Warum ist das Risikomanagement so wichtig?<\/h2>\n
Risikomanagement ist deshalb so wichtig, weil Verluste grunds\u00e4tzlich st\u00e4rker zu Buche schlagen als Gewinne. Am besten l\u00e4sst sich dies anhand eines Rechenbeispiels verdeutlichen:<\/p>\n
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- Wenn jemand die H\u00e4lfte seines Verm\u00f6gens verliert, muss er das noch vorhandene Geld anschlie\u00dfend verdoppeln, um den Ausgangswert wieder zu erreichen.<\/li>\n
- Bei einem Verlust von zehn Prozent ist dagegen nur noch ein Gewinn von elf Prozent notwendig.<\/li>\n<\/ul>\n
Dar\u00fcber hinaus gilt: Zwar ist es m\u00f6glich, mit Kryptow\u00e4hrungen langfristig Geld zu verdienen. Es ist jedoch praktisch unm\u00f6glich, mit jeder Investition richtig zu liegen. Dies l\u00e4sst sich ungef\u00e4hr mit dem Pokern vergleichen: Wer sich gut schl\u00e4gt, wird langfristig im Plus liegen. Dennoch w\u00fcrde kein Spieler sein komplettes Geld in eine einzige Hand investieren.<\/p>\n
Wie hoch sollte mein Kapital sein?<\/h3>\n
Wie hoch das Budget ist, spielt f\u00fcr das Risikomanagement keine Rolle, da man hierbei mit Prozentzahlen arbeitet. Das bedeutet, dass die Formeln unabh\u00e4ngig davon funktionieren, ob ein Investor 100 Euro oder eine Million Euro zur Verf\u00fcgung hat. Wichtig ist jedoch, immer nur Geld zu investieren, das nicht dringend ben\u00f6tigt wird. Selbst die besten H\u00e4ndler werden einmal eine langanhaltende Durststrecke erleben. Diese l\u00e4sst sich besser aushalten, wenn das Geld f\u00fcr wichtige Ausgaben wie zum Beispiel die Miete noch vorhanden ist. Aber auch aus fachlicher Sicht ist es wichtig, nicht allzu sehr an dem Kapital zu h\u00e4ngen, das investiert wird. Alles andere f\u00fchrt wahrscheinlich zu irrationalen Entscheidungen.<\/p>\n
Wie funktioniert das Risikomanagement bei digitalen W\u00e4hrungen?<\/h2>\n
Die Formel sieht grunds\u00e4tzlich so aus:<\/p>\n
Investitionssumme = (Risiko*Budget) \/ (Kaufpreis – Stop Loss)<\/p>\n
Dies mag auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, erkl\u00e4rt sich beim Betrachten der einzelnen Positionen aber von selbst:<\/p>\n
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- Risiko: Hierbei sollte jeder Investor einen festen Prozentwert verwenden. Wie bereits erw\u00e4hnt, sind 50 Prozent viel zu hoch angesetzt. Aber auch ein Wert von etwa zehn Prozent f\u00fchrt fr\u00fcher oder sp\u00e4ter in die Verlustzone. Deshalb gilt: W\u00e4hrend Einsteiger zun\u00e4chst mit einem Prozent arbeiten sollten, k\u00f6nnen erfahrene Trader bis zu zwei Prozent nutzen.<\/li>\n
- Budget: Das Kapital, das ein Investor insgesamt in Kryptow\u00e4hrungen investieren will sowie dessen Verlust er im schlechtesten Fall gut verkraften kann.<\/li>\n
- Kaufpreis: Der Kurs, f\u00fcr den der Investor die Kryptow\u00e4hrung kauft<\/a>. Dies ist bei direkt ausgef\u00fchrten Auftr\u00e4gen also der aktuelle Kurs. Dar\u00fcber hinaus ist es aber auch m\u00f6glich, Auftr\u00e4ge zu erteilen, die erst dann ausgef\u00fchrt werden, wenn ein im Vorfeld festgelegter Kurs erreicht wurde. Nat\u00fcrlich ist in diesem Fall mit dem tats\u00e4chlichen Kaufpreis zu kalkulieren.<\/li>\n
- Stop Loss: Der Kurs, bei dem der Trader die erworbene W\u00e4hrung automatisch wieder verkauft. Mit Stop Loss<\/a> wird das Risiko begrenzt und in der Regel k\u00f6nnen Totalverluste vermieden werden. Wichtig ist, dass der Stop Loss vor dem Kauf festgelegt wird. Nachtr\u00e4glich darf er nicht mehr nach unten ver\u00e4ndert werden. Der Trader kann sich grunds\u00e4tzlich frei entscheiden, wo seine Schmerzgrenze liegt. Es ist m\u00f6glich, sich n\u00e4her an dem Einstiegspreis oder auch dar\u00fcber hinaus zu bewegen, um Ertr\u00e4ge zu sichern. Dagegen ist die andere Richtung nicht m\u00f6glich. Zu beachten ist au\u00dferdem: Bei volatilen M\u00e4rkten sollten sich Trader mehr Spielraum lassen als bei W\u00e4hrungen mit niedrigeren Kursschwankungen.<\/li>\n<\/ol>\n
