{"id":70536,"date":"2020-03-11T11:39:46","date_gmt":"2020-03-11T11:39:46","guid":{"rendered":"https:\/\/www.asktraders.com\/?post_type=learn_to_trade&p=70536"},"modified":"2024-12-13T20:49:45","modified_gmt":"2024-12-13T20:49:45","slug":"estrategia-rsi","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/www.asktraders.com\/es\/aprenda-a-operar\/estrategias-de-operacion\/estrategia-rsi\/","title":{"rendered":"Tutorial de \u00cdndice de Fortaleza Relativa (RSI)"},"content":{"rendered":"\n

El \u00cdndice de Fortaleza Relativa (RSI) lo desarroll\u00f3 J. Welles Wilder y se introdujo inicialmente a los mercados financieros en su manual de operaci\u00f3n de 1978, en espa\u00f1ol: \u00abNuevos Conceptos en Sistemas T\u00e9cnicos de Operaci\u00f3n\u00bb. Esencialmente, el RSI rastrea precios del mercado, funcionando como oscilador de momento, lo cual significa que sus lecturas fluct\u00faan entre dos extremos trazados (0 y 100).<\/p>\n\n\n\n

\"Tutorial<\/figure>\n\n\n\n

En la mayor\u00eda de las aplicaciones tradicionales, los valores por debajo de 30 se interpretan como subvaluados (o \u201csobrevendidos\u201d) en tanto que los valores de RSI sobre 70 se consideran sobrevaluados (o \u201csobrecomprados\u201d). Estas lecturas informativas se pueden usar para dise\u00f1ar estrategias de operaci\u00f3n y as\u00ed alertar a los traders respecto a reversiones de precio potenciales o tirones correctivos dentro de una tendencia de mercado mayor.<\/p>\n\n\n\n

PRINCIPIOS DE RSI<\/h2>\n\n\n\n

RSI es una de las herramientas de an\u00e1lisis t\u00e9cnico m\u00e1s populares del mercado, pero com\u00fanmente no se entiende su aplicaci\u00f3n. Los c\u00e1lculos subyacentes de RSI son por dem\u00e1s simples y se basan en una f\u00f3rmula de dos partes:<\/p>\n\n\n\n

\u00cdndice de Fortaleza Relativa=<\/strong><\/p>\n\n\n\n

100 \u2014 [ 100 \/ 1 + (Ganancia Promedio \/ P\u00e9rdida Promedio) ]<\/p>\n\n\n\n

La parte \u201cganancia promedio \/ p\u00e9rdida promedio\u201d del c\u00e1lculo es esencialmente el cambio de precio promedio (expresado como porcentaje), abarcando un periodo de tiempo retrospectivo espec\u00edfico. La mayor\u00eda de las estaciones de graficaci\u00f3n establecen este periodo por defecto como 14 d\u00edas, y el segundo paso en la f\u00f3rmula del indicador es el de suavizar los resultados en este periodo.<\/p>\n\n\n\n

Al usar los c\u00e1lculos de arriba, el valor del RSI puede estar por debajo del precio de un activo en su historial de gr\u00e1fico:<\/p>\n\n\n\n

\"Tutorial<\/figure>\n\n\n\n

Note que el RSI se eleva conforme el n\u00famero de periodos de cierre alcistas (velas verdes) aumenta, y cae conforme el n\u00famero de periodos de cierre bajistas (velas rojas) aumenta. Durante tendencias alcistas fuertes, el valor del RSI comenzar\u00e1 a acercarse a 100. Durante tendencias bajistas fuertes, el valor del RSI comenzar\u00e1 a acercarse a 0.<\/p>\n\n\n\n

Aqu\u00ed hay una visi\u00f3n m\u00e1s grande del gr\u00e1fico de precios anterior, mostrando valores RSI aislados:<\/p>\n\n\n\n

\"Tutorial<\/figure>\n\n\n\n

Tal y como podemos ver, las lecturas de RSI tienden a quedarse en el rango medio para una mayor\u00eda del historial de precios. Durante situaciones en las que el valor de RSI se extiende m\u00e1s all\u00e1 de los l\u00edmites medianos, el indicador da a las y los traders una se\u00f1al que sugiere que una tendencia se ha tornado sobreextendida y que una reversi\u00f3n podr\u00eda estar lista para comenzar.<\/p>\n\n\n\n

EJEMPLO DE OPERACI\u00d3N EN RSI<\/h2>\n\n\n\n

Echemos un vistazo a un ejemplo de c\u00f3mo estas se\u00f1ales aparecen en gr\u00e1ficos de precio en tiempo real. En la parte temprana del historial de precio de BTC\/USD (parte izquierda del gr\u00e1fico), podemos ver que las valuaciones de BTC se capturan en un rally de corto plazo.<\/p>\n\n\n\n

