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What's the minimum amount of money recommended to start trading?
Justin Freeman replied to spec's question in General Trading
Each of the broker platforms has a stated minimum required cash balance. This reflects how much capital you have to hold with them to be able to access a ‘live’ trading account. The minimum at some brokers is as low as $150 but a more mainstream figure would be around $500. The higher figure might appear to be an obstacle to you getting into trading but the main benefit of a larger balance, combined with smaller average trade size, is it helps traders keep within the target guideline of risking only 1% of total assets on each trade. Holding larger balances can also gain you more favorable terms and conditions: such as tighter bid-offer spreads or access to higher grade research and analysis tools. A further consideration is that platforms also offer ‘bonuses’ for signing up with them; so if you’re new to trading and have limited funds, knowing what promotions are currently running could be important to you. Also remember that if you make losses that take you below the minimum balance you’ll need to top up the account with fresh capital to get it back up to where it needs to be. The functionality of each site is of course something else to consider. Some broker sites come across as more user-friendly and tailored specifically to new or novice traders. Others, whilst obviously dedicating resources to on-boarding new clients then have on offer a wider range of more advanced services to support intermediate and advanced traders. There’s a lot of choice out there and it’s not unheard of traders having different accounts at different brokers based on which one best fits a particular type of strategy. When asking what is “recommended” you’ve got straight to the heart of the matter. What you “can” do, is open an account with $150 and start putting on some trades, but what is “recommended” is to research and develop your own strategy and then test it by putting on trades in as small a size as is possible. If you only have limited funds then that might influence which markets you choose to, or can, trade. This is because holding positions in certain assets, such as some commodities, uses up more of your capital as margin. It might be the instrument is only tradable in a larger unit size or is seen as more volatile and therefore has a higher margin rate applied to it. The result is that this can lead you into a situation where a larger proportion of your capital will be in one position and this ‘concentration’ risk is best avoided. Trading something very liquid such as a Major Forex pair should allow you to put on a greater number of smaller positions, reflecting different strategies and diversify the risk associated with one of those making significant losses. -
Brent Crude: Looks like downward pressure
Justin Freeman replied to Nigel Frith's question in General Trading
@frithster It’s good to see continued high levels of price volatility in oil, there’s a lot of trading opportunities at the minute but I’m personally sitting on my hands as I can’t make the risk return numbers work. I think the most likely next move is another one to the downside but it's not enough for me to want to put capital into play. With prices around the $53 mark we’re firmly within the price range $45 - $55 that has been a strong feature of the market over several years. That prices have fallen away so dramatically in just a few months could suggest continued downward pressure but shorting from here, as justified as it is, has limited scope for profits as the question is, just how low can oil go? The $50 level is a big psychological support. Whilst I wouldn’t be surprised if the price to get to $50 and indeed spend some time at lower levels I don’t see it breaking $45. Potential percentage gains on short positions therefore are, somewhere between 5% and 15%. If I do want to track things more closely I’ll first switch to my Demo account and get a marker trade on. It’s certainly tempting; oil could be a good play in the next couple of months. I’d be looking to Sell short, Stop Loss >$55 and Target Price $50. I’d fancy my chances of getting that trade on at higher levels than the current $53 so would be patient and look to make an elegant entrance into the position. No-one is going to discount the chance of a geopolitical shock event bringing about a spike in oil prices but looking at the usual suspects it’s hard to see where that might come from. Major producers including OPEC appear unable to align their interests, is that really going to improve in the next few weeks? The Venezuelan political situation could deteriorate further but both parties appear to have the sense to direct their protestors to the streets rather than the refinery plants. The country is a petro-economy so whoever comes out on top will want production levels to be as high as possible as quickly as possible. The seasonal trends point to the down side, the driving season is the next possible blip and that is a long way off. It doesn’t look like the calendar is going to force any traders out of short positions. Saving the best till last, it’s clear the consensus opinion is pointing towards a global economic slowdown. This view has gained such momentum that positive news and market data announcements over the next month are likely to be seen as anomalies rather than reliable signposts. -
Implizite Volatilität (IV) und historische Volatilität (HV) sind zwei Kennzahlen, die zur Analyse des Preises von Optionen verwendet werden. Jedes Analyseinstrument zur Berechnung des Wertes von Marktinstrumenten steht vor der Herausforderung, die Zukunft nicht zuverlässig vorhersagen zu können. HV und IV, obwohl sie ihre jeweiligen Einschränkungen haben, werden häufig verwendet, um zu prüfen, ob eine Option zu einem fairen Preis angeboten wird oder nicht. Ihre Sicht auf ihre Effektivität kann sich aus der Betrachtung einer der beiden Methoden oder auch beider in Verbindung mit einer der folgenden ergeben. Historische Volatilität Historische Volatilitätsberechnungen basieren auf historischen Kursdaten; dazu gehört auch der Blick nach hinten. Anhand einer Reihe von Datenpunkten, z.B. der Schlusskurse der letzten 20 Werktage für eine Aktie, lässt sich abschätzen, wie stark die Kursschwankungen sind. Bei HV wird die Differenz zwischen jedem Tagespreis genommen und mit dem Durchschnittspreis für den gesamten Zeitraum verglichen. Mit den Prinzipien der Varianz und Standardabweichung ist es möglich, die HV über diesen Zeitraum zu berechnen. Je größer die Preisspanne während dieses Zeitraums (im Verhältnis zum Durchschnittspreis), desto größer ist die historische Volatilität. Am Beispiel von zwei Aktien wird derjenige, bei dem sich der Preis weiter vom Durchschnitt entfernt, die "volatilere" Aktie sein. Die historische Volatilität kann über verschiedene Zeiträume berechnet werden, aber beliebte Bereiche sind 10, 20 und 30 Tage. Es ist auch wichtig zu verstehen, wie sich die HV im Laufe der Zeit ändern kann, da der untersuchte Zeitraum einem Schiebefenster ähnelt. Die Messung der 20 Tage HV eines Bestandes heute beinhaltet einen anderen Satz von 20 Tagen als eine Berechnung, die letzte Woche durchgeführt wurde. Implizite Volatilität Die implizite Volatilität konzentriert sich mehr auf zukünftige oder zumindest aktuelle Ereignisse als die HV; im Gegensatz zu HV ist sie jedoch kein eigenständiges Tool, das zum Erzeugen einer "Zahl" verwendet werden kann. Stattdessen wird IV aus dem bereits bekannten Marktpreis einer Option extrahiert und mit einem Optionspreismodell wie dem Black-Scholes-Modell und dem Binomialmodell berechnet. Nehmen wir zum Beispiel eine Option mit einem Aktienbasiswert, bei der die Marktteilnehmer ein hohes Risiko sehen, dass sich der Aktienkurs dramatisch ändern könnte. Dies könnte aktienspezifisch sein oder auf einen marktweiten Katalysator zurückzuführen sein, der ins Spiel kommt. Das Risiko dieses Ereignisses würde in den Optionen "eingepreist" werden. Die Prämien würden steigen, weil die Käufer und Verkäufer von Optionen die erhöhte Wahrscheinlichkeit berücksichtigen würden, dass der Basiswert die jeweiligen Bezugspreise erreicht. Vergleiche und Anwendungen Es ist schwer, gegen die statistische Integrität des HV-Ansatzes zu argumentieren, aber die Stärke der Methode ist auch ihre Schwäche. Historische Volatilitätsberechnungen basieren auf historischen Daten, so dass es leicht ist zu hinterfragen, inwieweit frühere Ereignisse zu einem besseren Verständnis dessen führen könnten, was in der Zukunft passieren wird. Die implizite Volatilität ist eher ein Produkt aus dem Optionspreis als eine Determinante davon. Dies schränkt Sie nicht ein, basierend auf Ihrer Analyse zu handeln und ob Sie glauben - oder nicht, dass die Volatilität einer bestimmten Option von den anderen auf dem Markt falsch bewertet wurde. Die Berechnung von IV basiert jedoch auf dem Wissen des Preises der Option, nicht umgekehrt. Der Vergleich der Wirksamkeit von IV und HV umOptionen zu bewerten kann Handelsideen auf der Grundlage von Preisanomalien hervorrufen, insbesondere wenn ein Unterschied zwischen HV und IV nicht leicht erklärt werden kann. Ebenso nützlich könnte es sein, zu prüfen, was die beiden Kennzahlen zusammen ausdrücken: ob ein bestimmter Basiswert als mehr oder weniger volatil angesehen wird als seine Mitbewerber oder der Markt im Allgemeinen. Nochmals, bei etwas, das untersucht und möglicherweise gehandelt wird, können Sie denken, dass eine Art Fehlpreisbildung stattfindet.
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Was sind die Risiken des Copy-Handels?
