{"id":62250,"date":"2019-12-27T00:15:34","date_gmt":"2019-12-27T00:15:34","guid":{"rendered":"https:\/\/www.asktraders.com\/?post_type=learn_to_trade&#038;p=62250"},"modified":"2020-11-26T05:26:21","modified_gmt":"2020-11-26T05:26:21","slug":"robo-advisor-finanztest","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/traden-lernen\/trading-ratgeber\/robo-advisor-finanztest\/","title":{"rendered":"Robo Advisor Finanztest: Was k\u00f6nnen die digitalen Verm\u00f6gensverwalter?"},"content":{"rendered":"<h2 id=\"robo_advisor_im_test_der_robo_advisor_vergleich\">Robo-Advisor im Test: Der Robo Advisor Vergleich<\/h2>\n<p>Das Vertrauen der Anleger in die Finanzberater ist seit der internationalen Finanzkrise, die sich ab 2007 abzeichnete, gesunken. Viele Sparer sind verunsichert. Sie wissen nicht, in welche Finanzprodukte sie investieren sollten und bei welchen Dienstleistern ihre Gelder sicher sind. Der <strong>Trend der Robo-Advisors begann in den USA<\/strong>. Dort erkannten f\u00fchrende Investmentberater die Sorgen der Anleger und stellten ihnen spezielle Plattformen zur Verf\u00fcgung, \u00fcber die sie durch einen Algorithmus berechnete Vorschl\u00e4ge zu Anlagestrategien erhielten.<\/p>\n<h3 id=\"computer_programm_robo_advisor\">Computer-Programm \u201eRobo-Advisor\u201c<\/h3>\n<p>Die neuartigen Investmentplattformen werden \u201eRobo-Advisor\u201c genannt. Die <strong>Bezeichnung Robo-Advisor setzt sich aus den englischen W\u00f6rtern \u201erobot\u201c (Roboter) und \u201eadvisor\u201c (Berater) zusammen<\/strong>. Es sind allerdings keine Roboter, die den Nutzern Anlage-Empfehlungen aussprechen. Vielmehr handelt es sich um ein spezielles Computerprogramm, das von IT-Experten und Investmentberatern konzipiert wurde. Mit Hilfe verschiedener Daten, die durch die Anleger anzugeben sind, <strong>gibt das Programm Anlagetipps oder \u00fcbernimmt die vollst\u00e4ndige Verm\u00f6gensverwaltung<\/strong>. Unter anderem m\u00fcssen die Anleger Fragen zu den eigenen Erfahrungen, zum Verm\u00f6gen und zur pers\u00f6nlichen Risikobereitschaft beantworten. Mittlerweile gibt es neben zahlreichen ausl\u00e4ndischen Anbietern auch einige Anbieter aus Deutschland. Ein <a href=\"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/broker\/robo-advisor\/\">Robo Advisor Vergleich<\/a> kann dabei helfen, einen \u201eRobo\u201c zu finden, der am besten zu den eigenen Vorstellungen passt. Eine Gegen\u00fcberstellung ist auch deshalb ratsam, weil die <strong>Robo-Advisors ihre Serviceleistungen zu unterschiedlichen Konditionen anbieten<\/strong> (Stiftung Finanztest Robo Advisor 8\/2018: Die schlechten Noten waren im Test zumeist auf zu hohe Kosten der einzelnen Anbieter zur\u00fcckzuf\u00fchren.).<\/p>\n<h2 id=\"finanztest_robo_advisor_finanzportfolioverwalter_mit_fonds_im_test\">Finanztest Robo Advisor: Finanzportfolioverwalter mit Fonds im Test<\/h2>\n<p>In dem <a href=\"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/traden-lernen\/trading-ratgeber\/robo-advisor-stiftung-warentest\/\">Robo-Advisor Test, den die Stiftung Warentest<\/a> im August 2018 durchf\u00fchrte, wurden <strong>ausschlie\u00dflich BaFin-\u00fcberwachte Robo-Advisors \u00fcberpr\u00fcft<\/strong>. Bei den getesteten Anbietern handelt es sich ferner nur um sogenannte Full-Service-Robos, die eine digitale Finanzportfolioverwaltung anbieten. Im Test wurden <strong>14 Robo-Advisors<\/strong> in verschiedenen Bereichen getestet.