{"id":70763,"date":"2020-03-12T21:48:33","date_gmt":"2020-03-12T21:48:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.asktraders.com\/?post_type=learn_to_trade&p=70763"},"modified":"2020-07-28T12:00:07","modified_gmt":"2020-07-28T11:00:07","slug":"breakout-td","status":"publish","type":"learn_to_trade","link":"https:\/\/www.asktraders.com\/it\/tutorial-trading\/strategie-di-trading\/breakout-td\/","title":{"rendered":"Tutorial: Strategia Breakout TD"},"content":{"rendered":"

La difficolt\u00e0 nel determinare i punti critici in questo sentimento di mercato \u00e8 stata superata da DeMark con la creazione di un metodo oggettivo per individuare i breakout. DeMark ha ideato delle linee oggettive (TD lines) che possono essere usate per stabilire il momento del breakout e determinare quindi quando l’iterazione tra domanda e offerta raggiunge un punto critico. Il tracciare le linee in modo corretto \u00e8 fondamentale per la strategia TD.<\/p>\n

COSA SONO LE LINEE DI TREND?<\/h2>\n

Una linea di trend \u00e8 una linea con una traiettoria specifica. Viene tracciata collegando un gruppo di massimi o di minimi e la continuazione della linea determina i prossimi livelli di supporto e resistenza. Si tratta di una linea che mostra la velocit\u00e0 con cui sale o scende il prezzo, e una rappresentazione visuale della iterazione domanda-offerta.<\/p>\n

DOMANDA E OFFERTA<\/h2>\n

C’\u00e8 sempre un compratore e un venditore per ogni prezzo sul mercato. Quando il numero di acquirenti e venditori raggiunge un certo livello il prezzo \u00e8 in equilibrio. Se l’equilibrio \u00e8 vicino a una linea di trend, i trader chiamano quella linea supporto o resistenza.<\/p>\n

COME SI TRACCIANO LE LINEE TD?<\/h2>\n

Thomas DeMark si \u00e8 confrontato con l’idea di creare una linea di trend oggettiva basata su domanda e offerta. \u00c8 giunto alla conclusione che un supporto \u00e8 tanto pi\u00f9 valido quanto pi\u00f9 il minimo che lo identifica \u00e8 circondato da molteplici minimi pi\u00f9 alti nel periodo che precede e segue il punto critico.<\/p>\n

\"Tutorial<\/p>\n

Cos\u00ec DeMark decise che la forza del punto critico poteva essere determinata in modo oggettivo. Ovviamente un punto di minimo che era circondato da due minimi pi\u00f9 alti da entrambi i lati era ancora pi\u00f9 forte. Da tre su entrambi i lati ancora pi\u00f9 forte e cos\u00ec via. Il pi\u00f9 forte punto veniva poi usato come base per le linee di trend TD.<\/p>\n

TRACCIARE UNA LINEA DI TREND TD<\/h2>\n

\"Tutorial<\/p>\n

Per tracciare una linea di trend TD di supporto \u00e8 necessario connettere l’ultimo minimo circondato da 1, 2 o 3 altri minimi pi\u00f9 alti con un altro minimo circondato da 1, 2 o 3 minimi pi\u00f9 alti antecedente. DeMark afferma che \u00e8 meglio scegliere punti di massimo con la stessa forza per tracciare la line di trend TD (simile numero di massimi pi\u00f9 alti antecedenti e successivi). Ad esempio, se si decide di usare un punto critico con 2 minimi pi\u00f9 alti che lo circondano, tutti i minimi collegati dalla linea di trend devono avere 2 minimi pi\u00f9 alti attorno. Inoltre, il minimo pi\u00f9 remoto utilizzato deve essere pi\u00f9 basso dei successivi minimi critici, in modo da creare una linea di trend con pendenza positiva. Le linee di trend TD di supporto hanno sempre pendenza positiva o orizzontale, mai negativa.<\/p>\n

Viceversa, per tracciare una linea di trend TD di resistenza \u00e8 necessario connettere l’ultimo massimo circondato da 1, 2 o 3 altri massimi pi\u00f9 bassi con un altro massimo circondato da 1, 2 o 3 massimi pi\u00f9 bassi antecedente. DeMark afferma che \u00e8 meglio scegliere punti di massimo con la stessa forza per tracciare la line di trend TD (simile numero di massimi pi\u00f9 alti antecedenti e successivi). Inoltre, il massimo pi\u00f9 remoto utilizzato deve essere pi\u00f9 alto dei successivi massimi critici, in modo da creare una linea di trend con pendenza negativa. Le linee di trend TD di resistenza hanno sempre pendenza negativa o orizzontale, mai positiva.<\/p>\n