Justin Freeman replied to Brian Hayslip's question in Social Trading
Während Copy-Handel die Entscheidungen eines ausgewählten Händlers verfolgt, gehört das Risikokapital Ihnen. Das grundlegende Risiko, das sowohl für den Copy-Handel als auch für "Standard-" oder Einzelkonten gilt, ist das Marktrisiko, d.h. das Risiko, dass schlechte Handelsentscheidungen zu Verlusten führen. Interessanterweise gibt es jedoch noch einige weitere Risiken, die spezifisch für den Copy-Handel sind. Der Reiz für viele Copy-Konto-Nutzer liegt darin, dass es ein relativ passives Mittel bietet, um an den Finanzmärkten Fuß zu fassen. Es ist besonders attraktiv für diejenigen, die beabsichtigen, einen Markt oder ein Instrument zu handeln, bei dem sie sich nicht sicher fühlen, selbst zu handeln, oder bei denen sie einfach nicht die Zeit und die Ressourcen haben, direkt zu handeln. Der Aufbau einer bestimmten Beziehung ist eine Entscheidung, die auf vielen Faktoren basiert, aber höchstwahrscheinlich wird die vergangene Wertentwicklung ein wichtiger Faktor sein. Es ist natürlich ein ziemlich intuitiver Schritt, von einem Händler auszugehen, der eine Erfolgsgeschichte bei der Gewinnerzielung hat, dass er dies auch weiterhin tun wird. Bei der Betrachtung des Copy-Handels gibt es jedoch besondere Gründe, sich an das Vorhandensein der branchenweiten Haftungsausschlüsse zu erinnern, in denen es heißt: "Vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse". Es ist eine Tatsache des Marktes, dass profitable Handelsstrategien zu Verlusten werden können. Dafür gibt es viele Gründe: Vielleicht zieht die Möglichkeit, gute Renditen zu erzielen, neue Investoren an, bis hin zu dem Punkt, dass die Leute die Gelegenheit ausquetschen, um Geld zu verdienen; ein weiteres Thema könnten Marktbedingungen sein, Nachrichtenfluss, oder vielleicht dass sich sogar Regeln und Vorschriften ändern und eine profitable Strategie zu einem Verlustgeschäft werden lassen. Das Risiko eines Paradigmenwechsels gilt sowohl für den Copy-Handel als auch für selbst-verwaltete Konten, aber es ist (hoffentlich!) sicher anzunehmen, dass, wenn Sie selbst handeln und eine Reihe von schlechten Geschäften erlebt haben, Sie die Ursache bewerten und erwägen würden, diese spezielle Strategie zurückzuziehen. In einem Copy-Händler-Szenario können der Entscheider und der Entscheidungsträger Interessen haben, die nicht aufeinander abgestimmt sind. Der Copy-Händler muss irgendwie erstattet werden, und zwar in der Regel über eine monatliche Gebühr oder über Gebots- und Angebotsspannen. Es stellt sich die Frage, dass selbst bei schlechter Leistung einer Strategie die Einnahmequelle aus dem fortgesetzten Handel ein ausreichender Anreiz für sie sein kann, trotz aufgetretener Handelsverluste fortzufahren. Dieses Ungleichgewicht bedeutet, dass es wichtig ist, dass jeder, der am Copy-Handel teilnimmt, das Konto genau überwacht und sich bewusst ist, wie einfach oder schwer es ist, die Beziehung zu beenden. Versetzen Sie sich für eine Weile in die Lage des Copy-Händlers. Ein Ansatz, um Anhänger zu gewinnen, könnte darin bestehen, eine Strategie zu verfolgen, die eine risikoreiche Rendite darstellt, aber bekanntlich langfristig nicht nachhaltig ist. Handeln Sie diese Strategie für ein paar Monate; seien Sie glücklich mit dem Zeitpunkt und verzeichnen Sie großartige Leistungserträge, die an der Spitze der Copy-Händler-Ligatabellen stehen. Wenn dies viele Anhänger anzieht, gibt es die Möglichkeit, die von ihnen jetzt gebildete Einnahmequelle zu schützen, indem das Risiko-Rendite-Verhältnis der Strategie reduziert wird. Dies würde die Wahrscheinlichkeit von Verlusten verringern, die dazu führen könnten, dass Anhänger gehen, aber auch die Wahrscheinlichkeit verringern, die außergewöhnliche Leistung zu erbringen, die dazu geführt hat, dass die Anhänger überhaupt mit dem Copying begonnen haben. Plattformen, die Copy-Handel anbieten, funktionieren anders, sind sich aber der angebotenen Bedingungen bewusst. Sie täten auch gut daran, zu überlegen, welchem Reputationsrisiko der Copy-Händler ausgesetzt ist. Wenn sie eine Pause von den Märkten einlegten und dann ein anderes Konto einrichteten und gute Renditen erzielten, würden potenzielle Kopierer die anderen Konten kennen, die nicht ganz so funktionierten, wie es erwartet wurde? Es gibt einen Grund dafür, dass institutionelle Anlageentscheidungen immer noch persönliche Treffen beinhalten. Der Ruf und der Hintergrund des Investmentmanagers werden genauestens berücksichtigt. Copy-Handel bleibt eine beliebte Wahl für Investoren. Da Sie sich der Risiken des Entscheidungsträgers und seiner Motive nicht bewusst sind, sollten Sie sich an das alte Sprichwort "Vorsicht Käufer" erinnern. Selbst wenn Sie sich mit dem Prozess oder einer bestimmten Beziehung wohl fühlen, müssen Sie wachsam bleiben. Wenn Sie neu im Copy-Handel sind oder einfach das Gefühl haben mit offenen Augen zu agieren, sollten Sie sich daran erinnern, dass Sie Ihr Risiko managen können, indem Sie nur einen kleinen Teil des Kapitals einer bestimmten Strategie zuweisen. -
What are the risks of Copy Trading?
Justin Freeman replied to Brian Hayslip's question in Social Trading
Whilst Copy Trading involves following the decisions of a selected trader the capital at risk is yours. The fundamental risk that applies to both Copy Trading and to ‘standard’ or individual accounts is Market Risk, which is the risk that poor trading decisions will result in losses. Interestingly though, there are a few more risks that are specific to Copy Trading. The attraction for many Copy account users is that it offers a relatively passive means of gaining exposure to the financial markets. It’s particularly appealing to those looking to trade a market or instrument they don’t feel comfortable trading themselves or they just don’t have the time and resources to trade directly. Setting up a particular relationship is a decision to be based on many things, but most likely past performance will be a major factor. It’s of course a fairly intuitive step to assume a Trader that has a track record of making profits will continue to do so.When considering Copy Trading however, there is particular justificationto recall the presence of the industry wide disclaimers stating,“Past Performance is not indicative of future results.” It’s a fact of the market that trading strategies that are profitable can become loss-making. There are many reasons for this: maybe the opportunity to make good returns draws in new investors to the point where the crowd squeezes out the opportunity to make money; another issue could be market conditions; news flow; or maybe even rules and regulations change and make a profitable strategy a loss making one. The risk of ‘paradigm shift’ happening applies to both Copy Trading and self-managed accounts but it’s (hopefully!) safe to assume that if you were trading yourself and experienced a run of bad trades that you’d evaluate the cause and consider withdrawing that particular strategy. In a Copy Trader scenario the decision maker and decision follower can have interests that are not aligned. The Copy Trader needs to be reimbursed somehow and typically that will be via a monthly fee or through bid/offer spreads. The issue arises that even if a strategy is performing badly the revenue stream from continued trading may be sufficient incentive for them to continue despite trading losses being incurred. This imbalance means it’s important that anyone taking part in Copy Trading monitors the account closely and be aware of how easy, or hard it is to end the relationship. Put yourself in the position of the Copy Trader for a while. One approach to attract followers might be to use a strategy that is high-riskreturn but known to be unsustainable in the long term. Trade this strategy for a few months; be lucky with timing and recordgreat performance returns that appear at the top of the Copy Trader league tables. If this attracts a lot of followers there is an option to protect the revenue stream that they now form by scaling down the risk-return ratio of the strategy. This would decrease the chance of losses that might cause followers to leave but also reduces the chance of making the exceptional performance that led followers to start Copying in the first place. Platforms that offer Copy Trading operate differently but remain aware of the terms and conditions offered. You’d also do well to consider what reputational risk, if any, the Copy Trader is exposed to. If they took a break from the markets and then set up another accountand made good returns would potential Copiers be aware of the other accounts that didn’t work out quite how it was expected? There is a reason that institutional grade investment decisions still involve face to face meetings. The reputation and background of the Investment Manager is closely considered. Copy Trading remains a popular choice for investors. As you might not be aware of the risks faced by the decision maker, nor their motives it’s worth remembering the old adage ‘buyer beware’. Even when comfortable with the process or a particular relationship you will need to remain vigilant. If new to Copy Trading or just feel you are going in with your eyes open it’s worth remembering your risk can be managed by allocating only a small amount of capital to any one strategy. -
The candle stick pattern, Three Starts in The South, is a rare and relatively reliable signal that price movement of an instrument is going to turn from bearish to bullish. It’s characterized by a particular candle stick pattern and whilst empirical data suggests the ensuing upwards momentum might not be long term in nature, the structure acts as a signal for putting on a long position, or possibly more likely, closing a short one. The Three Stars in the South pattern is relatively uncommon and the three candlesticks that denote it are shown below: The first thing to note is the pattern only works as a trading signal when it is preceded by a downwards market trend. The first candlestick of the pattern (candlestick number 1, above) will have a long real body, a long lower shadow and no upper shadow. During this time interval the opening price was also the high of the day. Candlestick number 2, MUST have: high price < high price of candle stick 1; low price < low price of candlestick 1; price range to be within the range recorded by candlestick 1. The combination of these factors means that candlestick 2 will have a shorter lower shadow than candlestick 1. Candle stick 3 is a Marubozu, meaning it has no upper or lower shadow. It must sit within the range of prices denoted by candlestick 2; and while its real body does not necessarily have to be encompassed by the real body of candlestick 2, if that is the case then it gives more strength to the argument that a reversal is about to occur. The three candles that make up the pattern are seeninfrequently. Over each time interval there are signs that the downward momentum is waning. Both candle stick 2 and candle stick 3 are encompassed by the previous day’s price range. Candlestick 2 and 3 also have opening prices that are higher than the previous close showing that some buyers are returning to the market. This buying action is ultimately overpowered by those selling but the bears are not having everything their own way. As previously mentioned, the signal is not particularly common. When developing your trading strategy it would be prudent to research the frequency and reliability of it when applied to the specific instrument you are looking to trade. A generic trading strategy would involve taking a long position with a stop-loss just below the low of candle stick 1. Your entry point might be one that waits for the secondary confirmation of price moving above the mid-point of candlestick 3. Also consider trading volumes as an increase in those followed by a white candle would signify the bears had really run out of steam. Given that this might be a form of retracement trading it might be prudent to take profits or at least minimize losses. Bringing stop-loss up to break even or applying a trailing stop-loss might mean you at least make some money out of trading the signal.
