![\"Tutorial:](\"https:\/\/www.asktraders.com\/wp-content\/uploads\/2020\/01\/Bollinger-Bands-Trading_Image-1_IT.png\")
<\/p>\nLe bande di Bollinger sono un indicatore che viene impiegato nell’analisi tecnica dei mercati finanziari. Fondamentalmente \u00e8 un indicatore classico composto da un insieme di linee che sono a due deviazioni standard da una media mobile semplice a 20 periodi dello strumento.<\/p>\n
Ovviamente possono essere personalizzate per adattarsi allo stile di trading di ogni investitore. Infatti, quelli elencati nella definizione sono solo i parametri che l’inventore dell’indicatore, John Bollinger, utilizzava negli anni ’80.<\/p>\n
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Nel grafico sovrastante \u00e8 possibile vedere le bande di Bollinger con i parametri come da definizione. La banda superiore rappresenta il prezzo ottenuto aggiungendo due deviazioni standard (deviazione positiva) alla media mobile, mentre la banda inferiore \u00e8 il prezzo ottenuto sottraendo due volte la deviazione standard (deviazione negativa).<\/p>\n
Le bande di Bollinger costituiscono uno dei pi\u00f9 potenti e affidabili indicatori nel mondo dell’analisi tecnica. Possono essere usate per interpretare la forza di un trend, per identificare picchi di mercato negativi o positivi e per decidere quando entrare nel mercato al verificarsi di determinate condizioni. I trader non dovrebbero considerare le bande di Bollinger come uno strumento per grafico “in ritardo”, perch\u00e9 \u00e8 un indicatore capace di adattarsi ai cambiamenti di prezzo in tempo reale e catturare la volatilit\u00e0 del mercato per dare segnali di trading.<\/p>\n
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Dato che \u00e8 un indicatore bastato sulla volatilit\u00e0 del prezzo, il suo valore cambia al variare dello strumento considerato. In altre parole: quando la volatilit\u00e0 aumenta l’ampiezza delle bande di Bollinger aumenter\u00e0. Viceversa si contrarr\u00e0 al rallentare del mercato.<\/p>\n
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Definita come la variazione positiva o negativa del prezzo nel corso del tempo, la volatilit\u00e0 si misura generalmente tramite la deviazione standard. In qualsiasi insieme di dati la deviazione standard delle bande di Bollinger misurer\u00e0 il prezzo corrente dello strumento e lo confronter\u00e0 con il valore medio nei precedenti 20 periodi.<\/p>\n
La deviazione standard \u00e8 calcolata come la radice quadrata della varianza di tutti i prezzi all’interno del nostro intervallo temporale (20 periodi). La varianza \u00e8 la media aritmetica della somma dei quadrati delle distanze dei prezzi dal loro prezzo medio. Quando moltiplichiamo la deviazione standard per due e l’aggiungiamo o sottraiamo dal valore della media mobile standard a venti giorni in ogni punto del grafico, otteniamo la banda superiore e inferiore delle bande di Bollinger.<\/p>\n
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Il principio alla base dello sfruttamento delle bande di Bollinger assume che il 95% dei cambiamenti di prezzo deve rientrare nelle bande di Bollinger. Ecco perch\u00e9 le bande di Bollinger sono ottime per stimare la volatilit\u00e0 relativa e il rischio legato al trading di un certo strumento. Sostanzialmente, le bande di Bollinger sono una rappresentazione degli estremi che verosimilmente dovrebbero contenere l’attivit\u00e0 di mercato dello strumento.<\/p>\n
\u00c8 importante ricordare che dato che tutti i prezzi tenderanno a rientrare all’interno delle bande di Bollinger, ogni breakout all’esterno delle bande rappresenta un evento eccezionale sul mercato.<\/p>\n
Se i prezzi salgono al di sopra delle bande di Bollinger, il mercato \u00e8 in ipercomprato (segnale di vendita). Viceversa, se i prezzi scendono al di sotto delle bande di Bollinger, il mercato \u00e8 in ipervenduto (segnale di acquisto). Si tratta di segnali che sono da considerarsi ancora pi\u00f9 forti se la candela giapponese che esce dalle bande di Bollinger \u00e8 molto lunga. Si tratta di un segnale addizionale che conferma un’inversione potenziale dell’andamento dei prezzi.<\/p>\n
Ora illustreremo un esempio concreto di trading che sfrutta i segnali generati dalle bande di Bollinger. Sulla sinistra nel grafico dei prezzi vediamo un forte trend al ribasso con un momentum che spinge i prezzi sotto le bande di Bollinger. Tale movimento crea un segnale di acquisto (perch\u00e9 i prezzi sono al di fuori delle bande).<\/p>\n
Cominciata la risalita dei prezzi, riceviamo un chiaro segnale del formarsi di un trend rialzista quando i prezzi passano sopra la banda centrale delle bande di Bollinger. La combinazione di questi due segnali a poca distanza l’uno dall’altro \u00e8 un chiaro segnale che il trend si sta invertendo.<\/p>\n