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-9219\" src=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-dax.jpg\" alt=\"Ratgeberbilder Artikel Dax\" width=\"760\" height=\"250\" srcset=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-dax.jpg 760w, https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-dax-300x99.jpg 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 760px) 100vw, 760px\" \/><\/p>\n<h3 id=\"keine_self_service_und_half_service_robos\">Keine Self-Service- und Half-Service-Robos<\/h3>\n<p>Anders als bei dem vorherigen Test (1\/2017) wurden bei dieser \u00dcberpr\u00fcfung einige Anbieter nicht ber\u00fccksichtigt. Dazu geh\u00f6ren die sogenannten <strong>Half-Service-Robos, also Robo-Advisor, die als Finanzanlagenvermittler zugelassen sind<\/strong>. Bei diesen m\u00fcssen die Anleger zustimmen, ob das Anlageportfolio umgeschichtet werden soll oder nicht. Bei den Full-Service-Robos erfolgt die Umschichtung hingegen automatisch, sie ist also im Service enthalten. Die sogenannten <strong>Self-Service-Robos fanden in dem Test ebenfalls keine Ber\u00fccksichtigung<\/strong>. Die Anleger erhalten von diesen lediglich Anlagevorschl\u00e4ge, m\u00fcssen sich um ihre Geldanlage dann aber selbst k\u00fcmmern.<\/p>\n<p>Die <strong>drei Robo Typen<\/strong> im \u00dcberblick:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Self-Service-Robo:<\/strong> Der Robo-Advisor unterbreitet dem Anleger lediglich Vorschl\u00e4ge, k\u00fcmmert sich aber nicht um dessen Geldanlage.<\/li>\n<li><strong>Half-Service-Robo:<\/strong> Dieser Robo-Advisor spricht Anlage-Empfehlungen aus, unternimmt jedoch nur dann \u00c4nderungen am Depot, wenn der Kunde zugestimmt hat.<\/li>\n<li><strong>Full-Service-Robo:<\/strong> Der Robo-Advisor nimmt dem Anleger alle Aufgaben hinsichtlich seiner Geldanlage ab, von der Zusammenstellung des Portfolios bis hin zum Re-Balancing. Es handelt sich um die vollst\u00e4ndige Verm\u00f6gensverwaltung.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Mittlerweile bieten einige Robos einen Full-Service an, welche zuvor nur Empfehlungen ausgesprochen hatten. Diese wurden dann ebenfalls im Finanztest 8\/2018 ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n<h2 id=\"robo_advisor_stiftung_warentest_warum_wurden_die_renditen_nicht_bewertet\">Robo-Advisor Stiftung Warentest: Warum wurden die Renditen nicht bewertet?<\/h2>\n<p>W\u00e4hrend die m\u00f6gliche Rendite f\u00fcr viele Anleger bei einem Anbieter-Vergleich eine gro\u00dfe Rolle spielt, nahm die Stiftung Warentest in ihrem Finanztest 8\/2018 die Renditen der Robo-Advisors nicht in die Bewertung auf. <strong>Der Grund: Die meisten Anbieter sind erst wenige Jahre am Geldmarkt aktiv.<\/strong> Weil sich der Anlage-Erfolg aber \u00fcber mehrere Jahre und Marktphasen besser beurteilen l\u00e4sst, wurde dieses Kriterium im Test ausgelassen. Die Stiftung Warentest selbst hat hierzu erkl\u00e4rt, dass sie generell nur Punkte-Bewertungen f\u00fcr Fonds vornimmt, wenn diese ein Mindestalter von f\u00fcnf Jahren aufweisen.<\/p>\n<h3 id=\"das_verhaeltnis_von_rendite_chancen_und_risiko_muss_stimmen\">Das Verh\u00e4ltnis von Rendite-Chancen und Risiko muss stimmen<\/h3>\n<p>Eine weitere Erkl\u00e4rung der Finanztester zur fehlenden Bewertung der Renditen ist, dass es wenig sinnvoll w\u00e4re, allein diese zu betrachten. In erster Linie <strong>sollte das Verh\u00e4ltnis von Rendite-M\u00f6glichkeiten und Risiko stimmen<\/strong>. Ein Anlage-Portfolio l\u00e4sst sich zum Beispiel beurteilen, wenn die Zusammensetzung bekannt ist. Ist die Menge an sicheren und riskanten Anlagen ausgeglichen, stellt dies f\u00fcr einen langfristigen Anlageerfolg eine gute Voraussetzung dar.