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Welche Ressourcen stehen für den Copy-Handelzur Verfügung?
Justin Freeman replied to Paul Beck's question in Social Trading
Es ist möglich, die meisten Instrumente und Märkte zu finden, die von dem einen oder anderen Copy-Händler angeboten werden, aber es könnte schwierig sein, eine einzige Plattform zu finden, die alle Ihre Anforderungen erfüllt. Copy-Handel hat traditionell ein sehr starkes Angebot in Bezug auf den Devisenhandel. Es ist nicht nur ein relativ liquides Instrument, sondern hat auch das Zeug dazu, von genau der Art von Person gehandelt zu werden, die sich als Copy-Händler aufspielen möchte. Der Devisenhandel ist ebenfalls nicht reguliert, was bedeutet, dass er bei den Copy-Handel-Plattformen bevorzugt wird, die sich weiterhin mit regulatorischen Fragen im Zusammenhang mit ihrem Geschäftsmodell befassen. Plattformen wie ZuluTrade und eToro, die Copy-Handel anbieten, sind nach wie vor besonders stark in Bezug auf die Reichweite und Anzahl der zu verfolgenden Devisenhändler. Neben den gängigen Währungen erweitern die Plattformen weiterhin ihr Angebot an Copy-Händlern auf den Krypto-Währungsmärkten. Während Sie sich über die Angebotsspanne im Klaren sein müssen, die von Krypto zu Krypto sehr unterschiedlich sein kann, werden Sie feststellen, dass es möglich ist, den Handel in einer ganzen Reihe von Fällen zu kopieren: Bitcoin, Litecoin, Ethereum und viele andere. Technisch gesehen könnte die Handelstätigkeit in verschiedenen Instrumenten durchgeführt werden, und in einigen Fällen beinhalten Long-Positionen das Halten des eigentlichen Basiswertes und Short-Positionen derselben Sache werden in CFD-Form gehalten. Dies ist bei der Bewältigung der nicht unerheblichen Kosten von Finanzierungspositionen zu berücksichtigen, aber auch im Hinblick auf den Grad der regulatorischen Deckung. Der Copy-Handel ist nicht auf Forex und Krypto-Währungen beschränkt. Angeführt von der Verbrauchernachfrage bieten die Plattformen heute Tausende von Instrumenten in verschiedenen Kategorien an. Einzel-Stock CFDs sind verfügbar, insbesondere in den großen Namensfirmen wie den FAANG-Aktien. Beliebte Rohstoffe wie Metalle und Energieinstrumente sind ebenfalls erhältlich. Es ergeben sich Möglichkeiten, mit diversifizierteren Instrumenten zu handeln, und der Copy-Handel ist in ETFs und verschiedenen Marktindizes möglich. Es gibt eine breite Palette von Vermögenswerten, die für den Handel zur Verfügung stehen, alle großen Namen sind abgedeckt, und die gesamte Bandbreite ist sicherlich ausreichend, um den Anfänger und den fortgeschrittenen Händler zufrieden zu stellen. Es könnte schwieriger sein, Möglichkeiten für den Handel mit bestimmten Strategien zu finden, z.B. erlauben einige Plattformen keine "Skalpierstrategien". Darüber hinaus kann die erforderliche Mindestinvestitionssumme je nach Dienstleister variieren. Der Copy-Handel wird immer beliebter. Seine vielen Vorteile sprechen ein breites Publikum an, aber in Bezug auf die angebotenen Vermögenswerte wäre es fair, das Angebot als angemessen und nicht als ausgezeichnet zu bezeichnen. Sie können auch andere Überlegungen in Betracht ziehen. Die allgemeine Stimmung ist, dass Copy-Handel bedeutet, dass Sie sich von Tag zu Tag nicht unbedingt so viel Zeit für die Analyse der Märkte nehmen müssen, wie Sie es beim Handel auf Ihrem eigenen Handelskonto tun. Diese Sichtweise selbst könnte in Frage gestellt werden, da man dennoch gewissenhaft sein muss. Darüber hinaus ist der Prozess der Auswahl der richtigen Vertragsbeziehung eine wichtige Überlegung, wobei Faktoren zu berücksichtigen werden müssen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: Plattformgebühren, Bedingungen und Konditionen, Kundendienstbewertungen und zusätzliche angebotene Dienstleistungen. -
What assets are available for Copy Trading
Justin Freeman replied to Paul Beck's question in Social Trading
It’s possible to find most instruments and markets offered by one Copy Trader or another, but you might find it hard to find one single platform that meets all your requirements. Copy Trading has traditionally had a very strong offering in terms of Forex. As well as being a relatively liquid instrument it has a legacy of being one traded by just the kind of person who might set themselves up as a Copy Trader. Forex is also unregulated which means it has found favor with Copy Trading platforms that continue to face and address regulatory issues relating to their business model. Platforms such as Zulu Trade and eToro which offer Copy Trading continue to be particularly strong in terms of the range and number of currency traders to follow. As well as mainstream currencies, platforms continue to expand their offering of traders to copy who deals in the CryptoCurrency markets. Whilst you’ll need to be aware of the bid offer spread, which can vary greatly from Crypto to Crypto, you will find it possible to Copy Trade across a whole range including: Bitcoin, Litecoin, Ethereum and many others. On a technical point the trading activity might be carried out in various instruments and in some cases long positions will involve holding the actual underlying instrument and short positions of the same thing will be held in CFD form. This is something to consider in terms of managing the not insignificant costs of financing positions but also in terms of degree of the regulatory cover provided. Copy trading is not limited to Forex and CryptoCurrencies. Led by consumer demand, platforms now offer thousands of instruments across a range of categories. Single stock CFDs are available, particularly in the big name firms such as the FAANG stocks. Popular commodities including metals and energy instruments are also available. Opportunities arise to trade using more diversified instruments and Copy Trading is possible in ETFs and various market Indices. There’s a wide range of assets available to trade, all the big names are covered, and the total range is certainly enough to satisfy the beginner and intermediate trader. You might have more difficulty finding opportunities to trade using particular strategies, for example some platforms do not allow ‘scalping’ strategies. Additionally the minimum required investment amount can vary across the service providers. Copy Trading is increasingly popular. Its many advantages appeal to a wide audience but in terms of assets offered it would be fair to describe the range as adequate rather than excellent. You might also want to bear in mind other considerations. The general sentiment is that Copy Trading means that on a day to day basis you don’t necessarily have to commit so much time to analyzing the markets as you do when trading your own account. This view itself could be questioned as you still need to be diligent. In addition, the process of selecting the right relationship is one to give significant consideration to, with factors to take into account including, but not limited to: platform fees, terms and conditions, customer support ratings and additional services on offer. -
Wo kann ich Nachrichten und Analysen für den Forex-Handel erhalten?
