Su meta como trader es la de adquirir valores en el mercado a un precio al que pueda intercambiar en el futuro con otro participante del mercado, por una ganancia. En las operaciones, la meta es poder predeterminar con una alta probabilidad de éxito las áreas en el gráfico a las cuales los compradores y compradores gravitarán. Pero, ¿cómo podría cualquier persona saber hacia dónde se dirigirán los compradores y vendedores en el futuro? Esa es una excelente pregunta. En atención a ella, ¡le digo que se encuentra listo(a) para aprender sobre el Poder de los Pivotes!
Como primera pregunta, se tiene: ¿qué es un pivote? Un punto de pivote es un indicador de análisis técnico, o cálculos, empleados para determinar la tendencia total del mercado en múltiples marcos temporales. El punto pivote en sí es simplemente el promedio de los precios alto, bajo y de cierre de las sesiones de operación previas. Una vez que se ha determinado un punto pivote, en lo sucesivo el operar por encima del punto de pivote se considera que indica un sentimiento alcista prevalente, en tanto que el operar por debajo del punto pivote indica un sentimiento bajista.
El punto pivote es la base para el indicador, pero también incluye otros niveles de soporte y resistencia que se proyectan con base al cálculo de punto pivote. Todos estos niveles ayudan a los traders a ver en dónde es que el precio podría experimentar soporte o resistencia. Si el precio se mueve por estos niveles, le hace saber a los traders que el precio asume una tendencia en una dirección específica.
¿Creo saber…? Lo que usted piensa ahora. Esas son muchas palabras, deme dónde anclar. Los pivotes son donde los algoritmos de computadora (a los que en este artículo llamaremos: algos) han comprado y vendido en el pasado. La mayoría de la compra y venta en el mercado hoy día es realizada por algos. Justo como determinar las operaciones intradía en marcos temporales más bajos y operaciones swing en marcos temporales mayores. A más grande sea el periodo temporal del pivote, más fuerte este será.
Es un dicho común que la historia no se repite, y sin embargo, en ocasiones vuelve a ocurrir algo parecido. La historia de las operaciones de hecho sí se repite, y en el caso de que usted, en tanto trader, no entienda la historia y su relación con la acción de previos, entonces no ha alcanzado su potencial completo como trader. De hecho, el fundamento de muchos de los principios en las operaciones se basa en esto como una verdad inmutable. Cada día de operaciones es único, pero cada día de operación es una réplica de un día de operaciones previo en el pasado. Sé que tal vez le inquieta lo que acaba de leer, pero esto es una verdad universal que entienden las y los traders de más éxito. Cada día en los mercados, cambian algunos de los participantes, los nombres cambian, pero aquello que nunca cambia es la psicología humana. Por este motivo los pivotes funcionan tan bien.
Ahora bien, los pivotes por si mismos no son una bala mágica que le garantizará que sus operaciones tengan éxito. Tiene que saber cómo usarlos efectivamente. Por esta razón, el poder determinar en qué tipo de mercado se encuentra es algo extremadamente importante. Si se encuentra en un día de tendencia alcista, eso significa que el mercado abre en bajos de la sesión y que cierra en altos de la sesión. El símbolo sobre el que usted opera habrá de ir al alza, y, asumiendo que exista suficiente momento, se moverá de un pivote a otro:
Una vez que cruzamos al alza y mantuvimos el pivote alrededor del área de 290, ingresamos una posición de compra. Nos mantenemos en nuestra posición de compra al colocar nuestra orden stop loss por debajo del pivote. Cuando estamos en un mercado de tendencia con un valor con rangos, usualmente comerciamos de pivote a pivote. Siendo así, una vez que ingresamos y despegamos, podemos ingresar una parada móvil, o vigilar manualmente en espera de signos de una reversión, para finiquitar antes de llegar a nuestra meta. En la operación que se ilustra en la imagen, no tocamos la resistencia hasta que alcanzamos el siguiente pivote hasta el área de 292.75, donde podemos elegir cobrar un porcentaje de nuestras acciones o contratos, y mantener el resto para continuar. En este caso, tras un breve coletazo y múltiples intentos, hemos logrado superar el pivote y continuamos ascendiendo, rumbo al cierre.
Si este es un día de tendencia bajista, la apertura suele marcar los altos de la sesión, y el cierre marca los bajos del día. Usualmente usted verá un incremento en el volumen en días de tendencia, lo que dará continuidad en una dirección. Observe la siguiente figura para ver un ejemplo de usar pivotes en una tendencia bajista. Vemos un impulso hacia arriba al abrir, luego, una batalla para mantenerse en el pivote por encima del punto de precio 292. Una vez que caemos por debajo del pivote y que la «back test» falla, entonces ingresamos nuestra posición de venta. Nuestra parada se fija en el quiebre del quiebre del máximo del día en precio, fijado durante la sesión de liquidez. Continuamos en tendencia bajista de pivote a pivote. Podemos elegir escalar en liquidación algo del monto de nuestra posición en proximidad del pivote, alrededor del área de 289. Podemos elegir fijar una parada en el quiebre superando el punto de precio 289. La posición remanente, podemos decidir salir conforme descendamos por el pivote 285, o bien elegir mantener nuestra posición al fijar paradas por encima de la transgresión de cualquiera de los pivotes más altos.