<\/p>\n<p><strong><em>Hinweis:<\/em><\/strong><em> In dem Finanztest von Stiftung Warentest kam es zu Abwertungen. Produktm\u00e4ngel wirkten sich verst\u00e4rkt auf das Qualit\u00e4tsurteil der Finanztester aus. Wenn zum Beispiel die j\u00e4hrlichen Kosten ein \u201eMangelhaft\u201c erhielten, fiel das Urteil eine Note schlechter aus. Bei M\u00e4ngeln im Anlage-Portfolio oder in den Vertragsbedingungen gab es eine Abwertung um eine halbe Note. Deutliche bis sehr deutliche M\u00e4ngel hatten zur Folge, dass um eine ganze Note abgewertet wurde.<\/em><\/p>\n<h2 id=\"funktionsweise_robo_advisor_in_wenigen_schritten_zur_geldanlage\">Funktionsweise Robo-Advisor: In wenigen Schritten zur Geldanlage<\/h2>\n<p>Obwohl es an einigen Stellen also Nachbesserungsbedarf gibt, interessieren sich immer mehr Anleger f\u00fcr diese Art der Kapitalanlage. Wer sich nach einem erfolgreichen Anbieter-Vergleich f\u00fcr einen Robo-Advisor entschieden hat, kann die <strong>digitale Geldanlage im Prinzip mit wenigen Mausklicks beauftragen<\/strong>. Folgende Schritte sind hierf\u00fcr durchzuf\u00fchren:<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Pers\u00f6nliches Risikoprofil:<\/strong> Im ersten Schritt muss der Anleger einen Fragebogen mit diversen Fragen zu den pers\u00f6nlichen Kenntnissen und Erfahrungen, der Risikoneigung sowie zur finanziellen Situation ausf\u00fcllen. Die Anzahl der Fragen richtet sich nach dem Anbieter. Es ist wichtig, die Angaben wahrheitsgem\u00e4\u00df zu machen. Anschlie\u00dfend erstellt der Robo-Advisor aus den get\u00e4tigten Angaben das \u201epers\u00f6nliche Risikoprofil\u201c des Anlegers.<\/li>\n<li><strong>Anlage-Portfolio:<\/strong> Auf Basis der vorliegenden Daten stellt der Anbieter nunmehr ein individuelles Portfolio f\u00fcr den Kunden zusammen. Dabei handelt es sich um eine Art Warenkorb mit diversen Finanzprodukten. Viele Robo-Advisors investieren in kosteng\u00fcnstige ETFs, um die Kosten f\u00fcr die Nutzer gering zu halten. Das vorgeschlagene Portfolio kann der Anleger annehmen oder ablehnen.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Um den Service eines Robo-Advisors zun\u00e4chst zu testen, kann die <strong>Er\u00f6ffnung eines Demokontos<\/strong> sinnvoll sein. Mit diesem ist es m\u00f6glich, ohne Risiko einen Blick in die Welt der digitalen Verm\u00f6gensverwaltung zu werfen. Wer sich \u201e<a href=\"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/awards\/bester-robo-advisor\/\">bester Robo Advisor<\/a>\u201c nennt, sollte seinen Kunden eine entsprechende Demo-Version zur Verf\u00fcgung stellen. Bei der Suche nach einem Anbieter lohnt au\u00dferdem ein <strong>Vergleich der Mindesteinlage-Summen<\/strong>. So haben Anleger bei einigen Robos die M\u00f6glichkeit, bereits mit kleinen Betr\u00e4gen (zum Beispiel 100 Euro) in eine Anlage zu investieren.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-9183\" src=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-junge-menschen.jpg\" alt=\"Ratgeberbilder Artikel Junge Menschen\" width=\"760\" height=\"250\" srcset=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-junge-menschen.jpg 760w, https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-junge-menschen-300x99.jpg 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 760px) 100vw, 760px\" \/><\/p>\n<h2 id=\"unterstuetzung_oder_full_service_der_anleger_hat_die_wahl\">Unterst\u00fctzung oder Full-Service: Der Anleger hat die Wahl<\/h2>\n<p>Mittlerweile sind in Deutschland mehrere