel berechnet: Einstiegspreis x Menge x Hebel = 7003,95 x 5 x 20 = £1.750,81 = die referenzierte verwendete Margennummer.Der "reale Wert" der Position = aktueller Preis x Menge. In unserem Beispiel, wenn der Terminkontrakt bei 7.046 gehandelt wird und wir 5 halten, ist der reale Wert = 7.046 x 5 = £35.230.Zusammengefasst lässt sich sagen, dass £1.750,81 als Marge für den Einstieg in den Handel verwendet und ein Hebel-Satz von 1:20 anwendet wurde, der Wert des Kontos im Markt £35.230 beträgt.Wir haben bereits erwähnt, dass verschiedene Brokerplattformen unterschiedliche Hebelstufen in verschiedenen Märkten bieten. Die folgende Übersicht aus https://www.markets.com/cfds/ zeigt Beispiele für die Kurse ausgewählter Instrumente. Handel, die auf Instrumente im Energiemarkt angewendet werden, haben eine Hebelwirkung von 1:10 und würden somit die Reserve-Marge doppelt so schnell verbrauchen wie alle anderen Terminkontrakt-Positionen im UK Index.Oder anders ausgedrückt, nach einer Einzahlung von £10.000 hat das Konto eine Position von etwa £35.000 eingenommen und hat weiterhin freie Kapazitäten, um zusätzliche Trades zu tätigen, da die freie Marge £8.636,70 beträgt. Die Art und Weise, wie Hebelwirkung und Marge eine Platzierung am Markt ermöglichen, die weit über die ursprünglich eingezahlten Mittel hinausgehen, muss beim Handel berücksichtigt werden, da Gewinne und Verluste im Verhältnis zu den eingesetzten Mitteln beträchtlich sein können. Welche Risiken birgt der Handel?
Es gibt eine lange Liste von Risiken, die mit dem CFD-Handel verbunden sind. Einige, die Sie vielleicht erwartet haben, andere sind Faktoren, die Sie zunächst nicht berücksichtigt haben. Was von grundlegender Bedeutung ist, ist, dass jeder Risikofaktor das Potenzial hat, Ihnen erhebliche Verluste zu verursachen und sogar ein Konto auszulöschen. Wenn sie im Gleichklang auftreten, werden die Dinge wirklich unangenehm.Es ist wichtig, dass Sie jedes Element in der "Liste der Risiken" verstehen, aber um sie zu mildern, ist es wichtig, sie in den Kontext Ihres Handels zu stellen. Sie könnte dazu beitragen, einen Ansatz zu entwickeln, der das "Risikomanagement" in seine Bestandteile zerlegt. Errichten Sie: Was ist gefährdet? Wie kann ich das Risiko messen? Und dann geht es weiter mit: Wie gehe ich mit Risiken um? Fragen Sie sich, ob Sie sich dem Thema nähern, vorausgesetzt, es handelt sich um einen Fall von "wann" nicht "ob" ein Risikoereignis eintreten wird.

Worin besteht das Risiko? 

Das Kapital, das Sie für den Handel bereitstellen, steht bei der Risikobetrachtung im Vordergrund. Aber Ihre Trading-Disziplin ist etwas anderes, das überwacht und verwaltet werden muss. Während beide miteinander verbunden sind, kann der Aufbau einer Handelsstrategie, die beides berücksichtigt, dazu beitragen, Verluste zu vermeiden.

Wie kann man das Risiko messen? 

Dies ist ein wichtiger Schritt und beinhaltet ein klares Verständnis der Risiken, denen Sie ausgesetzt sind, ihrer Wahrscheinlichkeit und der Auswirkungen auf Ihr Konto, wenn sie auftreten. Viele Händler springen direkt zum Risikomanagement und versuchen, etwas zu verwalten, das sie nicht genau identifiziert haben.

Wie kann man Risiken managen? 

Es gibt eine Vielzahl von Werkzeugen und Techniken. Eine der effektivsten ist es, Ruhe zu bewahren und sich an das alte Sprichwort zu erinnern: "Einige der besten Handelsentscheidungen, die Sie treffen, beinhalten, keine Position einzunehmen". 