Justin Freeman replied to Benjamin Schmitz's question in Forex
Wenn das Handeln für Sie neu ist, dann fangen Sie am besten mit einem der Haupt-Währungspaare an. Selbst in diesem kleinen Bereich der am häufigsten gehandelten Weltwährungen hilft ein kurzer Blick auf historische Daten, die unterschiedliche Art der einzelnen Währungen kennenzulernen. Es geht darum, die Art der Währungspaare zu erforschen und zu entscheiden, welches am besten zu Ihnen passt. Im folgenden Diagramm geht es um unterschiedliche Arten von Preisbewegungen. Sie entstammen der AVA Trade-Website und geben nur ein paar Wochen mit 1H-Daten wider. Sterling: GBPUSD 4. Januar - 16. Januar 2018 1H Kerzen-Muster Volumenangabe und 14 Tage-Standardabweichung Quelle: AVA Trade Demo-Konto Yen: JPYUSD 4. Januar - 16. Januar 2018 1H Kerzen-Muster Volumenangabe und 14 Tage-Standardabweichung Quelle: AVA Trade Demo-Konto Kiwi: NZDUSD 4. Januar - 16. Januar 2018 1H Kerzen-Muster Volumenangabe und 14 Tage-Standardabweichung Quelle: AVA Trade Demo-Konto Sie sehen, dass die Art der Preisbewegungen für jedes Währungspaar unterschiedlich verlaufen ist. Die stündlichen Kerzen des JPYUSD-Diagrammsweisen eine höhere Preisvolatilität aus als die von NZDUSD, gleiches gilt für die 14Tage-Standardabweichung (grüne Linie). Diese drei Diagramme sind nur ein kleiner Ausschnitt aller Währungspaare, den sogenannten Hauptwährungen. Diese Gruppe weist das höchste Handelsvolumen und die engsten Kauf- und Verkaufspannen auf. Die untenstehende Grafik von Markets.com listet diese nicht nur auf, sondern zeigt in der 6H-Trendlinie zudem die unterschiedlichen Preisbewegungen der einzelnen Paare: Quelle: markets.com Zu den kleineren Währungspaaren, die Sie vielleicht genauer betrachten und handeln möchten, gehören: Quelle: markets.com Der Handel mit exotischen Währungspaaren ist wieder eine Sache für sich, siehe unten: Quelle: markets.com Die folgende Grafik des USDRBL ist ein Beispiel dafür, was mit Exoten passiert: größere Abstände, breitere Spannen und geringere Volumina, was zu einer höheren Preisvolatilität führt. Der Handel kann eingeschränkt oder die Handelszeiten des Marktes begrenzt sein, so dass Sie, je nachdem welche Brokerplattform Sie nutzen, eventuell gar keine Möglichkeit haben diese Paare zu handeln. Bitte bedenken Sie, dass das Handelsvolumen auf dem Umfang des wirtschaftlichen Austausches zwischen zwei Ländern basiert sowiedem Bedarf von Menschen und Organisationen dieser beiden Ländern ihre eigene Währung gegen die andere zu tauschen. Ein niedrigeres Niveau des Handelsvolumens bedeutet einen weniger liquiden Markt. USDRUB Tägliches Kerzendiagramm Quelle: markets.com Sogar die wichtigsten Währungspaare weisen viele Merkmale auf. Es mag bestimmte exotische Paare geben, deren Preisbewegungen Ihren Handelsmitteln, Ihrer präferierten Strategie und Ihren Lebensstil ergänzen, aber alle diejenigen, die neu beim Handeln sind, sollten sich an die großen Währungen halten. Manche vertreten auch die Ansicht, dass es von Vorteil ist, sich beim Handelnauf ein bestimmtes Währungspaar festzulegen. Der Devisenhandel kann zeitaufwendig sein und viele erfahrene und erfolgreiche Händler spezialisieren sich auf einen einzigen; sie verzichten auf andere mögliche Trades, um ihre Ressourcen zu sammeln. Dies ist ein guter Rat für Neulinge, aber wenn Sie ein Händler sind, der eher langfristig als kurzfristig orientiert ist, werden Sie wahrscheinlich dasjenige Paar handeln, das die bestenErfolgsaussichten verspricht. Selbst einige der wichtigsten Währungen werden gemieden. So mancher erfahrene Händler vermeidet es beispielsweiseCHF-Paare zu handeln, aufgrund der Angewohnheit der Zentralbank, drastische Ankündigungen zu machen, die den Markt verzerren. -
Was ist besser für den Handel mit Forex -Fundamental-oder technischen Strategien?
Justin Freeman replied to Jane Goodwin's question in Forex
Technische und fundamentale Strategien nutzen verschiedene Instrumente, um Handelsmöglichkeiten zu bewerten. Kurz gesagt, die technische Analyse zeichnet historische Preisbewegungen auf und geht davon aus, dass zukünftige Preisbewegungen mit Hilfe von Werkzeugen wie Trendlinien, Unterstützungs- und Widerstandsstufen vorhergesagt werden können. Es geht darum, Muster in Diagrammen zu erkennen, um Situationen zu identifizieren, die in der Vergangenheit dazu geführt haben, dass der Preis eine bestimmte Richtung eingeschlagen hat. Die Fundamentalanalyse beinhaltet die Auswertung von Kerndaten über die Stärke oder Schwäche des Fundamentalwertes eines Vermögenswertes. Anschließend wird analysiert, ob der Vermögenswert derzeit vom Markt über- oder unterbewertet wird. Währungen werden im Allgemeinen durch die Stärke der Wirtschaft bestimmt, die sie repräsentieren, so dass sich die fundamentale Analyse in Forex auf eine Wirtschaft als Ganzes konzentriert. Die technische Analyse kann über einen längeren Zeitraum hinweg eingesetzt werden, ist aber besonders beliebt bei Anlegern, die kurzfristig investieren. Die folgende Grafik zeigt die Kursentwicklung für EURUSD über mehrere Tage hinweg. EURUSD 1H-Chart Quelle: www.avatrade.co.uk Die beiden roten Linien zeigen einen Abwärtstrend. Bei der technischen Analyse würden Sie wahrscheinlich eine ganze Reihe weiterer Kennzahlen hinzuziehen, um Ein- und Austrittspunkte zu bestimmen. Die Fundamentalanalyse geht davon aus, dass ein Vermögenswert derzeit vom Markt falsch bewertet wird. Die Grundannahme ist, dass der Preis die Funktion der Anzahl der Käufer und Verkäufer ist, die eine falsche Darstellung des wahren Wertes sein kann. Preisbewegungen, die ausreichen Gewinne zu erzeugen, setzen voraus, dass andere Marktteilnehmer die Informationen wahrnehmen und mit Ihrer Analyse einverstanden sind. Wie lange dieser Prozess dauert, hängt von der Art der Informationen ab, aber letztlich beachtet die Fundamentalanalyse üblicherweise längere Anlagezeiträume als die technische Analyse. Beide Ansätze unterliegen dem, was man am besten als „externe Schocks“ bezeichnen könnte. Beide Arten von Strategien können durch Nachrichten beeinflusst werden. Die technische Analyse funktioniert tendenziell besser in „ruhigeren Märkten“ mit ausreichendem Handelsvolumen, die es erlauben Preisveränderungen zu erkennen, ohnedabei durch Nachrichten verzerrt zu werden. So kann berechtigterweise unterstellt werden, dass sich die oben genannte Trendlinie noch einige Tage nach unten hin fortsetzt, aber eine wichtige Nachricht kann leicht zu einer Trendumkehr führen. Range Trading ist eine auf der technischen Analyse basierende Strategie, die sich besonders für ein Umfeld eignet, in dem wenige Nachrichten zu erwarten sind. Die Fundamentalanalyse setzt voraus, dass die anderen Marktteilnehmerdiegleichen Informationen für wichtig erachten, die auch Sie für entscheidend halten. Das erfordert einen externen Schock und eine nachfolgende Preisbewegung. Das offensichtliche Risiko für Ihre Strategie besteht darin, dass andere oder wichtigere Informationen allgemein bekannt sind, bevor Sie Ihre Position mit Gewinn schließen. Ein vertieftes Verständnis über beide Arten von Analysen kann Ihnen helfen, sich ein rundes Bild vomDevisenmarkt zu machen, aber im täglichen Handel werden Sie sich wahrscheinlicheher der Analyseart zuwenden, die besser zu Ihnen passt. Technische Analysen, die nicht automatisiert sind, setzen voraus, dass Sie mehr Hand anlegen als bei„Buy and Hold“-Strategien, die auf der Fundamentalanalyse basieren. -
Which is better for trading Forex -Fundamental or Technical strategies?