Ein Beispiel:<\/p>\n
Damit l\u00e4sst sich die Formel nun auf ein praktisches Beispiel anwenden. Wir nehmen an, ein Trader will insgesamt 1.000 Euro in Kryptow\u00e4hrungen investieren und entschlie\u00dft sich dazu, zun\u00e4chst EOS zu kaufen. Weiterhin nehmen wir an, dass der Kurs der W\u00e4hrung aktuell bei 3,55 Euro liegt. Hieraus ergibt sich folgende Rechnung:<\/p>\n
(0,01*1.000) \/ (3,55 – 2,00) = 10 \/ 1,55 = 6,45<\/p>\n
Somit d\u00fcrfte der Trader 6,45 EOS kaufen. Allerdings kann sich der Wert ver\u00e4ndern, wenn der Investor einen anderen Stop Loss nutzt:<\/p>\n
(0,01*1.000) \/ (3,55 – 3,00) = 10 \/ 0,55 = 18,18<\/p>\n
Zu bedenken gilt: Je enger der Trader den Stop Loss w\u00e4hlt, desto h\u00e4ufiger wird dieser auch greifen.<\/p>\n
![\"Krypto](\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/Krypto-Trading-Risiko-berechnen.jpg\")
<\/p>\nWann m\u00fcssen Trader das Risiko berechnen?<\/h3>\n
Trader sollten das Risiko vor jedem einzelnen Trade berechnen. Nur so kann sichergestellt werden, dass sie ihr Kapital nach einem nachvollziehbaren System investieren. Denn: Bevor sich ein Investor f\u00fcr eine W\u00e4hrung entscheidet, informiert er sich und w\u00e4gt die Vor- und Nachteile ab. Es ist nachvollziehbar, dass der Investor anschlie\u00dfend davon ausgeht, dass sein Investment erfolgreich sein wird. Jedoch haben etwa Studien bei Pokerspielern gezeigt, dass die eigenen Gewinnchancen durch das Bauchgef\u00fchl h\u00e4ufig zu hoch eingesch\u00e4tzt werden. Deshalb gilt es, sich stets an die Mathematik zu halten und damit langfristig Gewinn zu machen. Dies funktioniert am einfachsten, indem eine entsprechende Tabelle bei Excel programmiert und dort die Daten eingetragen werden.<\/p>\n
Warum ist Trading ohne Risikomanagement gef\u00e4hrlich?<\/h2>\n
Ein Trader, der ohne Risikomanagement handelt, agiert praktisch blind. Vor allem am Anfang bedeuten die durchgef\u00fchrten Trades eines H\u00e4ndlers einen hohen Lerneffekt. Dies f\u00fchrt dazu, dass Trader, die ohne Risikomanagement handeln, auch negative Erfahrungen mit Kryptow\u00e4hrungen haben. Wer von Beginn an nur nach Bauchgef\u00fchl handelt, keinen Stop Loss nutzt und viel zu hohe Positionen kauft etc., und mit dieser Vorgehensweise auch noch l\u00e4ngerfristig Erfolg hat, der wird nicht versuchen, diese Art zu handeln abzulegen. Fr\u00fcher oder sp\u00e4ter wird er daf\u00fcr aber Lehrgeld zahlen m\u00fcssen.<\/p>\n
Dies beantwortet im Prinzip schon die Frage, warum das Risikomanagement so wichtig ist. Wer mit dem Krypto Trading beginnt, macht sich zu Beginn m\u00f6glicherweise noch nicht so viele Gedanken dar\u00fcber, wie es um den Handel und das Konto in zehn oder 20 Jahren stehen wird. Genau das sollten Trader aber eigentlich tun. Denn der eigene Handel soll erfolgreich sein und nicht innerhalb eines Jahres ein f\u00fcnfstelliges Konto vernichtet haben. Jedoch steht und f\u00e4llt der finanzielle Ruin mit einem unvern\u00fcnftigen Umgang mit Risiken. Daher sind nur jene Trader langfristig erfolgreich, die das Risikomanagement ernst nehmen und die Regeln von Beginn an befolgen.<\/p>\n
Wie unterscheidet sich das Risikomanagement vom Moneymanagement?<\/h2>\n