Risikomessung 

Unter Berücksichtigung der einzelnen Risikokategorien, die in Was sind die Risiken beim Handel mit CFDs? Es ist möglich, jeden einzelnen in Bezug auf die wahrgenommene Eintrittswahrscheinlichkeit und den Grad der Auswirkungen zu bewerten. Da dieser Risikomessprozess regelmäßig durchgeführt werden sollte, ist es sogar möglich, zu spezifizieren, ob das Risiko seit der letzten Überprüfung aktualisiert, heruntergestuft oder gar nicht verändert wurde.

Risikomanagement 

Stellt Ihre Risikomanagementstrategie die richtigen Fragen und stellt sie diese auf die richtige Art und Weise?Betrachten Sie diese beiden Fragen:
  1. Haben Sie Ihren Risikomanagementbericht ausgefüllt?
  2. Wie können Sie heute 5% Ihres Kapitals verlieren?
 Die erste Frage ermutigt eine tickende Mentalität; einfach ein "Ja" zu geben bedeutet, dass der Handel beginnen kann. Die zweite Frage führt zu mehr Engagement und fordert dich auf, den Anwalt des Teufels zu spielen.Betrachten Sie die Anzahl der einst erfolgreichen Vermögensverwaltungsgesellschaften, die in Konkurs gehen. Die Unternehmen hätten Systeme und Verfahren gehabt, an die sich professionelle und engagierte Mitarbeiter gehalten hätten, und doch sind sie immer noch untergegangen.Bei einem guten Risikomanagement geht es nicht nur darum, genügend Zeit einzuplanen, um sich selbst davon zu überzeugen, dass es in Ordnung ist, mit dem Handel fortzufahren.
Die Liste an Risiken beim CFD-Handel ist lang. Einige sind Ihnen vielleicht bereits bekannt, andere Faktoren haben Sie vielleicht übersehen. Während die Entwicklungen auf den Märkten außerhalb IhrerEinflussmöglichkeitenliegen, kommt es darauf an, wieviel Zeit Sie investieren, um die Risiken kennenzulernen und zu verstehen. Hier haben Sie Einfluss, tun Sie, was Ihnen möglich ist.Unabhängig davon, wie sehr Sie sich letztlich mit den Risikofaktoren vertraut gemacht haben, ist es wichtig, sich über drei Dinge im Klaren zu sein:
  1. Jeder Risikofaktor alleine kann Ihnen erhebliche Verluste verursachen und sogar Ihr gesamtes Kapital vernichten. Es liegt in der Natur der Märkte, dass das Auftreten eines Risikos ein weiteres auslöst, bis sie sich letztendlich unisono auf Ihr Konto auswirken.
  2. Einige Risikofaktoren sind Ihnen unbekannt, bis sie auftreten. Im Englischen gibt es dazu den Ausdruck eines „Schwarzer Schwan“-Ereignisses. Hierbei handelt es sich um ein Ereignis, das überraschend und mit großer Wirkung auftritt und dabei deutlich über das hinausgeht, was normalerweise zu erwarten ist.
  3. Risikofaktoren sind „live“. Seien Sie sich der ständig wechselnden Risikofaktoren bewusst, die Ihren CFD-Handel bedrohen.
 Es ist leicht Risiken nach Schema F abhaken zu wollen, gleichwohl kostspielig. Verständnis, Messen und Steuern von Risiken werden hier behandelt. Es ist wichtig, die untenstehende „Risikoliste“als nützlichen Ausgangspunkt zu verstehen, aber sie ist keineswegs allumfassend, wenn Sie sich auf den Handel mit CFDs vorbereiten.

Marktrisiko

Sie wissen, dass sich der Markt gegen Sie bewegen kann. Im CFD-Handel vergrößern sich die Verluste durch den Einsatz der Hebelwirkung. Verkaufspositionen sind da besonders hervorzuheben, da Leerverkäufetheroretisch unbegrenzte Verluste nach sich ziehen können. Während der Preis eineslongCFDs nicht unter Null fallen kann, kann der Preis eines short einfach immer weiter steigen.

Margin Call Risiko

Der Handel mit CFDs beinhaltet das Bereitstellen der Marge; erhebliche Verluste auf Ihrem Konto können diese „Einlage“ ziemlich schnell aufzehren. Ob es sich nun um ein einzelnes schlechtes Papier handelt oder um Verluste in Ihrem gesamten CFD-Portfolio, Sie laufen Gefahr „aus dem Spiel genommen zu werden“, da die Marge erodiert. An dieser Stelle wird der Broker Ihre Positionen sperren, da Sie nicht über ausreichende Mittel verfügen, um mögliche Handelsverluste auszugleichen.