Robo-Advisor am Markt vertreten. Zum Teil setzen einige Banken auch eine Beratungssoftware ein, die ausschlie\u00dflich Anlage-Empfehlungen gibt. Die Kunden erhalten bei der Inanspruchnahme dieser Serviceleistung online regelm\u00e4\u00dfig <strong>Vorschl\u00e4ge, welche Wertpapiere zu dem pers\u00f6nlichen Risikoprofil passen<\/strong> und welche Papiere besser abgesto\u00dfen werden sollten. Um die Geldanlage muss sich der Anleger selbst k\u00fcmmern, und damit verbunden einen gewissen zeitlichen Aufwand einplanen. Eine <strong>Komplettl\u00f6sung (Full-Service-Robos)<\/strong> stellt hierzu eine bequeme Alternative dar. Der Robo-Advisor k\u00fcmmert sich auch um die Geldanlage des Kunden.<\/p>\n<h3 id=\"aktive_anlagestrategie\">Aktive Anlagestrategie<\/h3>\n<p>W\u00e4hlt der Anleger eine aktive Anlagestrategie, schichtet der Robo regelm\u00e4\u00dfig zwischen den Anlagekategorien um. Das <strong>Computer-Programm entscheidet hierbei nach einem finanzmathematischen Modell dar\u00fcber, welche Papiere ge- oder verkauft werden<\/strong>. Die Umschichtungen sind f\u00fcr den Kunden mit Geb\u00fchren verbunden, die den Gewinn schm\u00e4lern. Letztendlich kann auch keine Prognose \u00fcber die m\u00f6gliche Rendite getroffen werden, weil Robo-Advisors noch nicht lange genug am Markt sind. Dieser Meinung ist auch Stiftung Warentest und ber\u00fccksichtigte in ihrem Robo Advisor Finanztest (8\/2018) wie erw\u00e4hnt nicht die Renditen der einzelnen Anbieter.<\/p>\n<h3 id=\"passive_anlagestrategie\">Passive Anlagestrategie<\/h3>\n<p>Bei digitalen Anlageberatern mit passiven Anlagestrategien kann der Anleger genau nachvollziehen, wie sein Kapital investiert wird. Die <strong>Computersoftware bestimmt, auf welche Fonds das Kapital aufgeteilt wird<\/strong>. Es erfolgt eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung der Berechnungen. Gegebenenfalls wird das Portfolio auf die urspr\u00fcngliche Aufteilung zur\u00fcckgesetzt (Re-Balancing). Das Geld wird in der Regel in Indexfonds investiert, so dass der Kunde die Kursentwicklungen einfach nachvollziehen kann. Der Anleger kann seine Anlage einsehen, pr\u00fcfen oder auch pausieren.<\/p>\n<h2 id=\"in_welche_produkte_investiert_ein_robo_advisor\">In welche Produkte investiert ein Robo-Advisor?<\/h2>\n<p>Viele Robo-Advisors investieren in die sogenannten <strong>Exchange Traded Funds (ETFs)<\/strong>. Dabei handelt es sich um b\u00f6rsengehandelte Indexfonds. Die Gr\u00fcnde sind zum einen die breite Streuung und damit verbunden ein geringeres Risiko und die geringen Kosten. ETFs sind Fonds, die die Kursentwicklung von Indizes wie MSCI World, EuroStoxx oder DAX nachbilden. Ein solcher Index beinhaltet Aktien oder Anleihen und somit einen Mix von bekannten Unternehmen oder Industriestaaten. <strong>Anleger k\u00f6nnen die Zusammensetzung und die Kursentwicklung der Fonds leicht \u00fcber einen Chart nachvollziehen<\/strong>. Ein kostenintensiver Fondsmanager ist nicht erforderlich, weil es sich um passiv gemanagte Fonds handelt. Dies spart Kosten und erh\u00f6ht somit den Gewinn.<\/p>\n<h3 id=\"die_depot_zusammensetzung\">Die Depot-Zusammensetzung<\/h3>\n<p>Wie sich das Depot zusammensetzt, entscheidet jeder Robo-Advisor (Full-Service) individuell. <strong>Wenn bei einem Fonds eine positive Kursentwicklung eintritt, kommt es zu einer Erh\u00f6hung seines Anteils im Portfolio<\/strong>. Es folgt das Re-Balancing. Dabei werden zu hohe Fondsanteile verkauft und durch Anteile mit einer niedrigeren Wichtung ersetzt.