{"id":80414,"date":"2020-05-29T08:53:28","date_gmt":"2020-05-29T07:53:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.asktraders.com\/?post_type=learn_to_trade&p=80414"},"modified":"2020-05-29T09:09:48","modified_gmt":"2020-05-29T08:09:48","slug":"etf-factsheets","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/www.asktraders.com\/de\/traden-lernen\/trading-ratgeber\/etf-factsheets\/","title":{"rendered":"ETF Factsheets: Besonderheiten und Informationen"},"content":{"rendered":"

ETF mit Factsheets kaufen: Was sind b\u00f6rsengehandelte Fonds?<\/h2>\n

Die Abk\u00fcrzung ETFs steht f\u00fcr \u201eexchange traded fund\u201c. Die b\u00f6rsengehandelten Indexfonds bilden in ihrer Zusammensetzung einen zugrunde liegenden Index exakt ab. Der Basisindex kann ein bekannter Leitindex sein, aber auch ein Spezialindex wie der TechDAX oder ein Index, der die Aktien nachhaltig arbeitender Unternehmen enth\u00e4lt. Regionale Indizes, Branchen-Indizes oder Rohstoff-Indizes sind ebenfalls h\u00e4ufig.<\/p>\n

Anders als bei aktiv verwalteten Fonds wird ein ETF nicht durch einen Fondsmanager \u00fcberwacht und bei Bedarf umgeschichtet. Die Zusammenstellung erfolgt statt dessen durch einen Algorithmus, der alle Ver\u00e4nderungen in der Wertentwicklung des Index und der Gewichtung der enthaltenen Unternehmen sofort umsetzt. Das macht ETFs wesentlich kosteng\u00fcnstiger als gemanagte Fonds und erkl\u00e4rt ihre Beliebtheit auch bei Kleinanlegern.<\/p>\n

\"ETF<\/p>\n

Welche ETF lohnen sich? Factsheets geben Auskunft<\/h2>\n

Wie ein ETF funktioniert, l\u00e4sst sich recht leicht nachvollziehen. Wenn es dann jedoch darum geht, in welche Indexfonds man am besten investieren sollte, wird es schon schwieriger. Denn die gro\u00dfen Fondsgesellschaften und Banken bieten tausende von ETFs an. Vor allem f\u00fcr Einsteiger, die zum ersten Mal einen ETF kaufen<\/a> oder einen ETF Sparplan<\/a> anlegen wollen, ist die Auswahl \u00fcberw\u00e4ltigend.<\/p>\n

Bekannte Indizes als Basiswerte, wie der deutsche DAX30 oder der S&P 500, sind in ihrer Entwicklung nachvollziehbar. Es gibt jedoch viele ETFs auf weniger bekannte Indizes, die sehr hohe Renditen versprechen. Mit ETF Factsheets k\u00f6nnen sich Anleger \u00fcber die Hintergr\u00fcnde solcher Angebote informieren.<\/p>\n

Was ist ein ETF Factsheet?<\/h2>\n

Wenn Anleger sich f\u00fcr den Kauf eines ETF interessieren, ist eine Information \u00fcber die in Frage kommenden Produkte schon insofern wichtig, als die Auswahl sehr gro\u00df ist. Der gesetzlich verbindliche Verkaufsprospekt zu einem ETF enth\u00e4lt alle Angaben zum Indexfonds \u2013 wirklich alle. Daher sind die Prospekte dann auch entsprechend umfangreich. F\u00fcr private Anleger ist dies zuviel Information, die sich weder \u00fcberblicken noch \u2013 wenn mehrere ETFs in die engere Wahl kommen \u2013 vergleichen l\u00e4sst.<\/p>\n

Auch das sogenannte Produktinformationsblatt, das KIID oder Key Investor Information Document, ist keine Alternative. Es ist ebenfalls gesetzlich vorgeschrieben, bietet aber im Gegensatz zum Prospekt nur oberfl\u00e4chliche Informationen. Eine Br\u00fccke zwischen beiden Dokumenten schlagen die Anbieter von ETFs mit dem ETF Factsheet. Hier handelt es sich um ein freiwilliges Angebot, dessen Ausgestaltung dem Anbieter \u00fcberlassen ist und die im Einzelfall auch werbliche Angaben enthalten k\u00f6nnen. Doch bei genauem Hinsehen lassen sich die wichtigsten Fakten isolieren.<\/p>\n