Klumpenrisiko

Eine große Position in einem bestimmten Instrument zu halten, das dann einen signifikanten Prozentsatz Ihres gesamten Handelsumfangs ausmacht, konzentriert das Risiko auf dieses eine CFD-Papier. Sie wären dem allgemeinen Marktrisiko ausgesetzt, aber auch den spezifischen Ereignissen dieses Instruments.

Operatives Risiko

Hierzu zählen Faktoren, die Ihre Handelsmöglichkeiten einschränken können. Was würde zum Beispiel passieren, wenn Sie sich nicht mit der Brokerplattform verbinden könnten oder möglicherweise noch wichtiger, wenn Ihre Brokerplattform selbst ausfiele?

Liquiditätsrisiko

Illiquide Märkte unterliegen dem Gapping und Sie sind dann nicht in der Lage, zu dem zuvor vereinbarten Preis zu verkaufen. Selbst Kurslimits können nicht eingehalten werden, es sei denn, Sie haben garantierte Kurslimits.

Gegenparteirisiko

Ein CFD-Vertrag setzt voraus, dass beide Parteien ihre Verpflichtungen erfüllen. Sie werden Ihre Marge erhöhen, um Preisbewegungen abzudecken, aber Ihre Gegenpartei wird dies nicht tun, wenn sie nicht in der Lage ist, ihren Verpflichtungen nachzukommen und Sie werden nicht von günstigen Preisbewegungen profitieren.

Sonstiges Risiko

Diese „Risikoliste“bietet einen Rahmen, damit Sie ein besseres Verständnis bekannter und unbekannter Risikofaktoren bei Ihrem CFD-Handel erhalten.
Die Gründe für die Existenz von CFDs sind vielfältig und münden teilweise in der Beantwortung der Frage, „warum machen Sie sich die Mühe, ein künstliches Ersatzprodukt eines Vermögenswertes zu erstellen und zu handeln, anstatt den Basiswert selbst zu handeln“?Ein guter Ausgangspunkt ist der Londoner Aktienmarkt der 1990er Jahre, wo der CFD-Handel begann. Damals fingen Broker (die keine britische Stempelgebühr auf Aktienkäufe zahlen) an, britische Aktien-CFD-Produkte den Händlern anzubieten, die ansonsten die 0,5% Stempelgebühr für den Kauf britischer Aktien zu entrichten hatten. Indem sie die zugrunde liegende Aktie nicht im eigenen Namen kauften, nahmen Händler mit den CFDs Handelspositionen ein, die geringere Transaktionskosten verursachten.Dieser Aspekt der britischen Steuergesetzgebung hat sich seit den 1990er Jahren kaum verändert, und Händler mit Fokus auf kurzfristige Anlagen profitieren nach wie vor davon, dass sie CFDs einsetzen und so an den britischen Aktienmärkten mitmischen. Zwar war die Absicht Kosten zu senken Anlass dieser Erfindung, gleichwohl zeigt das starke Interesse CFDs zu nutzen, ausgehend vom britischen Aktienmarkt hinein in andere Anlageformen und Regionen, dass CFDs weitere Merkmale aufweisen, die sie zu einem beliebten Handelsinstrument machen.

Hebelwirkung

Beim Handel mit CFDs sind Sie als Händler nicht verpflichtet, den Gesamtwertes der Transaktion voller Höhe aufzubringen. Stattdessen platzieren Sie eine Marge bei einer anderen Partei, wie z.B. einer Handelsplattform. Dies ermöglicht es Händlern, größere Handelspositionen einzunehmen, als wenn sie ihren Handel vollständig finanzieren müssten. Aber hier ist Vorsicht geboten - die Gesetze der Hebelwirkung gelten für Verluste ebenso wie für Gewinne.

Leerverkäufe

Der Einsatz von CFDs bedeutet, dass es Ihnen möglich ist, ein bestimmtes Instrument zu „verkaufen“. Die GuV Ihrer Handelsposition ist weiterhin der Unterschied zwischen dem Eröffnungs- und Schlusspreis, aber hier erzielen Sie Gewinne, wenn der Preis fällt, und Verluste, wenn der Preis steigt.