H\u00e4ufig ist in Verbindung mit dem Risikomanagement auch die Rede vom Moneymanagement<\/a>. Letzteres ist eher als die Art und Weise zu betrachten, wie ein Trader sein Kapital richtig einsetzt und am Markt handelt. Hierbei kommt es nicht auf den Basiswert und das individuelle Risiko eines Trades an, sondern vor allem darauf, wie der Investor berechnet und entscheidet, wie viel Kapital er f\u00fcr einen Trade \u00fcberhaupt einsetzen sollte, und wie er auch in Zukunft seine Gewinne anhand des vorhandenen Geldes vorausplant.<\/p>\n
Ein Trader, der zu hohe Positionsgr\u00f6\u00dfen eingeht, geht zwangsl\u00e4ufig auch zu hohe Risiken ein, auch wenn der Trade selbst nicht sehr riskant w\u00e4re. Doch jeder noch so gute Trade kann fr\u00fcher oder sp\u00e4ter schief laufen – eben dann muss die Gr\u00f6\u00dfe der Position stimmen, auch wenn sie der Trader mit einem Stop Loss abgesichert hat. Selbst wenn die Position zum Beispiel bei einem Verlust von 30 Prozent abgesichert wurde, bringt dies nicht allzu viel, wenn der Trade mit 80 Prozent des gesamten Kapitals er\u00f6ffnet worden w\u00e4re. Hier h\u00e4tte der Trader einen Verlust von insgesamt 24 Prozent erlitten.<\/p>\n
Risikomanagement und Moneymanagement sind gleicherma\u00dfen wichtig, um sich vor hohen Verlusten bestm\u00f6glich zu sch\u00fctzen.<\/p>\n
Wie baut man Risiko- und Moneymanagement sinnvoll in eine Strategie ein?<\/h2>\n
Zun\u00e4chst gilt es, Folgendes zu bedenken: Nur ein H\u00e4ndler, der sich im Vorfeld Gedanken um den Trade macht, ist ein guter H\u00e4ndler. Sie kennen das vielleicht: Sie betrachten einen Chart und sehen eine potenzielle Chance einzusteigen. Wenn Sie dann sch\u00f6n h\u00e4ufiger den Fehler begangen haben, ohne Analyse und rein nach Bauchgef\u00fchl einzusteigen, wird es vermutlich, wie bei den meisten anderen Tradern, schon h\u00e4ufiger schief gegangen sein. Denn derartige Entscheidungen sollten nicht aus dem Bauch heraus getroffen werden. Die Umsetzung eines Trades muss gut \u00fcberlegt sein, sowohl in Hinblick auf die aktuelle Marktsituation als auch in Bezug auf die eigenen Erwartungen und das Kapital.<\/p>\n
![\"Risiko](\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/Risiko-Moneymanagement-Strategie.jpg\")
<\/p>\nWenn Sie also eine vielversprechende Chance auf einen Trade sehen, sollten Sie zun\u00e4chst damit beginnen, sich selbst zu \u00fcberpr\u00fcfen. Haben Sie nur Lust, gerade eine Position zu er\u00f6ffnen oder handelt es sich wirklich um den Markt, der eine aussichtsreiche Chance bietet? Es ist also von gro\u00dfer Bedeutung, im ersten Schritt den Markt zu analysieren und mit Hilfe der g\u00e4ngigen Methoden eine richtige Chance abzuwarten, um Overtrading zu vermeiden. Trader, die zu h\u00e4ufig handeln, erleiden Verluste – das ist erwiesen. Dies nicht nur aufgrund der zu zahlenden Geb\u00fchren, sondern auch deshalb, weil h\u00e4ufig viele Entscheidungen getroffen werden m\u00fcssen und auch eine bestimmte Verlustquote dazugeh\u00f6rt.<\/p>\n
- Stop Loss: Der Kurs, bei dem der Trader die erworbene W\u00e4hrung automatisch wieder verkauft. Mit Stop Loss<\/a> wird das Risiko begrenzt und in der Regel k\u00f6nnen Totalverluste vermieden werden. Wichtig ist, dass der Stop Loss vor dem Kauf festgelegt wird. Nachtr\u00e4glich darf er nicht mehr nach unten ver\u00e4ndert werden. Der Trader kann sich grunds\u00e4tzlich frei entscheiden, wo seine Schmerzgrenze liegt. Es ist m\u00f6glich, sich n\u00e4her an dem Einstiegspreis oder auch dar\u00fcber hinaus zu bewegen, um Ertr\u00e4ge zu sichern. Dagegen ist die andere Richtung nicht m\u00f6glich. Zu beachten ist au\u00dferdem: Bei volatilen M\u00e4rkten sollten sich Trader mehr Spielraum lassen als bei W\u00e4hrungen mit niedrigeren Kursschwankungen.<\/li>\n<\/ol>\n
![\"Krypot](\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/Krypot-Trading-Verluste-managen.jpg\")
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