<\/p>\n<table>\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"643\"><strong>Was sind ETFs?<\/strong><\/p>\n<p>Viele Robo-Advisors investieren in ETFs, also in b\u00f6rsengehandelte Indexfonds. Diese bilden die Wertentwicklung eines Index ab. Anleger erhalten somit die M\u00f6glichkeit, mit nur einem Produkt kosteng\u00fcnstig in mehrere M\u00e4rkte zu investieren. ETFs gelten mithin als gute Grundlage f\u00fcr ein Anlage-Portfolio. Neben der Investition in Aktien sind auch weitere Anlageklassen w\u00e4hlbar. Die Indexfonds, die den zugrundeliegenden Index eins zu eins nachbilden, k\u00f6nnen jederzeit an der B\u00f6rse gehandelt werden und erm\u00f6glichen somit einen flexiblen Handel.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2 id=\"die_kosten_ein_wichtiger_punkt_im_robo_advisor_finanztest\">Die Kosten: Ein wichtiger Punkt im Robo Advisor Finanztest<\/h2>\n<p>Wer am Kapitalmarkt Geld anlegen m\u00f6chte, hat die Wahl zwischen einem selbstt\u00e4tig zusammengestellten Portfolio und der Beratungsleistung eines unabh\u00e4ngigen Verm\u00f6gensberaters, eines Beraters der Bank oder einer <strong>Beratungssoftware (Robo-Advisor)<\/strong>. Jede Anlageform ist mit anderen Geb\u00fchren verkn\u00fcpft.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-9192\" src=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-steuern.jpg\" alt=\"Ratgeberbilder Artikel Steuern\" width=\"760\" height=\"250\" srcset=\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-steuern.jpg 760w, https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2018\/05\/ratgeberbilder-artikel-steuern-300x99.jpg 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 760px) 100vw, 760px\" \/><\/p>\n<h3 id=\"unterschiedliche_kosten\">Unterschiedliche Kosten<\/h3>\n<p>Ein unabh\u00e4ngiger Anlageberater erhebt pro Beratungsstunde im Schnitt 150 Euro. Die Beratung durch einen Angestellten der Bank oder Sparkasse ist zwar f\u00fcr den Kunden kostenlos. In der Regel <strong>berechnet die Bank f\u00fcr die telefonische Erteilung einer Order oder die Order-Platzierung an der B\u00f6rse aber eigene Kosten<\/strong>. Wer an der B\u00f6rse aktiv mit Aktien handelt, muss Bankgeb\u00fchren, B\u00f6rsengeb\u00fchren, Maklercourtage und m\u00f6glicherweise auch Depotgeb\u00fchren zahlen. <strong>Im Vergleich dazu sind Robo-Advisors g\u00fcnstiger<\/strong>, weil diese nur Fonds kaufen und verkaufen.<\/p>\n<h3 id=\"finanztest_bemaengelt_hohe_kosten_bei_getesteten_robo_advisorn\">Finanztest bem\u00e4ngelt hohe Kosten bei getesteten Robo-Advisorn<\/h3>\n<p>Der Robo-Advisor ist gleichzeitig aber kostenintensiver als die selbstt\u00e4tig zusammengestellte Anlage, die zum Beispiel aus ETFs, sowie Tages- oder Festgeld besteht. F\u00fcr ein selbstverwaltetes Portfolio entstehen nur Kosten f\u00fcr den Indexfonds, die j\u00e4hrlich etwa zwischen 0,2 und 0,7 Prozent liegen. Ein <strong>Robo-Advisor erhebt j\u00e4hrlich Kosten von etwa 1,00 Prozent<\/strong>. Zwar schm\u00e4lern die Kosten die Rendite, jedoch erh\u00e4lt der Anleger eine professionelle Unterst\u00fctzung bei seinen Investitionen und muss sich (je nach Anbieter) nicht komplett um seine Geldanlage k\u00fcmmern.<\/p>\n<p><strong><em>Hinweis:<\/em><\/strong><em> In ihrem j\u00fcngsten Testbericht (Stiftung Finanztest Robo Advisor 8\/2018) bem\u00e4ngelte die Stiftung Warentest allerdings genau diesen Punkt bei vielen Anbietern. So entstanden viele negative Bewertung durch zu hohe Kosten. Auch eine transparente Darstellung der Geb\u00fchren fehlte zum Teil.