BREAKOUT IN RIALZO E AL RIBASSO<\/h2>\n

Le condizioni che portano a un breakout sono legate all’iterazione tra domanda e offerta. DeMark afferma che il prezzo di chiusura del periodo e il momento pi\u00f9 importante per determinare se il valore di uno strumento rompe un supporto o una resistenza. Collegando i punti critici di minimi viene generata una linea di trend TD (supporto). Quando la linea tracciata viene attraversata dai prezzi, avviene un breakout al ribasso. La linea di trend TD viene estesa oltre il minimo critico pi\u00f9 recente creando un supporto per i prezzi futuri. Lo stesso vale per una linea di trend TD che viene tracciata sui massimi (resistenza).<\/p>\n

Riassumiamo dicendo che la linea di trend TD viene considerata rotta (breakout) quando il prezzo di chiusura del periodo \u00e8 al di sopra o al di sotto della stessa, nel primo caso per una resistenza, nel secondo per un supporto. Il prezzo di chiusura di periodo \u00e8 fondamentale perch\u00e9 significa che i trader sono pronti a chiudere il periodo su un prezzo di rottura. DeMark utilizza i prezzi giornalieri, settimanali e mensili per individuare i breakout, ma la metodologia TD funziona anche su periodi infragiornalieri.<\/p>\n

Infatti \u00e8 possibile determinare se \u00e8 probabile che l’andamento giornaliero porti a un breakout anche senza aspettare il prezzo di chiusura della giornata. Se lo strumento ha chiuso sotto al punto di breakout il giorno prima e durante la sessione giornaliera si assiste a un breakout in rialzo, pu\u00f2 essere considerato alla stregua di un breakout in chiusura. Lo stesso vale quando il prezzo \u00e8 sopra alla linea di trend TD di supporto il giorno prima e durante la giornata avviene un breakout al ribasso.<\/p>\n

DeMark specifica anche a che prezzo \u00e8 consigliabile aprire la posizione dopo il segnale di breakout in chiusura. Lo strumento va acquistato il pi\u00f9 vicino possibile al prezzo di chiusura di breakout o \u00e8 possibile aspettare che ci sia un pullback e che quindi la linea di trend TD venga testata di nuovo. Tale ragionamento vale per i breakout sia in rialzo sia al ribasso.<\/p>\n

Il breakout non \u00e8 pi\u00f9 valido se il prezzo chiude in rientro prima della linea di trend TD che era stata rotta.<\/p>\n

LINEE DI TREND. GESTIONE DEL RISCHIO<\/h2>\n

\"Gestione<\/p>\n

DeMark fornisce una linea guida per determinare i prezzi che stabiliscono una fascia di rischio da utilizzare per gestire i rischi legati all’operazione. Si parte dal presupposto che tu sia pronto a rischiare 1 \u20ac per ogni \u20ac di possibile guadagno. Si tratta quindi di un rischio simmetrico. Partendo dal prezzo raggiunto al minimo pi\u00f9 basso (o al massimo pi\u00f9 alto) sotto (o sopra) la linea di trend TD, si prende la distanza tra tale prezzo e il prezzo di breakout e la si usa come base per l’ampiezza della fascia di rischio.<\/p>\n

Negli anni successivi alla pubblicazione del libro nel 1994 sono state diffuse molte linee guida per la gestione del rischio. Una di queste prevede di usare una percentuale prefissata. Ad esempio, sempre con un rischio simmetrico, se decidi di rischiare il 2% il guadagno potenziale dovrebbe essere anche esso del 2%. Tale approccio al rischio presuppone che la maggior parte delle operazioni sar\u00e0 chiusa con successo.<\/p>\n

APPLICARE LA STRATEGIA DI BREAKOUT TD<\/h2>\n

\"Tutorial<\/p>\n

Il grafico sovrastante mostra vari segnali di vendita e acquisto basati sulla strategia TD. Prima di utilizzare questi segnali \u00e8 importante stabilire i propri criteri di rischio. \u00c8 possibile utilizzare un sistema di generazione automatica dei segnali che abbiano un profilo di rischio specifico. Se si adotta un profilo di rischio 2% simmetrico i risultati sono i seguenti:<\/p>\n

\"Tutorial<\/p>\n

Si guadagna nel 71% dei casi (5 contro 2) con un profilo rendimento-rischio 1 a 1 utilizzando la chiusura per confermare il breakout TD. In molti casi i segnali risultano pi\u00f9 efficienti se si permette al trend di svilupparsi. Questo significa che strategie di trading sul breve periodo con stop loss e take profit molto stringenti potrebbero non funzionare. \u00c8 preferibile lavorare su intervalli giornalieri o pi\u00f9 lunghi.<\/p>\n

SINTESI<\/h2>\n