\"\u00cdndice<\/figure>\n\n\n\n

No obstante, esta actividad de precio alcista manda las valuaciones de BTC al territorio sobrecomprado (con la lectura de RSI movi\u00e9ndose hasta 85). El rally en BTC comienza a estancarse una vez que el indicador sugiere que el activo se ha tornado sobrevaluado. En este ejemplo, nuestro gr\u00e1fico de precio BTC\/USD env\u00eda una se\u00f1al importante que sugiere que podr\u00eda ser un buen momento para comenzar a vender en este mercado.<\/p>\n\n\n\n

\"Tutorial<\/figure>\n\n\n\n

La confirmaci\u00f3n de la se\u00f1al \u201csobrecomprada\u201d original llega cuando el indicador RSI cruza de regreso por debajo de su umbral de 70. Esta actividad del indicador RSI confirma que el momento del mercado recapitula (o sea, el rally alcista anterior no se puede extender m\u00e1s).<\/p>\n\n\n\n

En esta etapa, las operaciones de venta habr\u00e1n de iniciarse con una orden stop loss por encima de los altos de precio que crearon la lectura del indicador: sobrecomprado en el RSI (l\u00ednea horizontal blanca). La comunidad de traders colocar\u00e1 la orden stop loss en esta \u00e1rea porque la se\u00f1al de venta se invalidar\u00e1 si los precios pueden moverse por encima de esta \u00e1rea en el futuro. Las metas de ganancia en la posici\u00f3n de venta habr\u00e1n de colocarse a una distancia que est\u00e9 al menos a 3x del riesgo total en la operaci\u00f3n (la distancia entre el punto de ingreso de la posici\u00f3n y el nivel de la orden stop loss).<\/p>\n\n\n\n

Una vez que la operaci\u00f3n de venta en BTC\/USD comienza a moverse en una direcci\u00f3n favorable (hacia abajo), los traders pueden movilizar las \u00f3rdenes stop loss al punto de quedar en tablas (quit\u00e1ndole todo el riesgo a la operaci\u00f3n). Los traders tambi\u00e9n deber\u00e1n de comenzar a buscar razones para cerrar la posici\u00f3n completamente (as\u00ed, capturando ganancia). Esto se da conforme los precios caen al territorio sobrecomprado (alcanzando el umbral de 30 a la baja), creando la se\u00f1al necesaria para cerrar la posici\u00f3n de venta y recolectar ganancias en la operaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

\"\u00cdndice<\/figure>\n\n\n\n

En nuestro siguiente ejemplo de operaci\u00f3n con RSI, podemos ver un escenario alcista comenzando a desarrollarse. Los precios de mercado en BTC\/USD se capturan en una tendencia bajista de corto plazo (al extremo izquierdo del gr\u00e1fico). Esto env\u00eda al valor de RSI por debajo del umbral de sobrecomprado (llegando a 20). En esta etapa, los traders considerar\u00edan la se\u00f1al como una oportunidad potencial para comprar BTC\/USD ahora que el activo se ha tornado subvaluado.<\/p>\n\n\n\n

\"Tutorial<\/figure>\n\n\n\n

La se\u00f1al de confirmaci\u00f3n llega cuando el indicador RSI cruza de regreso por encima del umbral 30 (indicando que la tendencia bajista de corto plazo se ha completado). En este caso, aplicar\u00edan las mismas reglas de la estrategia (solo que a la inversa). Las operaciones de venta se iniciar\u00edan con una orden de stop loss por arriba de los altos del precio que crearon la lectura de indicador sobrecomprada en el RSI (l\u00ednea horizontal blanca). Las y los traders colocar\u00e1n la orden stop loss en esta \u00e1rea ya que la se\u00f1al de compra se har\u00e1 inv\u00e1lida si los precios pueden movilizarse por encima de esta \u00e1rea en el futuro. Las metas de ganancias en la posici\u00f3n de compra habr\u00e1n de colocarse a al menos 3x el riesgo total en la operaci\u00f3n. Una vez que la operaci\u00f3n de venta en BTC\/USD comienza a moverse en una direcci\u00f3n favorable (a la baja), los traders pueden movilizar las \u00f3rdenes stop loss al punto de quedar en tablas (quitando as\u00ed todo riesgo a la operaci\u00f3n).<\/p>\n\n\n\n