Was Ihnen verwehrt bleibt

Wenn Sie eine CFD-Position halten und folglich nicht tatsächlich im Besitz des Basiswertes sind, wird Ihr Name nicht im Aktienregister eingetragen und es entgehen Ihnen einige Vorteile, die Sie als Aktionär hätten.So haben Sie als Inhaber eines Aktien-CFDs keine Stimmrechte. Da der Broker und nicht Sie als der Händler als Inhaber der Aktien eingetragen ist, liegt die Ausübung der Rechte beim Broker, wenn es darum geht über Ereignisse wie Fusionen und Übernahmen abzustimmen.Gleiches gilt auch für Dividenden auf Aktien-CFDs. Wenn Sie langfristige CFD-Papiere handeln, ist es höchst unwahrscheinlich, dass Sie Dividenden zu dieser Aktie erhalten.Finanzierungskosten sind ein weiterer Faktor beim Handel mit Hebelwirkung. Am Beispiel eines Kaufs (Long-Position) wird die Brokerplattform festhalten, dass sie am Markt aktiv ist, um den Handel zum vollen Wert der Beteiligung zu tätigen. Der dafür verwendete Betrag wird als negativer Saldo auf Ihrem Handelskonto ausgewiesen und verursacht für jeden Tag Finanzierungskosten, an dem Sie die Position halten.Die Bedingungen für den Handel mit CFDs können je nach Brokerplattform unterschiedlich sein. Vergleiche können über den Link Brokervergleich erfolgen.
Als Abkürzung für Contract For Difference bezieht sich der Begriff CFD auf ein handelbares Finanzinstrument. Ein CFD wird als "synthetisches" Instrument bezeichnet, weil der Anleger, der den CFD hält, nicht tatsächlich ausgeht und den Basiswert auf dem Markt kauft, sondern einen Agenten beauftragt, für ihn bei der Verwaltung des CFD in seinem Namen zu handeln.

So funktioniert es

Der Endverbraucher schließt einen Vertrag ab, in dem er die mit den Kursschwankungen des Basiswertes verbundenen Gewinne oder Verluste (GuV) übernimmt. Sie haben einen Kontrakt für (die) Differenz zwischen dem Wert des Basiswertes vom Zeitpunkt der Eröffnung des Kontrakts bis zum Zeitpunkt des Abschlusses. Der Endverbraucher, nicht die Brokerplattform, ist somit für alle Gewinne oder Verluste im Zusammenhang mit dem Handel verantwortlich.Die Gründe für die Existenz von CFDs sind vielfältig, ergeben sich aber vor allem aus der Tatsache, dass ein bestimmter Agent am Markt, vielleicht ein großer Broker, eine Bank oder eine Handelsplattform, die zugrunde liegende Position effizienter halten und verwalten kann als die Endverbraucher. In einigen Fällen kann der Zugang zu den Märkten auf einzelne Händler beschränkt sein.Da der Inhaber der CFD-Position nicht tatsächlich im Besitz des Basiswertes ist, gibt es einige Unterschiede in Bezug auf das, was er tun kann und was nicht. Wenn Sie einen CFD halten, der eine Aktie als Basiswert hat, ist es unwahrscheinlich, dass Sie Dividenden im Zusammenhang mit der Aktie erhalten. Wenn Sie beispielsweise einen Kauf (Long-Position) vornehmen, wird die Brokerplattform aufzeichnen, dass sie auf den Markt gegangen ist, um den Handel zu tätigen, und das dafür verwendete Geld wird als negativer Saldo auf Ihrem Handelskonto erfasst, der jeden Tag, an dem die Position aktiv ist, Finanzierungskosten verursacht.CFDs haben zwei besonders interessante Merkmale, die Chancen und Risiken für den Einzelnen bieten, der den Handel anstrebt:

Hebelwirkung

CFDs sind eine Art Hebelprodukt, da sie Händlern einen besseren Zugang zum Markt ermöglichen, ohne dass sie ihr Investitionsvolumen erhöhen müssen. Der Anleger ist nicht verpflichtet, Gelder anzulegen, die dem Gesamtwert der Transaktion entsprechen. Stattdessen platzieren sie eine Marge (Anfangsteil der Position) mit der anderen Partei, wie beispielsweise einer Handelsplattform. Auf diese Weise können sie eine größere Handelsposition eingehen, als es sonst möglich wäre. Der Handel mit Margen kann jedoch dazu führen, dass die Vorteile der Position mit Gewinnen verbunden sind, kann aber auch alle Verluste für den Händler vergrößern.