Justin Freeman replied to Jane Goodwin's question in Forex
Technical and Fundamental strategies use different instruments to evaluate trading opportunities. In brief, technical analysis records historical price action and assumes that future price action can be predicted using tools such as trend lines and support and resistance levels. It involves identifying the patterns found on charts to identify situations that have tended in the past to result in price taking a particular course of action. Fundamental analysis involves evaluating core data relating to the strength or weakness of an asset’s fundamental worth. Then extrapolating whether this means that asset is currently being over or undervalued by the market. Currencies are generally determined by the strength of the economy they represent so fundamental analysis in Forex will be concentrated on an economy as a whole. Technical analysis can be used over longer time horizons but is particularly popular with those investing over a shorter period. The chart below shows the price action for EURUSD over several days. EURUSD 1H chart Source: www.avatrade.co.uk The two red lines illustrate a downward trend. Technical analysis would likely see you incorporate a range of other metrics that act to confirm viable entry and exit levels. Fundamental analysis works on the basis that an asset is currently mispriced by the market. The basic premise being that price is the function of the number of buyers and sellers which can be an incorrect representation of true value. Price action moving enough to generate your expected profit requires other market participants becoming aware of the information and agreeing with your analysis of it. How long this process takes is dependent on the nature of the information involved, but as a result Fundamental analysis is typically associated with longer time horizons than technical analysis. Both approaches are subject to what could best be described as ‘external shocks.’A news event can impact both types of strategy. Technical analysis tends to work better in ‘quieter markets,’ ones where there is sufficient volume for price patterns to emerge but without the distortion generated by significant news events. The trend line above may well be expected to continue downwards for a few more days but could easily be subject to a trend reversal due to some kind of significant news announcement. Range trading is a strategy based on Technical Analysis that is particularly suited to a low-news environment. Fundamental analysis actually requires the general market becoming aware of the information you give value to. It requires that external shock to occur and move the price. The obvious risk to your strategy is that different or more significant information becomes market knowledge prior to you closing out your position at a profit. A deeper knowledge of both types of analysis can help you form a rounded view of the Forex market but in terms of day to day trading one style is likely to suit you more. Technical analysis that isn’t automated can require you to be more hands on than the ‘buy and hold’ style of strategies based on Fundamental analysis. -
Brent Crude: Looks like downward pressure
Justin Freeman replied to Nigel Frith's question in General Trading
@frithster It’s good to see oil price volatility continuing to offer lots of trading opportunities. At the current levels of $53 I’m personally looking to put on very small ‘marker’ trades and looking for a few more signs before scaling up into a position. I do think the most likely next move is another one to the downside it’s just a case of looking for the best time to get some size into the position. With prices around the $53 mark we’re firmly within the price range channel of $45 - $55 that has been a strong feature of the oil market over several years. Weekly chart 2014-today Source: eToro httpssss://www.etoro.com/markets/oil/chart/full That prices have fallen away so dramatically in just a few months could suggest continued downward pressure but shorting from $53, as justified as it is, has limited scope for profits as the question is, just how low can oil go? The $50 level is a big psychological support. Whilst I wouldn’t be surprised if the price to get to $50 and indeed spend some time at lower levels I don’t see it breaking $45. Potential percentage gains on short positions therefore are, somewhere between 5% and 15%. Returns of that size would be welcome but there is a chance of a bounce here that could at the very least take out the stops on short positions. Oil is looking like a good play for the next couple of months so I want to be in it, but just not at current levels. Marker trade will be looking to Sell short, Stop Loss >$55 and Target Price $50. I’d fancy my chances of getting that trade on at higher levels than the current $53 and that will allow me to set the SL further away from the $55 price level. So for me it’s small trades now and looking to make an elegant entrance into the position. No-one is going to discount the chance of a geopolitical shock event bringing about a spike in oil prices but looking at the usual suspects it’s hard to see where that might come from. Major producers including OPEC appear unable to align their interests, is that really going to improve in the next few weeks? The Venezuelan political situation could deteriorate further but both parties appear to have the sense to direct their protesters to the streets rather than the refinery plants. The country is a petro-economy so whoever comes out on top will want production levels to be as high as possible as quickly as possible. The seasonal trends point to the down side, the driving season is the next possible blip and that is a long way off. It doesn’t look like the calendar is going to force any traders out of short positions. Saving the best till last, it’s clear the consensus opinion is pointing towards a global economic slowdown. This view has gained such momentum that positive news and market data announcements over the next month are likely to be seen as anomalies rather than reliable signposts. -
Wie kann ich etwas über den Forex-Handel lernen?
Justin Freeman replied to Paul Beck's question in Forex
Es gibt eine unglaubliche Menge an informativer Literatur über den Forex-Handel. Ein Teil davon ist kostenlos, ein Teil davon muss bezahlt werden, und ein Teil davon wird Ihnen helfen, erfolgreich zu handeln und ein Teil davon nicht. Regel 1 ist, dass es entscheidend ist, festzustellen, welcher Handelsstil überhaupt für Sie funktionieren könnte und Ideen zu recherchieren, die in eine zu Ihnen geeigneteStruktur passen. Auf jeden Fall genießen Sie es, ein allgemeines Verständnis der Märkte zu gewinnen und wie die Einzelteile miteinander interagieren, aber konzentrieren Sie Ihre Zeit und Ressourcen auf den jeweiligen Bereich, den Sie handeln wollen. Das Finden, was zu Ihnen passt, ist eine Kombination aus Ihrem Persönlichkeitstyp, Ihren Fähigkeiten und der verfügbaren Zeit. Das sind nur die Fragen, die eine Investmentfirma Ihnen stellen würde, wenn Sie sich für einen Job bewerben würden, also scheuen Sie sich nicht, diese Fragen an Sie selbst zu richten. Dann, wenn Sie einmal "angestellt" sind, stellen Sie sicher, dass Sie sich in einem kontinuierlichen Prozess der Selbstreflexion befinden, der unerlässlich ist, damit Sie nicht auf etwas beharren müssen, das einfach nicht gut zu Ihnen passt. Demo-Konten haben mehrere Vorteile, die sie zu idealen Orten machen, um den Forex-Handel zu erlernen. Sie bieten eine effektive Simulation des Handels mit einem realen Konto, so dass Sie schnell die grundlegenden Fähigkeiten erwerben können, die Sie benötigen, um durch die Systeme zu navigieren und Geschäfte auszuführen. Sie ermöglichen auch Ihre Handels-Ideen, die Sie recherchiert haben, vor der Live-Schaltung zu testen und zu analysieren. Möglicherweise am wichtigsten ist, dass sie es Ihnen ermöglichen, zu erkennen, wie es sich anfühlt, wenn etwas schief geht. Eine sehr wichtige Sache auf dem Gebiet des Forex-Handels ist die Psychologie eines erfolgreichen Händlers. Es ist sehr wahrscheinlich, dass Ihre ersten Instinkte eines der größten Hindernisse für nachhaltige langfristige Gewinne sind. Wenn Sie über starke Programmierkenntnisse verfügen, dann könnten Handelsstrategien mit Programmierung eine Option sein. Systematische Handelsmodelle sind auf den Devisenmärkten weit verbreitet und können mit bekannten Softwaretools wie Meta Trader 4 recherchiert, entwickelt und in die Produktion übernommen werden. Die Entwicklung eigener Modelle erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie etwas anders handeln als die meisten. Systematischer Handel könnte auch einfacher in Ihre anderen Verpflichtungen passen, da die Entwicklungs- und Testphase weitgehend von den Live-Märkten abgekoppelt wird und somit in Form eines überschaubaren Offline-Projekts erfolgen kann. Sobald Ihr Handelsmodell eingeführt ist, sollten die tägliche Überwachung und die Post-Handels-Analyse relativ einfach sein; hoffentlich wird genügend Zeit für Sie bleiben, um weitere Modelle zu entwickeln. Nehmen Sie sich Zeit zum Nachdenken. Haben sich Ihre Motive für den Handel geändert? Der Marktplatz ist voll von verlockenden Geschichten darüber, wie einfach es ist, ein Vermögen mit Forex zu verdienen. Wenn Sie bereits mit dem Handel begonnen haben, dann können Sie wahrscheinlich bestätigen, dass dies nicht genau der Fall ist. Wenn der Traum für Sie noch nicht verwirklicht ist, dann neigen Sie vielleicht dazu, das Risikokapital zu reduzieren, aber an den Märkten zu bleiben, um kleine Größen zu handeln und gleichzeitig weiter zu lernen. Natürlich könnte Ihre Entwicklung in die andere Richtung gehen. Ein bescheidenes Konto, das Sie teilweise aus Neugierde eingerichtet haben, könnte die Rendite bringen, die Sie von ihm erwarten, was die Tür zur Vergrößerung der Kontogröße öffnet. Die verfügbare Literatur wird gewichtet auf: Handelsideen, Recherche und Strategien, die alle spannend und inspirierend sein können. Diese Themen können eine auffällige Sammlung von Charts sein, die Einstiegslevel und Gewinnziele in leuchtenden Farben darstellen. Die Wahrheit ist, dass die wichtigste Bestimmungsgröße dafür, wie erfolgreich Sie sind, wahrscheinlich das Handelsmanagement ist. Es lohnt sich, ein vollständiges und korrektes Verständnis für die Vielzahl von Faktoren wie Geldmanagement, Draw-Downs, Gewinnrate, etc. zu erhalten. Handelsmanagement ist möglicherweise der schwierigere Teil des Lernprozesses, aber wahrscheinlich derjenige, der den größten Unterschied machen wird. -
A flash crash is when the price of an asset experiences a dramatic short-term fall from which it soon recovers. Due to their dramatic nature and the considerable impact on traders it’s one feature of the financial markets that becomes of interest to the general public. Flash crashes can occur in any market and at any time. The below chart records the Flash Crash of 2010 that hit the Dow Jones index (and its constituent members). Dow Jones Industrial Average, 6th May 2010 Source IG Index Within the space of about fifteen minutes the price of the index had fallen close to 10%. A further fifteen minutes later the index price had recovered most of the ground it had lost. At the time there was some concern in the markets relating to the general economic outlook (e.g. the Greek debt crisis) but the extent of the move and the subsequent recovery denote it being a flash crash rather than a market shock. Markets can lurch from one level to another, particularly following unexpected and significant news events. The whipsawing price action that denotes a flash crash rather than a market correction is something that has never been fully explained. Traders, academics, and indeed the regulators have studied the crash to identify the causes but are yet to reach aconsensus. The mechanics of the price move are relatively easy to explain. Taking the Dow Index price chart from 2010. During the first part of the session buyers and sellers are exchanging positions around the 10,800 level. At any one time there will be a bid offer spread.So say for example we are at a moment when the mid-price is 10,802 so buyers are willing to trade at 10,801 and sellers are looking to offload at a price of 10,803. If the number of sellers suddenly increases (or buyers decreases) then the buyers left in the market looking to trade at 10,801 will complete on their trades. Then the next in line, those at 10,800 will get filled and so on, and so on, down through the order book. Let’s assume most of the orders loaded onto the order book at market open were somewhere near current price levels.If those get filled then sellers start hitting what were at the opening of the session ‘out of the money’ bid offers. These can be few and far between; possibly old orders someone forgot to cancel or attempts to bottom fish this kind of event. As prices are printed at much lower levels more participants look to sell, and this becomes a self-fulfilling process. This is why falling markets generally behave differently to rising ones. Crashes are caused by alarm and a sudden increase in sellers that drive prices down very quickly. Buying and investing being seen as a more considered affair. In a flash crash the fact that price recovers quickly raises the question of what caused the initial sell off and indeed if it was done intentionally to manipulate the market. Market regulators including the SEC have conducted significant and high-profile investigations into the situation to try and identify market abuse. One important thing to consider is that Flash Crashes are not particularly new. It could be argued that they are more frequent, and they do indeed appear to gather more publicity. The extra public interest might be explained by flash crashes attracting the attention of those who think ‘robots are taking over the world’ and indeed not doing a very good job of it. It’s true that automated execution can mean that: selling, causes selling, causes selling. There are anecdotes of “someone” having to run to a data center to turn pull the plug out of the wall to stop a rogue machine trading. In general though, most Systematic trading programs now factor into their models the risk of a flash crash style price action. If you don’t believe in ‘fat-fingers’ and trust algo models to have been constructed to account for all types of market events, then you might well start thinking the markets are being manipulated. There is a lot of money to be made and lost during a flash crash. Smaller participants such as day traders are particularly vulnerable to significant losses as larger investment firms with a room full of traders are likely to pick up on the crash happening much sooner than an individual holding down another job. It’s essential to understand the benefits, and limitations, of standard and guaranteed stop-losses. Broker platforms offer that information; it’s just not as glamorous a read as the section entitled ‘Great new trading strategies’ but could be more important to your P&L. Markets do not necessarily behave logically, and Flash Crashes are probably the thing that hammers that point home. Not least because the losses experienced can be significant with entire accounts being wiped out. The hardest question to answer is how to manage stop losses that the rest of the time would appear to be part of a prudent and effective risk management policy.