<\/em><\/p>\n<h2 id=\"sicherheit_ist_mein_geld_bei_einem_robo_advisor_sicher\">Sicherheit: Ist mein Geld bei einem Robo-Advisor sicher?<\/h2>\n<p>Wer bei einer Bank ein Festgeldkonto oder ein Tagesgeldkonto er\u00f6ffnet, erh\u00e4lt eine Absicherung seines Guthabens gegen eine Insolvenz der Bank \u00fcber die <strong>gesetzliche Einlagensicherung<\/strong>. Das Kapital ist dar\u00fcber bis zu einem Betrag in H\u00f6he von 100.000 Euro gesch\u00fctzt. Dar\u00fcber hinaus sind <strong>viele Banken Mitglied in einem zus\u00e4tzlichen Sicherungsfonds<\/strong>, \u00fcber den das Kundenkapital teilweise in unbegrenzter H\u00f6he gesichert ist. Bei einer Anlage in Wertpapiere gehen Anleger nicht das Risiko ein, ihre Wertpapiere bei einer Bankinsolvenz zu verlieren. Der Grund: Die Wertpapiere befinden sich im eigenen Besitz, die Bank verwahrt diese lediglich im Auftrag des Kunden. Der <strong>Inhaber der Wertpapiere kann deren Herausgabe jederzeit verlangen<\/strong> und diese in das Depot bei einer anderen Bank \u00fcbertragen.<\/p>\n<h3 id=\"fondsvermoegen_ist_sondervermoegen\">Fondsverm\u00f6gen ist Sonderverm\u00f6gen<\/h3>\n<p>Wenn ein Anleger sein Kapital einem Robo-Advisor anvertraut, verwendet dieser das Geld f\u00fcr eine Investition in einen Fonds. Bei Fondsverm\u00f6gen handelt es sich gesetzlich betrachtet um ein Sonderverm\u00f6gen. <strong>Das hei\u00dft, dass es auch im Falle einer Insolvenz des Robo-Advisors oder der Fondsgesellschaft nicht verlorengehen kann<\/strong>. Nat\u00fcrlich ist es in einem solchen Fall notwendig, sich einen neuen Anbieter zu suchen. Es ist empfehlenswert, hierf\u00fcr einen <a href=\"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/broker\/\">Broker Vergleich<\/a> durchzuf\u00fchren, um herauszufinden, welcher Robo-Advisor am besten zu den eigenen Anlage-W\u00fcnschen passt.<\/p>\n<h2 id=\"die_haftungsfrage_gibt_es_bei_einer_falschen_beratung_schadensersatz\">Die Haftungsfrage: Gibt es bei einer falschen Beratung Schadensersatz?<\/h2>\n<p>Sparkassen und Banken sind <strong>zur Erstellung eines Beratungsprotokolls verpflichtet<\/strong>, wenn eine Beratung zu seinen Investitionen in Anspruch nimmt. Das Protokoll dient als Beleg dar\u00fcber, welche Aussagen der Bankberater traf und ob m\u00f6glicherweise falsch beraten wurde. <strong>Sollte es aufgrund einer fehlerhaften Beratungsleistung zu Verlusten kommen, kann der Anleger die entsprechende Bank auf Schadensersatz verklagen<\/strong>. Wenn es sich bei einem digitalen Anlageberater um einen Anlagevermittler nach Paragraph 34 f der Gewerbeordnung oder einen Verm\u00f6gensberater nach Paragraph 32 des Kreditwesengesetzes handelt, ist dies auch hier m\u00f6glich. Viele Robo-Advisors, die eine Komplettl\u00f6sung hinsichtlich der Geldanlage anbieten, sind als solche t\u00e4tig.<\/p>\n<h3 id=\"kein_beratungsprotokoll_beratungssoftware_mit_anlagetipps\">Kein Beratungsprotokoll Beratungssoftware mit Anlagetipps<\/h3>\n<p>Bei der Nutzung einer <strong>Beratungssoftware mit Anlagehinweisen wird in der Regel kein Beratungsprotokoll angefertigt<\/strong>. Der Anleger erh\u00e4lt lediglich Tipps, kauft oder verkauft die empfohlenen Wertpapiere dann aber selbstt\u00e4tig. Er handelt also auf eigenes Risiko und tr\u00e4gt die damit verbundenen, m\u00f6glichen Verluste allein.<\/p>\n<p><strong><em>Tipp:<\/em><\/strong><em> Wer sich von einem Robo-Advisor fehlerhaft beraten f\u00fchlt, muss die falsche Beratung nachweisen. Die Bundesanstalt f\u00fcr Finanzdienstleistungen (BaFin) hat hierzu erkl\u00e4rt, dass ein solcher Nachweis nicht einfach zu erbringen ist und grunds\u00e4tzlich individuell entschieden wird. Umso wichtiger ist es, vorab einen Vergleich der Robo-Advisors durchzuf\u00fchren und die Serviceleistungen zu vergleichen.