Leerverkauf

Ein Beispiel für ein britisches börsennotiertes Unternehmen, das CFDs verwendet, bedeutet, dass es dem einzelnen Händler möglich ist, einen bestimmten Namen 'leer zu kaufen'. Der Vertrag führt in diesem Fall zu Gewinnen für den Einzelnen, wenn der Marktpreis des Basiswertes sinkt.CFDs, die in den 90er Jahren am Londoner Aktienmarkt entstanden sind, bieten modernen Brokerplattformen heute den CFD-Handel mit einer breiten Palette von Basisinstrumenten an, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Rohstoffe, Anleihen, Marktindizes, Aktien, Devisen und Kryptowährungen. Da sich der Basiswert nicht im Besitz des Unternehmens befindet, ist die britische Stempelsteuer nicht auf die Gewinne zu zahlen.Die Bedingungen für den Handel mit CFDs unterscheiden sich etwas zwischen den jeweiligen Brokerplattformen und können über den Link Brokervergleich verglichen werden.Die Online-Schnittstellen für den Handel mit CFDs sehen in etwa so aus wie die folgende Darstellung. Händler können die Menge, die sie handeln möchten, eingeben und auf Kaufen oder Verkaufen klicken, entsprechend der gewählten Handelsstrategie. Das untenstehende Beispiel stammt aus dem Demo-Konto von City Index und zeigt, dass es zum Zeitpunkt des Handels auch die Möglichkeit gibt, Limit-Orders und Stop-Losses festzulegen.Durch Anklicken von "Place Trade" weist der Händler den Broker an, 200 Sainsbury CFD zu 303,6 mit einem Stop-Loss-Preis von 264 zu kaufen.
Ein CFD (Contract For Difference) ist ein Instrument, das den Wert eines anderen (Basis-) Vermögenswertes widerspiegelt, und wenn Sie einen Handel mit einem CFD tätigen, dann nimmt diese Position Gewinne und Verluste auf, die mit der Kursentwicklung dieses Basiswertes übereinstimmen.Wenn Sie beispielsweise einen Kaufhandel in einen CFD platzieren und eine Kaufposition eingehen, dann würde sich eine anschließende Erhöhung des Kurses des Basiswerts um 5% als eine Erhöhung des Kurses der von Ihnen gehaltenen CFD-Position um 5% widerspiegeln.Es gibt noch andere interessante Merkmale von CFDs (URL-Link zu "Was sind die Vorteile des Handels mit CFDs"), aber der erste und grundlegendste Schritt zum Verständnis, wie der Handel mit ihnen funktioniert, ist die Wertschätzung des Handels mit einem CFD, zumindest in Bezug auf Gewinn und Verlust, basierend auf der Wertentwicklung des Basiswerts.Ein Blick auf die eigentliche Mechanik des Prozesses kann von Vorteil sein. CFDs als handelbares Instrument werden von Brokern eingerichtet, die nach Erhalt einer Anweisung zum Kauf oder Verkauf von Ihnen, dem Handelnden, in den Markt gehen und den Basiswert handeln. Wenn Sie einen CFD auf der Brokerplattform kaufen oder verkaufen, vergleicht der Broker diese Position auf dem Markt. Das bedeutet, dass der Zugang zu einem Brokerkonto eine Voraussetzung für den Handel mit CFDs ist, und da die Broker einen umfassenden Marktzugang haben, bedeutet dies auch, dass diese und Sie Zugang zu einer Vielzahl von Finanzmärkten haben und die Möglichkeiten nutzen können, über sie hinweg mit CFDs zu handeln. Ein flüchtiger Blick in die Seitenleiste eines der auf einer der Brokerplattformen angebotenen Demo-Konten zeigt: Währungen, Rohstoffe, Energie, Metalle, Aktien, Indizes, ETFs, Anleihen und Mischungen sind alle für den Handel verfügbar.Der CFD-Handel ermöglicht es Ihnen, Kauf- oder Verkaufspositionen auf dem Markt einzugehen. Die Eröffnung eines Handels auf der Brokerplattform erfolgt per Mausklick und ab diesem Zeitpunkt wird die Position auf Ihrem Konto angezeigt und ein Live-Preis-Feed zeigt Veränderungen in Gewinn und Verlust in Bezug auf diese Position. Sie können Folgegeschäfte durchführen, die die Größe der Position erhöhen oder verringern, und wenn Sie die Position "schließen", indem Sie die Größe Ihrer Beteiligung an diesem Produkt wieder auf Null zurücksetzen, wird