Si el mercado siempre se encontrara en tendencia alcista o bajista, siempre contaríamos con ingresos y salidas totalmente claros, con un rango. Empero, en ocasiones el mercado se mueve lateralmente por determinado periodo de tiempo, momento en el cual ni compradores ni vendedores se encuentran en control. A esto se le conoce como un día de operación en rango cerrado. En un día de rango cerrado, el precio es retraído e impulsado lo mismo por parte de los compradores que de los vendedores, pero no puede salirse del rango fijado con contundencia. Esto es como un juego de ping-pong. Ambos jugadores voleando a la pelota de ida y vuelta, y conforme la pelota se disputa, cada jugador intenta posicionarse para la mejor oportunidad para devolver la pelota al otro jugador. Los compradores se posicionarán en la parte inferior del rango e intentarán restaurar el precio al nivel alto del rango. Al mismo tiempo, los vendedores se posicionan en el alto del rango e intentan hacer regresar el precio al punto bajo del rango.
En ocasiones, podrá resultar retador el determinar la ubicación precisa para el rango del día; en este caso, los pivotes permiten de forma increíblemente simple el ver la imagen que sigue. Abrimos en una diferencia a la baja por debajo de $3007.50, luego las compras impulsaron de regreso por encima del pivote. El precio se impulsó al área de $3015 y luego descendió hasta $3009. Los compradores intentaron empujar el precio de regreso al pivote superior, pero los vendedores tomaron el control y propulsaron el precio de regreso al pivote bajo. En el pivote inferior, los compradores volvieron a entrar en acción, y en esta ocasión, lograron elevar el precio no solo de regreso al pivote superior, sino por encima de este, antes de que este se retrajo por debajo del pivote superior, momento en el que los vendedores propulsaron el precio de regreso a la zona baja próxima al pivote inferior.
En suma, ¿por qué los pivotes son tan importantes? Estos nos proporcionan áreas claras de oferta y demanda prefijadas en nuestros gráficos. Son usados por los algoritmos como áreas en las cuales estos ingresarán a y saldrán de posiciones. También son señales para que los traders minoristas busquen reversiones potenciales.
RESUMEN
- Encuentre un instrumento que tenga un rango. Esto quiere decir, una acción que cuenta con un promedio verdadero del rango que se ajusta a su plan de operaciones. El promedio verdadero del rango es la distancia promedio en la que una acción se mueve en un día de operaciones dado.
- ¿Cuál es el catalizador para el movimiento? Esto es importante si es que tiene un horizonte temporal corto en el cual espera ingresar y salir de su operación. Algunos traders son swing traders y prefieren mantener posiciones abiertas por múltiples días, en tanto que otros traders pefieren entrar y salir intra-día, o como le denominamos, durante la sesión de liquidez (cash session). Una vez que usted cuente con un catalizador que se ajuste a su horizonte de tiempo que también podría ser simplemente el movimiento técnico normal para la acción.
- ¿Cuál es su estrategia? Esto es increíblemente importante si es que es un trader de tendencias (cosa que recomiendo, la tendencia es su amigo), usa los pivotes como confirmación de puntos de ingreso y salida para su operación. Como se muestra en la figura 01* y la figura 02*. Si usted es un(a) trader contratendencia, entonces su atención está en algo muy diferente. Sus ojos buscan que el precio tenga retracción después de que la tendencia haya agotado su momento en un marco temporal particular.
- Ubique a los pivotes en su gráfico. Una vez que haya ubicado los pivotes, espere a que el precio alcance sus pivotes. Una vez que el precio alcance a sus pivotes, espere a que el precio reaccione a sus pivotes. Esto es muy importante. Usted no solo se aventura en una posición porque el precio alcanza un pivote. Usted de hecho espera a ver cómo es que el precio reacciona, y entonces puede asumir una posición con base a ello. La ejecución es clave, así como seguir su propio plan de operaciones. Para mí, los pivotes estándar no fueron suficientes, ya que mi mente de manera natural reconoce los niveles, de modo que yo codifiqué mis propias secuencias de comandos para pivotes, las que uso y que incrementan mi precisión en un 40%, y que me proporcionan un rango limitado si una acción entra en fuga hacia altos históricos o desciende hacia bajos históricos. Si le place poner la cereza en el pastel, incorpore estructuras de vela y patrones que ocurran en puntos de pivote a su operaciones, más, eso es materia de otro artículo.