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Ein Flash-Crash ist, wenn der Preis eines Vermögenswertes einen dramatischen kurzfristigen Rückgang erfährt, von dem er sich bald erholt. Aufgrund der drastischen Art und den erheblichen Auswirkungen auf die Händler ist diese Eigenschaft der Finanzmärkte für die breite Öffentlichkeit von Interesse. Ein Flash-Crash kann in jedem Markt und jederzeit auftreten. Die folgende Grafik zeigt den Flash-Crash von 2010, der den Dow Jones-Index (und seine Mitglieder) getroffen hat Dow Jones Industrial Average, 6. Mai 2010 Quelle IG: Index Innerhalb von etwa fünfzehn Minuten war der Preis des Index um fast 10% gefallen. Weitere fünfzehn Minuten später hatte der Indexpreis den größten Teil der Verluste wieder wettgemacht. Damals herrschten auf den Märkten Sorgenzu den allgemeinen wirtschaftlichen Aussichten (z.B. die griechische Schuldenkrise), aber das Ausmaß der Bewegung und die anschließende Erholung deuten darauf hin, dass es sich eher um einen Flash-Crash als um einen Marktschock handelt. Die Märkte können von einer Ebene zur anderen schwanken, insbesondere nach unerwarteten und entscheidenden Nachrichten. DerGrund für die peitschenartige Preisbewegung, die eher einen Flash-Crash als eine Marktkorrektur kennzeichnet, wurde nie vollständig geklärt. Händler, Wissenschaftler und auch die Regulierungsbehörden haben den Crash untersucht, um die Ursachen herauszufinden, einen Konsens dazu gibt es jedoch nicht. Die Mechanik der Preisbewegung ist relativ einfach zu erklären. Nehmen wir das Dow-Index-Preisdiagramm von 2010. Während des ersten Teils der Handelsphasebewegt sich der Handel um die 10.800er Marke herum. Zu jedem Zeitpunkt gibt es eine Angebotsspanne.Nehmen wir an, dass wir uns in einer Situation befinden, in der der Mittelpreis 10.802 beträgt, so dass Käufer bereit sind, bei 10.801 zu handeln und Verkäufer versuchen, einen Preis von 10.803 zu erhalten. Wenn die Anzahl der Verkäufer plötzlich zunimmt (oder die der Käufer abnimmt), dann werden die Käufer, die auf dem Markt übrigbleiben und bei 10.801 handeln wollen, ihre Geschäfte abschließen. Dann werden die nächsten Geschäfte in der Reihe, die bei 10.800 liegen,erfüllt und so weiter und so fort. Gehen wir davon aus, dass die meisten der bei Markteröffnung in das Orderbuch eingegebenenAufträge irgendwo in der Nähe des aktuellen Preisniveaus lagen. Wenn diese erfüllt werden, dann gelangen Verkäufer zu Bieterangeboten, die bei Markteröffnung „out ofthemoney“waren. Diese können nur ein paar wenige seinund weit auseinander liegen.; möglicherweise handelt es sich um alte Aufträge, die jemand vergessen hat zu löschen oder Versuche, zu günstigen Preisen einzusteigen. Da sich die Preise auf einem viel niedrigeren Niveau bewegen, werden mehr Teilnehmer verkaufen wollen und wird so zu einem sich selbst erfüllenden Vorgang. Deshalb verhalten sich fallende Märkte in der Regel anders als steigende Märkte. Einbrüche werden durch Angst und einen plötzlichen Anstieg an Verkäufen verursacht, die die Preise sehr schnell sinken lassen. Kaufen und Investieren wird als eine eher wohlüberlegte Angelegenheit angesehen. In einem Flash-Crash wirft die Tatsache, dass sich der Preis schnell wieder erholt, die Frage auf, was den anfänglichen Ausverkauf verursacht hat und ob eine Manipulation des Marktes vorliegt. Marktregulierungsbehörden, einschließlich der SEC, haben diesen Vorgang umfangreich und öffentlichkeitswirksamuntersucht, um eine mögliche Marktmanipulation zu erkennen. Es ist wichtig zu wissen, dass Flash-Crasheskein neuartiges Phänomen sind. Man kann die Ansicht vertreten, dass sieöfters auftreten und sie scheinen in der Tat mehr Aufmerksamkeit zu erhalten. Das starke öffentliche Interesse kann dadurch erklärt werden, dass Flash-Crashes die Aufmerksamkeit derjenigen auf sich ziehen, die denken, dass „Roboter die Welt erobern“ und dabei keine gute Arbeit leisten. Die Automatisierung kann dazu führen: Verkaufen verursachtweiteres Verkaufen und noch mehrVerkäufe. Es gibt Geschichten, dass „jemand“ in ein Rechenzentrum laufen muss, um den Stecker aus der Wand zu ziehen, um einen sich verselbständigten Maschinenhandel zu stoppen. Im Allgemeinen jedoch berücksichtigen die meisten systematischen Handelsprogramme heute in ihren Modellen das Risiko einer durch einen Flash-Crash ausgelösten Preisbewegung. Wenn Sie nicht an „Fettfinger“ glauben und darauf vertrauen, dass Algorithmus-Modelle in der Lage sind alle Arten von Marktereignissen zu berücksichtigen, dann gelangen Sie vielleicht zur Überlegung, dass Märkte manipuliert werden. Bei einem Flash-Crash kann man viel Geld verdienen oder auch verlieren. Kleinere Marktteilnehmer wie Tageshändler sind besonders anfällig erhebliche Verluste zu erleiden, da größere Wertpapierfirmen mit einem ganzen Team an Händlern wahrscheinlich viel früher von dem Crash erfahren als eine Einzelperson, die noch einem anderen Job nachgeht. Es ist wichtig, die Vorteile und Grenzen von Standard- und garantierten Kurslimits zu verstehen. Brokerplattformen bieten diese Informationen an; sie sind zwar nicht so schillernd wie das Kapitel„Großartige neue Handelsstrategien“, können aber für Ihre GuV viel entscheidender sein. Märkte verhalten sich nicht unbedingt logisch, und Flash-Crashesveranschaulichen dies sehr deutlich. Nicht zuletzt, weil die Verluste erheblich sein können, wenn dabei ganze Konten ausgelöscht werden. Die schwierigste Frage ist, wie man Kurslimits managt, die ansonsten Teil einer umsichtigen und effektiven Risikomanagementstrategie sind.