die mit dem Handel verbundene Gewinn- und Verlustrechnung als realisierte Gewinn- und Verlustrechnung auf Ihrem Handelskassenkonto angezeigt.Das Wissen um die jeweiligen Vor- und Nachteile der verschiedenen Brokerplattformen kann Ihnen helfen, die für Sie und Ihre Handelsart am besten geeignete Plattform auszuwählen. Die Recherche- und Analysewerkzeuge und die allgemeinen Benutzeroberflächen sind nur zwei Möglichkeiten, die von Broker zu Broker variieren. Genauso wie Sie feststellen könnten, dass Sie gut geeignet sind, bestimmte Märkte zu handeln, könnten Sie auch feststellen, dass eine bestimmte Brokerplattform eine gute Ergänzung zu diesen verschiedenen Instrumenten bietet, daher ist es eine gute Idee, Ihre eigene Recherche über das Angebot durchzuführen.Konsolentafel mit dem täglichen Candlestick-Preisdiagramm für Kupfer-CFD auf Markets.com (Demokonto).Markets.com 20181116Konsolentafel mit dem stündlichen Candlestick-Preisdiagramm für Bitcoin CFD auf der IG Handelsplattform (Demokonto).IG Handelsplattform 20181116
Eine typische Online-Schnittstelle, die für den Handel mit CFDs verwendet wird, sieht etwa wie folgt aus und sobald Sie Ihr Konto bei einem Broker eröffnet haben, ist das Handeln einer CFD-Position quasi mit einem Click möglich.Händler, die Demo- oder Live-Konten auf Broker-Handelsplattformen führen, geben die Menge, die sie handeln möchten sowie "Kaufen" oder "Verkaufen" an. Die untenstehende Übersicht ist dem Demo-Konto von City Index entnommen und zeigt, dass es beim Handeln auch die Möglichkeit gibt, Auftragslimits und Kurslimits zu setzen.In diesem speziellen Fall würden Sie durch Anklicken von „Place Trade“ den Broker anweisen, 200 Sainsbury CFD zu 303,6 mit einem Kurslimit-Preis von 264,00 zu kaufen.Wie zu erwarten, gibt es auf den Plattformen eine Reihe an Hilfsfunktionen, die detailliertere Erklärungen zu den verschiedenen Feldern und Aktionen bieten. Insgesamt es ist ein ziemlich intuitiver Prozess.Ihre offene CFD-Position schwankt im Wert entsprechend dem sich ändernden Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers und die mit jeder Handelsposition verbundene Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) wird entsprechend in der Kontoübersicht Ihres Kontos angezeigt. An dieser Stelle werden auch die Hintergründe des Handelns mit CFDs dargestellt, wie z.B. die täglichen Finanzierungskosten, die angewendet werden.Das Demo-Konto für Markets.com hat die untenstehende Schnittstelle. Sie werden feststellen, dass wir schon beim Betrachten der Bilder beider Plattformen einige Unterschiede zwischen der Markets.com-Plattform und dem City Index erkennen. Die Unterschiede zwischen den einzelnen Plattformen können wichtig sein, vielleicht stellen Sie fest, dass ein Layout optisch besser für Sie funktioniert. Plattformen können auch Stärken und Schwächen in verschiedenen Märkten oder Produkten haben, es ist also wichtig, dass Sie Ihre eigene Brokeranalyse durchzuführen, damit Sie die Lösung finden, die am besten zu Ihnen passt. Ein guter Ausgangspunkt für diese Analyse ist dieser Broker-Vergleichslink, und jeder Broker bietet detaillierte Informationen über die jeweiligen Handelsbedingungen. Eine gründliche Analyse beinhaltet die Einrichtung von Demo-Konten bei den Brokern.Wenn Sie sich unseren Demo-Handel mit dem Markets.com-Konto noch einmal anschauen, dann sehen Sie, dass Sie beim Klicken auf die Schaltfläche „Place Order“ veranlassen, 11,4 Kontrakte des UK100-Index zu kaufen.Das Click-to-Trade-Verfahren wird auch angewendet, um Positionen zu erhöhen oder zu reduzieren oder diese komplett zu schließen. In diesem Beispiel wird etwa 5 Minuten später ein schneller Gewinn von £49,02 erzielt, als der Kurs des CFDs auf 7.031,15 steigt und die gesamte Position durch Klicken auf die Schaltfläche „Close Position“ geschlossen wird.