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Cos\u00ec vediamo che i prezzi salgono a ridosso del limite superiore delle bande di Bollinger, ma non la superano. Si tratta di un fattore molto importante perch\u00e9 significa che il mercato non \u00e8 in ipercomprato.<\/p>\n
Cos\u00ec i prezzi continuano a salire. A un certo punto il ridursi della volatilit\u00e0 contrae le bande di Bollinger e il prezzo cade al di sotto della banda centrale. Si tratta di un segnale minore che indica l’indebolirsi del momentum rialzista. Quindi non c’\u00e8 da sorprendersi quando i prezzi rompono la banda superiore delle bande di Bollinger indicando ipercomprato (prima freccia verso il basso).<\/p>\n
Si tratta di una buona occasione per chiedersi se \u00e8 il momento opportuno di chiudere l’operazione aperta in precedenza, oppure continuare a mantenere la propria posizione rialzista. Ovviamente la risposta \u00e8 determinata in base alla propria propensione al rischio. Un trader conservativo potrebbe decidere di consolidare il profitto, considerati gi\u00e0 i forti guadagni finora.<\/p>\n
Un trader pi\u00f9 aggressivo invece potrebbe decidere di mantenere la posizione aperta dato che i prezzi non sono scesi al di sotto della linea centrale delle bande di Bollinger dopo la rottura in rialzo. Infatti i prezzi si mantengono al di sopra della linea confermando l’aspettativa che il trend rialzista sia ancora in atto.<\/p>\n
I prezzi continuano a crescere fino a quando non superano di nuovo la banda di Bollinger superiore (seconda freccia verso il basso). Con il secondo breakout il trend si \u00e8 esaurito (aspettativa riconfermata dalla discesa dei prezzi al di sotto della banda centrale). Ora tutti i segnali spingono per una chiusura della posizione rialzista ed \u00e8 possibile incamerare i profitti.<\/p>\n
Poco dopo possiamo vedere un nuovo segnale di acquisto quando i prezzi escono di nuovo dalle Bande di Bollinger al ribasso e poi recuperano superando ancora una volta la banda centrale. Di nuovo un investitore potrebbe approfittare del trend e aprire una posizione in acquisto.<\/p>\n
Le bande di Bollinger sono un ottimo strumento per fare trading sfruttando la volatilit\u00e0 insita nel mercato. Nell’esempio sottostante possiamo vedere che i prezzi sono scesi al di sotto delle bande di Bollinger. Si tratta di un segnale di acquisto quindi \u00e8 bene comprare l’oro a 1.490,50 $ dato che i prezzi cresceranno.<\/p>\n
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Gli stop loss possono essere immessi a 1.486,50 $ cos\u00ec il take profit sar\u00e0 1.510,20 $. Questi valori permettono di mantenere un rapporto rendimento-rischio favorevole di 3 a 1.<\/p>\n
Una volta raggiunto l’obiettivo il mercato incomincia a dare forti segnali di ipercomprato. \u00c8 opportuno immettere un ordine di vendita a 1.517,50 $. Uno stop loss ideale \u00e8 il massimo precedente a 1.520,50 $. \u00c8 molto difficile che il prezzo raggiunga questo livello perch\u00e9 i prezzi hanno gi\u00e0 superato la banda di Bollinger superiore. Raggiunto di nuovo il rapporto rendimento-rischio 3:1 i trader possono chiudere l’operazione a 1.488,20 $.<\/p>\n
Ovviamente le bande di Bollinger non dovrebbero essere considerate come una strategia di trading a s\u00e9 stante. Al contrario, sono un ottimo indicatore che fornisce ai trader importanti informazioni riguardo la volatilit\u00e0 di prezzo dello strumento.<\/p>\n
Quando le bande di Bollinger sono strette \u00e8 molto probabile che il mercato sia sul punto di muoversi in maniera decisa. Viceversa delle bande di Bollinger ampie indicano la possibilit\u00e0 di un cambiamento di trend perch\u00e9 dovranno eventualmente ritornare al valore medio.<\/p>\n
I trader pi\u00f9 esperti usano le bande di Bollinger in combinazione con altri indicatori non correlati come il MACD e l’RSI. Si tratta di indicatori che possono rivelarsi molto utili nel migliorare le decisioni prese seguendo la strategia con bande di Bollinger.<\/p>\n
Le bande di Bollinger permettono agli investitori di sfruttare opportunit\u00e0 legate alla direzione del trend, alla volatilit\u00e0 del prezzo e al momentum implicito. Si tratta di un indicatore formidabile che permette di operare con una buona probabilit\u00e0 di successo. \u00c8 applicabile a qualsiasi strumento ed \u00e8 valido su ogni intervallo temporale (anche se nel lungo termine i fattori determinanti sono altri). In buona sostanza le bande di Bollinger sono un ottimo strumento da conoscere per migliorare le proprie decisioni di trading.<\/p>\n
Le bande di Bollinger sono una tecnica di trading che ruota intorno alla media e alla deviazione dei prezzi da tale media. Quando i prezzi salgono sopra la media storica e superano la banda superiore, lo strumento \u00e8 in ipercomprato. Viceversa, quando i prezzi scendono sotto la media storica e sfondano la banda inferiore, lo strumento \u00e8 in ipervenduto.<\/p>\n