<\/em><\/p>\n<h2 id=\"robo_advisor_finanztest_grosse_angebotsvielfalt_maengel_bei_den_kosten\">Robo Advisor Finanztest: Gro\u00dfe Angebotsvielfalt, M\u00e4ngel bei den Kosten<\/h2>\n<p>Mit der digitalen Verm\u00f6gensverwaltung sollen die Kosten f\u00fcr die Anleger so niedrig wie m\u00f6glich gehalten werden. Aus dem Robo Advisor Finanztest 8\/2018 geht jedoch hervor, dass einige der 14 darin gepr\u00fcften Anbieter insbesondere in diesem Bereich deutliche M\u00e4ngel aufwiesen. In der Folge erhielten sie schlechtere Noten. <strong>In der Kategorie \u201ej\u00e4hrliche Kosten\u201c erhielten drei Robos ein \u201eausreichen\u201c und vier sogar nur die Note \u201emangelhaft\u201c.<\/strong> Abgesehen davon, stellten die Finanztester aber auch fest, dass die digitale Verm\u00f6gensverwaltung h\u00e4ufig preisg\u00fcnstiger ist als die klassische. Letztendlich h\u00e4ngt es von der Zusammensetzung des Portfolios und den m\u00f6glichen Ertragschancen ab, ob sich eine solche Geldanlage lohnt. In der Kategorie \u201eInformationen zu Produkt und Kosten\u201c wurden ferner durch Warentest einige Produkte bem\u00e4ngelt. <strong>Bei einigen Robo-Advisors fehlte es zum Beispiel an der transparenten Darstellung der Kosten<\/strong>. Dar\u00fcber hinaus wurden keine ausreichenden Informationen zur Laufzeit zur Verf\u00fcgung gestellt. Und auch die Ertragsvorschauen f\u00fcr die Anleger fehlten zum Teil. <strong>Nicht Bestandteil des Tests war die Rendite, also die Entwicklung der Portfolios<\/strong>. Die Finanztester erkl\u00e4rten hierzu, dass viele Robos noch nicht lange genug t\u00e4tig w\u00e4ren, um hier eine Bewertung durchf\u00fchren zu k\u00f6nnen. Im Rahmen des Finanztests wurde in Bezug auf die K\u00fcndigung darauf hingewiesen, dass Anleger bei der Wahl eines Anbieters stets auch die K\u00fcndigungsklauseln betrachten sollten. Das endg\u00fcltige <strong>Ergebnis des Finanztests f\u00e4llt sehr unterschiedlich aus<\/strong>. Sechs Anlage-Robos erhielten die Gesamtnote \u201ebefriedigend\u201c und nur zwei bekamen die Note \u201egut\u201c. Je drei Anbieter schlossen mit \u201eausreichend\u201c und \u201emangelhaft\u201c ab.<\/p>\n","protected":false},"author":266,"featured_media":28342,"parent":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"legacy-single.blade.php","tradingcategory":[35420],"class_list":["post-62250","learn_to_trade","type-learn_to_trade","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tradingcategory-trading-ratgeber"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.2 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>Robo Advisor Finanztest 2026: Digitale Verm\u00f6gensverwalter im Test<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Robo Advisor Finanztest (2026): Robo Advisor im Test \u271a Was bringt die digitale Verm\u00f6gensverwaltung? \u2714 Finanztest Bewertung lesen &amp; Anbieter vergleichen!\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/traden-lernen\/trading-ratgeber\/robo-advisor-finanztest\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"de_DE\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Robo Advisor Finanztest 2026: Digitale Verm\u00f6gensverwalter im Test\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Robo Advisor Finanztest ([yyyy]): Robo Advisor im Test \u271a Was bringt die digitale Verm\u00f6gensverwaltung? 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