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Copy Trading involves following the trading decisions of another trader. You place trading capital into a broker trading account,and then authorizeyour broker platform to automatically copy the buy and sell activity of a Signal Provider. The intention is thatthe performance of your account should mimic thatof the Signal Provider; who is someone you have researched and followed and understand to have a trading methodology you also want to pursue. Linking your account to a Copy Trader is relatively simple. The below graphic shows a snapshot of Signal Providers that can be linked to the MetaTrader 5 (www.mql5.com) service which has a tie up with various broker platforms. www.mql5.com The above is just a tiny sample of the numerous traders offering this kind of service; with so many options available it’s not surprising that any single account can be hooked up to more than one signal provider. As a Subscriber you will be liable for the fee charged by the Signal Provider. The nature of this fee may vary across platforms and signal providers. Some charge a fixed monthly fee, others have no up-front fees but instead recoup their costs through the use of wider bid/offer spreads on the instruments traded. There are also additional charges that you would do well to research, as for example fees relating to withdrawing cash from an account or from financing positions overnight can quickly eat into trading P&L. Traditional investing formats such as Hedge Funds work on the same basis that someone’s money is managed by another party. Whereas with a Hedge Fund structure funds are directly placed with the Fund/Investment Manager,when Copy Trading you keep control of the Funds by holding them in an account in your name. To comply with regulations Hedge Funds are also obliged to ensure only ‘suitable’ investors are allowed to invest in their products and also provide significant barriers to entry through the use of high minimum investment amounts. This isn’t the case with Copy Trading and you have to consider the pros and cons of this and how they might impact your capital. From a regulatory perspective there is continued debate as to whether traders ‘sharing information’ about what they just did in the market constitutes them actually ‘advising a client’ or ‘managing investments’ on behalf of someone else. The way your national financial regulator interprets the situation may influence your ability to engage in Copy Trading. What is certain is that you need to be very careful about ensuring you keep control of your funds and that any Signal Provider is appropriately regulated. There is a wide range of other risks associated with Copy Trading. The most pertinent factor to consider is that devolving responsibility for trading decisions doesn’t mean you remove the risk of losing some or all of your capital. There are also risks specific to Copy Trading, such as the possibility that for various reasons the performance on your account might not closely follow that of the Signal Provider. Partly because of the associated risks, some broker platforms offer a service where the subscriber can input stop loss instructions on the entire Copy Trading relationship. Is Copy Trading Social Trading? While some might freely interchange the phrases ‘Copy Trading’ and ‘Social Trading’ they are not actually synonymous. Copy Trading is a form of Social Trading but not all Social Trading is Copy Trading. Differentiating between the two might be made easier by noting that Copy Trading involves the automated following of trading signals whilst with Social Trading that is not always the case.
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How can I measurehow good my Forex strategies are?
Justin Freeman replied to Paul Beck's question in Forex
Analyzing your own trading performance is a crucial part of becoming a successful Forex trader. The metrics used to quantify your performance are relatively straightforward and using them to express results should help you appraise your performance with greater objectivity. They also offer the opportunity for your strategy to be improved; you wouldn’t be the first trader to have studied the hard facts relating to performance reports and benefited from learning that something that they thought was the case, actually isn’t. It’s worth highlighting that measuring your performance is important during the testing stage, prior to live trading, and also once live trading has begun. For one thing, lessons can continue to be learnt post-trade. In addition, it’s likely that differences may exist between pre-trade and post-trade environments that only show themselves once live trading has begun. This of course means that when moving from Demo account trading to ‘Live Trading’ you must ensure you allocate the minimum capital possible. Some of the most useful metrics are detailed below. They offer their own form of insight and part of the skill of the trader is to learn how and when to apply them. Note that they are often best used in conjunction with each other: Win Rate: Number of Winning trades / Number of trades Loss Rate: Number of Loss making trades / Number of trades Useful but basic, it does not account for the cash amounts associated with winning and losing but is useful if it acts as a reminder that if cash amounts are indeed equal then a trader that wins 51 times out of 100 will be successful. You should also be able to establish that adjusting the time period of the study can influence the returns. A strategy that has stellar performance on one day may be loss making over a longer time period. Average Win: Total profit on Winning trades / Number of winning trades Average Loss: Total Losses on Losing trades / Number of losing trades This develops understanding by bringing in cash values. It keeps honest those strategies that record small profits on wins but substantial losses when they do occasionally occur. Take Profit Ratio (TPR) Average $ Win / Average $ Loss Profit factor: Total $ profit / Total $ loss >1 = a profitable strategy Expectancy = (Win rate x AverageWin) / (Loss rate x AverageLoss) >1 = a profitable strategy, should the number of trades you put on bring about ‘normal distribution’. These metrics can help you develop, test and appraise a trading strategy. Moving on from the testing phase it is important to combine your strategy into a trading plan. This will include consideration of risk and money management rules, and for example, whether certain times of the trading day show optimal returns. The plan, which will involve aspects of trading discipline, should be treated as of equal importance to the strategy itself. -
There is an incredible amount of informative literature available if you are looking to trade Forex. Some of it is free, some of it has to be paid for, andsome of it will help you trade successfully and some of it won’t. Rule 1 is that it’s crucial to ascertain what style of trading could even possibly work for you and to research ideas that fit into a structure that suits you. By all means enjoy gaining a general understanding of the markets and how the pieces interact with each other but focus time and resources on the particular area that you are going to trade. Finding what suits you will be a combination of your personality type, your skill set and how much time you have available. These are just the questions an investment firm would ask of you if you were applying for a job, so don’t be afraid to ask them of yourself. Then, once ‘hired’ ensure you engage in a continuous process of self-reflection which is essential so that you don’t persist with something that is just not a good fit for you. Demo accounts have several advantages that make them ideal places to learn how to trade Forex. They provide an effective simulation of what it’s like to trade a real account which means you can quickly pick up the basic skills needed to navigate the systems and execute trades. They also allow for trading ideas that you have researched to be tested and analyzed prior to going live. Possibly most importantly, they allow you to realize what it feels like when things go wrong. One very important thing to learn about trading Forex is the psychology of a successful trader. It’s highly likely you’ll find that your initial instincts are one of the greatest barriers to making sustainable long-term profits. If you have strong coding skills, then trading strategies involving programming could be an option. Systematic trading models are widely used in the Forex markets and can be researched, developed and taken into production using widely available software tools such as Meta Trader 4. Developing your own models will increase the chances that you are trading something different to the crowd. Systematic trading might also be easier to fit in with your other commitments as the development and testing stage will largely be done away from live markets so can take the form of a manageable off-line project. Once your trading model is launched, the daily monitoring and post-trade analysis should be relatively light-touch; hopefully allowing sufficient time for you to develop some more. Take time to reflect. Have your motives for wanting to trade changed? The market place is full of alluring stories about how easy it is to make a fortune trading Forex. If you’ve already started trading, then you’re likely able to confirm how that isn’t exactly the case. If the dream hasn’t materialized for you yet,then maybe you’re leaning towards scaling back capital at risk but keeping in the markets to trade small sizes whilst continuing to learn. Of course, your development might be heading in the other direction. A modest account that you set up partly out of curiosity might be making the returns you expect it to which opens the door to scaling up account size. The available literature is weighted towards: trading ideas, research and strategies, all of which can be exciting and inspirational. These topics can be an eye catching collection of charts showing entry levels and profit targets highlighted in bright colors. The truth is that the major determinant of how successful you are is actually likely to be trade management. It’s worth getting a full and proper understanding of the wide variety of factors such as money management, draw-downs, win-rate,etc. Trade management is possibly the harder part of the learning process but probably the one that will make the biggest difference.
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Are there copy trading Demo accounts?