Die wirklich hilfreichen Angaben in ETF Factsheets<\/h2>\n

In ETF Factsheets steht also nicht die vollkommen objektive Information im Vordergrund, sondern die Emittenten pr\u00e4sentieren ihre Produkt \u2013 wenn auch auf Faktenbasis \u2013 in einem m\u00f6glichst guten Licht. Das ist auch notwendig, denn auf die bekanntesten Indizes gibt es verschiedene ETFs der gro\u00dfen Fondsgesellschaften wie Blackrock, Amundi, Vanguard, Lyxor oder HSBC. Dennoch enthalten die Factsheets die Angaben, die es auch privaten Anlegern erm\u00f6glichen, die Unterschiede der ETFs herauszustellen. Da die Datenbl\u00e4tter in der Regel auf eine oder zwei Seiten beschr\u00e4nkt sind, erleichtern sie den Vergleich von Fonds und Anbietern, sobald man einmal gelernt hat, wie ETF Factsheets zu lesen sind. Und nun zu den wichtigsten Bestandteilen.<\/p>\n

Die Kopfzeile mit den wichtigsten Angaben<\/h3>\n

In der Kopfzeile des Datenblattes finden sich alle wichtigen Angaben zum Produkt in aller K\u00fcrze. Dazu geh\u00f6rt das Logo des Emittenten, der vollst\u00e4ndige Name des Produktes und das Produktk\u00fcrzel oder die WKN.<\/p>\n

Beschreibung des Basisindex und der Anlagestrategie<\/h3>\n

Unterhalb der Kopfzeile ist in einem kurzen Textabsatz der Basisindex beschrieben und die Anlagestrategie des ETF erl\u00e4utert. Hier wird in der Regel erkl\u00e4rt, dass der Indexfonds die Wertentwicklung des namentlich bezeichneten Index so exakt wie m\u00f6glich abbilden soll, die Zusammensetzung des Index wird ebenfalls erw\u00e4hnt.<\/p>\n

Daten zum Fonds<\/h3>\n

Die f\u00fcr den Kauf wichtigen Daten zum Fonds sollten im ETF Factsheet ebenfalls prominent platziert sein. Dazu geh\u00f6ren die Wertpapierkennnummer in Form der WKN und\/oder ISIN. Weitere Kennzahlen sind die Gesamtkostenquote des Fonds, der durch das ETF abgebildete Index und die Art der Abbildung. Diese kann physisch, also auf der Basis echter Aktien, oder synthetisch durch Garantien des Emittenten erfolgen. F\u00fcr Anleger wichtig ist auch, ob Gewinne ausgesch\u00fcttet werden oder ob es sich um einen thesaurierenden Fonds handelt, bei dem die Gewinne automatisch wieder angelegt werden.<\/p>\n

Die meisten ETF Factsheets nennen au\u00dferdem die im Index vertretenen Unternehmen in ihrer Gewichtung und die Genauigkeit der Abbildung, die als Tracking Error\/Difference bezeichnet wird. Auch die Volatilit\u00e4t, also die Kursschwankungen des Index, wird meist angegeben.<\/p>\n

Fondsvolumen<\/h3>\n

Das Kapital eines ETF wird im Factsheet in der Regel ebenfalls erw\u00e4hnt und ist f\u00fcr Anleger besonders aufschlussreich. Denn wenn das Verm\u00f6gen eines ETF nach l\u00e4ngerer Zeit noch immer nicht die w\u00fcnschenswerte Marke von 50 Mio. Euro \u00fcbersteigt, ist der ETF weder f\u00fcr den Emittenten noch f\u00fcr die Anleger lohnend. K\u00fcmmert ein ETF vor sich hin, ist damit zu rechnen, dass er geschlossen wird. Ein Verlust des eingesetzten Kapitals ist in diesem Fall nicht zu bef\u00fcrchten, allerdings muss man sich als Anleger dann erneut auf die Suche begeben.<\/p>\n

\"ETF<\/p>\n

Die Gewichtung der Werte im Index<\/h3>\n

Die Zusammensetzung des Basisindex sollte im ETF Factsheet einschlie\u00dflich der Gewichtung der Werte erl\u00e4utert sein. So erhalten Anleger Informationen nicht nur dazu, welche Unternehmen anhand welcher Kriterien im Index zusammengestellt sind, sondern auch, wie hoch die Anteiligkeit etwa der Aktien jedes Unternehmens in Aktienindizes ist, oder welche Gewichtung, Laufzeit und Bonit\u00e4t die Anleihen in einem Anleihen-Index haben.<\/p>\n

Wertentwicklung abgebildet durch Charts<\/h3>\n

Fast alle ETF Factsheets greifen zu grafischen Mitteln, um die bisherige Leistung eines Fonds darzustellen. Doch die Charts basieren auf Zahlen, die der Emittent zu seinem Vorteil ausw\u00e4hlt und im Chart umsetzt. Und selbst bei exakter Wiedergabe gilt nat\u00fcrlich, dass sich aus vergangenen Wertentwicklungen eines ETF keine Garantien f\u00fcr zuk\u00fcnftige Renditen ableiten lassen. In den meisten ETF Factsheets wird dies auch ausdr\u00fccklich so oder \u00e4hnlich formuliert.<\/p>\n

Beim Blick auf den Chart l\u00e4sst sich empfehlen, bestimmte Punkte genauer anzusehen:<\/p>\n