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Was ist eine Stop-Loss-Order?

Was ist eine Stop-Loss-Order?
brianhay categorie-icon time-icon3 Monaten zuvor
Antwort auf: Was ist eine Stop-Loss-Order?
Justin Freeman time-icon3 Monaten zuvor

Eine Stop-Loss-Order ist eine automatisierte Anweisung, eine Position zu einem bestimmten Preis zu liquidieren. Sie werden im Voraus auf einen Preis gesetzt, der sich in Richtung dieses bestimmten Niveaus bewegt, um Verluste bei schlechten Geschäften zu begrenzen.

Stop-Losses werden von individuellen Händlern ermittelt, die diese Informationen dann in die von ihnen verwendete Brokerplattform eingeben. Der Broker gibt dann eine Anweisung an den Markt, das referenzierte Preisniveau automatisch auszuführen. Unter bestimmten Marktbedingungen kann es schwierig sein, Trades tatsächlich auszuführen und Stop-Losses können dem Gapping-Risiko unterliegen. Infolgedessen können Sie die Kosten/Nutzen bei der Verwendung von garantierten Stop-Losses berücksichtigen oder zumindest sicherstellen, dass Sie mit den Allgemeinen Geschäftsbedingungen Ihres Brokers vertraut sind.

Beispielhaft ist das folgende Kurs-Chart für Gold CFD aufgeführt. Der Trader verwendet ein 15-minütiges Zeitintervall und eine Breakout-Strategie für die Eröffnungsspanne und verkauft bei 1200,08 Short. Der Stop-Loss wird auf 1202,00 festgelegt, was knapp über dem Tageshoch 1201,70 liegt. Wenn der Preis zinsbullisch wird und 1202,00 erreicht, wird der Handel automatisch geschlossen. Ein Stop-Loss auf eine Long-Position würde unter dem Einstiegspreisniveau liegen.

High of the day = Tageshoch
Current sell rate = aktueller Verkaufskurs
Stop Loss set just above High of the day = Die Stop-Loss-Order befindet sich oberhalb des Tageshochs

Jede Handelsstrategie (wie beispielsweise Fading oder Scalping) hat ihren eigenen Ansatz, wo Stopp-Losses gesetzt werden sollten. Stop-Losses sollten während der Recherchephase bestimmt werden und nicht während der aktiven Handelsphase Ihres Trade.

Vorteile

  • Die Automatisierung ist ein großer Vorteil, insbesondere bei Börsen, die über Nacht handeln.
  • Es erzeugt zudem einen disziplinierteren Ansatz für die Anwendung Ihrer Handelsstrategien, da es manuelle Eingriffe erfordern würde, um einen Stop-Loss zu überschreiben/stornieren, der zum Zeitpunkt eines Handels angesetzt wird.
  • Stop Losses sollten nicht im Zuge einer Kursentwicklung entfernt werden, um zu versuchen, einen Handel am Leben zu erhalten. Das kann zu erheblichen Verlusten führen. Nehmen Sie sich stattdessen den Erfolg und verbringen Sie Zeit mit der Bewertung Ihrer Handelsstrategien.
  • Das Verschieben von Stop-Losses, um einem profitablen Handel zu folgen, ist ein weit verbreitetes Tradinginstrument. Trailing Stop Losses können sicherstellen, dass ein einmal profitabler Handel einen kleinen Gewinn erzielt oder zumindest die Gewinnschwelle erreicht, sollte sich der Markt drehen. Auf Momentum basierende Trading-Strategien können den Verkauf eines Teils einer profitablen Position beinhalten, den Rest aber laufen lassen. Die realisierten Gewinne werden dann mit dem Stop-Loss verrechnet, der auf dem ursprünglichen Niveau bleibt.

 

Nachteile

Obwohl es dringend empfohlen wird, dass Sie Stop Losses verwenden, gibt es einige Situationen, in denen Sie erwägen könnten, sie vielleicht zu entfernen:

  • Nachrichtenereignisse, wie die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, können zwar nach festen Zeitplänen erfolgen, aber immer noch zu vorübergehenden Perioden mit ungewöhnlich hoher Preisvolatilität führen. Eine Bewegung mit starken Ausschlägen ist möglich, bis der Markt das Neue verdaut hat, wobei diese Preisspitzen Stop-Losses treffen und Positionen mit Verlust schließen können. Infolgedessen nehmen einige Händler Stop-Losses bei wichtigen Veröffentlichungen wie z. B. Ankündigungen zur Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft weg und geben sie wieder ein, sobald die Kursentwicklung weniger volatil wird.
  • Auch längerfristige Änderungen der Marktbedingungen werden berücksichtigt. Wenn beispielsweise die Preisvolatilität hoch ist und 4 % erreicht, dann wäre es wahrscheinlicher, dass Stop Losses, die auf der Grundlage von Preisvolatilitätsniveaus von 2 % festgelegt wurden, ausgelöst werden.

 

Sie können die Märkte auch ohne Stop-Losses handeln. Tatsächlich ist die Funktionalität von Brokerplattformen so ausgelegt, dass Sie aktiv anweisen müssen, um einen Stop-Loss auf Ihre Positionen anzuwenden. Die Voreinstellung ist, dass kein Stop-Loss angewendet wird. Beachten Sie, dass Sie für die Eingabe von Stop-Losses verantwortlich sind.

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