ESTRATEGIAS DE DIVERGENCIA EN RSI<\/h2>\n\n\n\n

Otra forma importante en la que los traders expertos usan al indicador RSI es para identificar las divergencias de precio. Esencialmente, se pueden encontrar divergencias del indicador cuando un movimiento de precio mayor (un rally o una baja) que no se confirma por un indicador estad\u00edstico objetivo. En t\u00e9rminos pr\u00e1cticos, estos eventos sugieren que el mercado se ha vuelto irracional en su comportamiento, y que los precios necesitan volver a sus promedios hist\u00f3ricos.<\/p>\n\n\n\n

\"Divergencia<\/figure>\n\n\n\n

En nuestro primer ejemplo de Divergencia RSI, podemos ver que el par BTC\/USD queda en una tendencia fuerte en los gr\u00e1ficos de 4 horas. Empero, estas subidas abruptas en precio no se confirman por la lectura de indicador RSI, la cual se mueve verdaderamente a la baja, incluso conforme los inversores muestran entusiasmo alcista y est\u00e1n comprando el activo. En este caso, los traders podr\u00edan haber establecido posiciones de venta contrarias con base a la expectativa de que la tendencia alcista actual es inv\u00e1lida. Una vez que el entusiasmo de inversionistas comienza a desgastarse.<\/p>\n\n\n\n

Al estructurar una idea de operaci\u00f3n espec\u00edfica con base a un evento de divergencia bajista, siguen aplicando muchas de las mismas reglas de operaci\u00f3n. Las \u00f3rdenes stop loss en la posici\u00f3n de venta habr\u00e1n de colocarse por encima de los altos de precio que acompa\u00f1aron la se\u00f1al del indicador primario (l\u00ednea horizontal blanca). Se habr\u00e1n de fijar metas de ganancia iniciales a al menos 3x del riesgo total en la posici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

\"Divergencia<\/figure>\n\n\n\n

En nuestro segundo ejemplo de Divergencia RSI, podemos ver que BTC\/USD queda atrapado en una tendencia bajista fuerte en los gr\u00e1ficos de 4 horas. No obstante, estas bajas abruptas de precio no son confirmadas por la lectura de indicador RSI, el cual va en ascenso. En este caso, los traders podr\u00edan haber establecido posiciones de venta contrarias con base a la expectativa de que es inv\u00e1lida la tendencia bajista actual.<\/p>\n\n\n\n

Esencialmente, el indicador RSI nos dice que el mercado necesita corregir en regreso hacia sus promedios hist\u00f3ricos. En este caso, una correcci\u00f3n requerir\u00eda un movimiento hacia el tope, y esto ser\u00eda suficiente para que los traders de divergencia iniciaran una posici\u00f3n de compra nueva en BTC\/USD. Al estructurar una idea de operaci\u00f3n espec\u00edfica con base a un evento de Divergencia Alcista, habr\u00e1n de colocarse \u00f3rdenes stop loss sobre la posici\u00f3n de compra por debajo de los bajos de precio que acompa\u00f1aron a la se\u00f1al de divergencia primaria. De forma similar, las metas de ganancia iniciales deber\u00e1n de establecerse a al menos 3x el riesgo total de la posici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

LIMITACIONES PARA ESTRATEGIA RSI<\/h2>\n\n\n\n

Los c\u00e1lculos RSI comparan la fortaleza del momento de tendencia alcista o bajista. Esta informaci\u00f3n entonces se muestra en gr\u00e1ficos de precios hist\u00f3ricos a manera de alertar a las y los traders de eventos de reversi\u00f3n posibles en la valuaci\u00f3n del activo. No obstante, estas lecturas tienden a ser lo m\u00e1s predictivas al evaluar tendencias de precio de largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

En tanto se vean historias de precio de corto plazo, puede resultar dif\u00edcil el identificar se\u00f1ales de reversi\u00f3n aut\u00e9nticas, y los traders podr\u00e1n encontrar muchas falsas alarmas. Claro est\u00e1, esto puede resultar en p\u00e9rdidas de operaciones cuando las posiciones no se manejan correctamente, de forma que es importante contar con par\u00e1metros claros al fijar \u00f3rdenes stop loss y metas de ganancia. Como resultado, el indicador RSI suele usarse durante periodos de mercado oscilantes (cuando las tendencias en precio fluct\u00faan entre los momentos alcistas y bajistas de forma estable). En cualquier caso, los traders deber\u00e1n asegurarse de usar \u00f3rdenes stop loss protectoras para limitar el potencial de p\u00e9rdidas si es que las tendencias del mercado comienza a moverse en una direcci\u00f3n desfavorable.<\/p>\n\n\n\n

RESUMEN<\/h2>\n\n\n\n