Justin Freeman replied to Jane Goodwin's question in Social Trading
If you are curious to know more about Copy Trading, there are a range of Demo accounts which are usually offered free of charge by the major Copy Trading platforms. Demo accounts are useful tools whatever strategy you are considering; whether engaging in Social Trading or Stand Alone. Not only do they allow you to get familiar with the concepts of a particular investment strategy, they also help you get to know which platforms meet your particular needs. It is important, however, to research the differences between Demo and Live accounts at each platform, this will ensure you don’t feel caught out when making the step up to trading for real. It’s hard to argue against the general rule that where possible you should trade your Demo account as you would your ‘Live’ account. Instruments traded, markets covered, trade size and risk management should all be as accurate a simulation as is practically possible. This is particularly significant in relation to Copy Trading which is a relatively new concept. You should aim to run a realistic portfolio and flush out any anomalies that might exist for your particular style of trading. As the account is not actually being financed it might be harder to test the processes relating to funds being deposited and withdrawn but this is something you would do well to research in other ways. Trading costs such as daily financing charges and bid offer spreads on instruments are something you should be able to get a closer look at, but again it would be worth checking how realistic demo account charges are. Contacting the customer service team to dig a little deeper into some reports will improve your understanding of the report and allow you to grade the support function itself. There are some other things that might happen when you open a Demo account. One is that completing the application process will likely trigger a follow up call from the Platform. This will ostensibly be a sales call but by opening a Demo you are under no obligation to proceed to a full Live account. Once this is established, it’s worth treating the call as a chance to engage in a bit of Q&A.Having any questions you have to hand when that call comes in means you are in effect having the platform help desk reach out to you. Some Demo accounts ‘expire’ after a certain time which can be frustrating. Even accounts that are being actively traded can be wiped clean so if you’re keeping notes relating to strategies or trading performance then ensuring you have some kind of back up is a good idea. Demo accounts are relatively easy to set up so you can extend your research across various platforms and analyze their relative pros and cons. As mentioned most of the big players offer them for free so you’d need to question the benefit of paying to hold one and also question the benefit of not trying a free one. -
Die Elliott Wave Theorie wurde in den 1920er Jahren von Ralph Nelson Elliott vorgeschlagen, um die zyklische Natur der Aktienmärkte zu veranschaulichen. Vor seiner Entwicklung der Theorie der Elliott Wellen wurde angenommen, dass die Märkte völlig chaotisch seien. Elliott Wellen und Zyklen Elliotts Theorie war, dass sich die Märkte tatsächlich in Zyklen bewegten, und dass die Zyklen das Ergebnis von Reaktionen der Investoren auf externe Ereignisse waren. Im Wesentlichen entwickelte er eine Methode, um die Psychologie der Investoren in Märkten zu messen. Seine Forschungen zeigten, dass die Massenpsychologie die Märkte in den gleichen repetitiven Formen bewegen ließ, die er "Wellen" nannte. Elliotts Theorie war nicht ganz ungewöhnlich. Es basierte zum Teil auf der Dow-Theorie, die auch besagt, dass sich die Aktienkurse tendenziell in Wellen bewegen. Elliott konnte die Märkte jedoch genauer analysieren, da breitere Märkte tendenziell einen fragileren Charakter haben. Als mathematische Strukturen wiederholen sich Fraktale unendlich auf immer kürzeren und kürzeren Stufen. Elliott entdeckte, dass die Marktmuster genauso strukturiert waren wie Fraktale. Nachdem er dieses Muster entdeckt hatte, begann er zu untersuchen, wie diese fraktalen Muster zur Preisprognose verwendet werden können. Wellenmuster für die Marktprognose Elliott konnte auf der Grundlage seiner Wellentheorie detaillierte Vorhersagen über Marktbewegungen treffen. Er entdeckte, dass jeder Haupttrend fünf Wellen haben würde, was er als impulsive Welle bezeichnete. Ähnlich wie Fraktale, wenn eine impulsive Welle in kleinerem Maßstab betrachtet wurde, fand er fünf Wellen wieder. Innerhalb jedes kleineren Musters wiederholt sich das fünf Wellenmuster unendlich. Elliott machte diese Entdeckung, bevor Wissenschaftler Fraktale entdeckten. Wie in der Physik wissen wir, dass Märkte dem Prinzip folgen, dass "jede Handlung eine gleiche und entgegengesetzte Reaktion erzeugt". Wir sehen dies langfristig so, dass Preisbewegungen nach oben oder unten mit gleichen und entgegengesetzten Preisbewegungen einhergehen. Mit der Zeit entstehen Trends durch Preisaktionen auf den Märkten. Trends sind die Hauptrichtung, in die sich der Preis zu jeder Zeit bewegt, und Korrekturen werden sich gegen den Trend bewegen. Elliott nannte die Trends impulsive Wellen, und die Korrekturen korrigierenden Wellen. Interpretation der Elliott Wellentheorie Die Elliott Wellentheorie wird so interpretiert: Auf jede Preisaktion auf dem Markt gibt es immer Reaktionen; Der Haupttrend besteht aus einer impulsiven Bewegung mit 5 Wellen und wird immer von einer korrigierenden Bewegung mit 3 Wellen gefolgt. Dies wird als 5-3 Zug bezeichnet; Jeder Zyklus besteht aus einer 5-3 Bewegung; Jede 5-3 Bewegung ist auch zwei Teile der größeren impulsiven Bewegung; Die Dauer einer Welle kann von extrem kurz (Sekunden oder Minuten) bis extrem lang (Monate oder Jahre) variieren. Hier ist ein Diagramm, das das 5-3-Muster in einem Aufwärtstrend zeigt: Es ist leicht zu erkennen, dass die drei Wellen im Trend impulsiv sind, und wenn wir genauer hinsehen, werden wir feststellen, dass jede dieser Wellen auch ein 5-3 Muster hat. Eine Ausgleichsbewegung besteht aus drei statt aus fünf Bewegungen. In der obigen Grafik sind die Wellen 2 und 4 Korrekturen der Impulswelle. Während die vorstehende Abbildung von einem zinsbullischen Trend stammt, gilt die gleiche Theorie für rückläufige Bewegungen, wenn der Haupttrend nachlässt. Beliebtheit der Elliott Wellentheorie Elliotts Wellentheorie hat sich nicht wirklich durchgesetzt und an Popularität gewonnen, bis A.J. Frost und Robert Prechter in den 1970er Jahren ihr Buch über die Elliott-Wellentheorie mit dem Titel Elliot Wave Principle: Key to Stock Market Profits schrieben. Dieses Buch wurde zu einer Legende, als es den Bullenmarkt der 1970er Jahre voraussagte, und Prechter sagte später den Marktcrash von 1987 voraus. Serie von Wellentypen Die 5-3 Wellen in der Elliott Wave Theory werden von der längsten zur kürzesten kategorisiert, beginnend mit dem Grand Supercycle und endend mit der Sub-Minuette. Direkt unter dem Großen Superzyklus befindet sich der Superzyklus, gefolgt vom Zyklus. Die restlichen Kategorien sind Primary, Intermediate, Minor, Minute, Minuette und schließlich Subminuette. In der Praxis bestimmt ein Trader typischerweise den Superzyklus und handelt basierend auf den Bewegungen innerhalb dieses Zyklus, den impulsiven Wellen und Korrekturen folgend. Längerfristige Trades können auch gemacht werden, indem man dem Großen Superzyklus folgt, aber diese würden eine extreme Menge an Geduld erfordern, da der Große Superzyklus Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern könnte, bis er vollständig ausgetragen wird. Zusammenfassend Wie bei jeder Theorie der technischen Analyse gibt es sowohl Anhänger als auch Skeptiker der Elliott Wellentheorie. Eine der häufigsten Beschwerden gegen die Theorie ist, dass Analysten, die die Elliott Wellentheorie verwenden, Fehler auf ihre schlechte Chart-Lesung und nicht auf irgendwelche Fehler in der Theorie zurückführen können. Außerdem gab es Beschwerden über die subjektive Natur der Bestimmung der Zykluslänge.
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Beim Copy Trading werden die Handelsentscheidungen eines anderen Händlers verfolgt. Sie platzieren Handelskapital auf einem Broker-Handelskonto und autorisieren Ihre Brokerplattform, die Kauf- und Verkaufsaktivitäten eines Signalanbieters automatisch zu kopieren. Ziel ist die Performance Ihres Kontos der des Signalanbieters nachzuahmen; dabei handelt es sich um jemanden, dessen Methode Sie recherchiert und verfolgt haben und dessen Vorgehensweise beim Handeln Sie betreiben möchten. Ihr Konto mit dem eines Copy Traders zu verknüpfen ist relativ einfach. Die folgende Grafik zeigt eine Momentaufnahme von Signalanbietern, die mit dem Service Meta Trader 5 (www.mql5.com) verknüpft werden können und mit verschiedenen Brokerplattformen verbunden ist. www.mql5.com Das oben genannte ist nur eine kleine Auswahl der zahlreichen Händler, die diese Art von Service anbieten; bei so vielen verfügbaren Optionen ist es nicht verwunderlich, dass jedes einzelne Konto mit mehr als einem Signalanbieter verbunden werden kann. Als Abonnent zahlen Sie dem Signalanbieter eine Gebühr. Die Art dieser Gebühr kann je nach Plattform und Signalanbieter variieren. Einige erheben eine feste monatliche Gebühr, andere haben keine Vorabgebühren, sondern decken ihre Kosten durch breitere Kauf- und Verkaufspannen der gehandelten Instrumente. Es entstehen auch zusätzliche Kosten, die Sie gut recherchieren sollten, wie z.B. Gebühren für die Auszahlung von Bargeld von einem Konto oder von Finanzpositionen über Nacht, die sich schnell auf Ihre Handels-GuV auswirken können. Traditionelle Anlageformate wie Hedgefonds funktionieren auf der gleichen Grundlage, indem Geld von einem Drittanbieter verwaltet wird. Während bei einem Hedgefonds die Fonds direkt beim Fonds/Investmentmanager platziert werden, behalten Sie beim Copy Trading die Kontrolle über die Fonds, indem das Konto auf Ihren Namen läuft. Um Vorschriften zu genügen sind Hedgefonds zudem verpflichtet sicherzustellen, dass nur ‚geeignete‘ Anleger in ihre Produkte investieren und schaffen dazu hohe Hürden, indem sie hohe Mindestanlagebeträge verlangen. Dies ist beim Copy Trading nicht der Fall und Sie müssen die Vor- und Nachteile berücksichtigen und wie diese sich auf Ihr Kapital auswirken können. Aus regulatorischer Sicht wird immer wieder darüber diskutiert, ob Händler, die Informationen darüber austauschen, was sie gerade auf dem Markt getan haben, sie tatsächlich als ‚Kunden beraten‘ oder im Namen eines anderen‚Anlagen verwalten‘. Die Art und Weise, wie Ihre staatliche Finanzaufsicht eine solche Situation interpretiert, kann Ihre Möglichkeit am Copy Trading teilzunehmen beeinflussen. Auf jeden Fall müssen Sie sehr vorsichtig sein müssen, um sicherzustellen, dass Sie die Kontrolle über Ihr Geld behalten und dass jeder Signalanbieter angemessen reguliert wird. Es gibt viele weitere Risiken, die mit dem Copy Trading einhergehen. Der wichtigste Faktor ist, dass die Verantwortungsübertragungvon Handelsentscheidungen das Risiko eines Teil- oder Totalverlusts Ihres Kapitals nicht ausschließt. Das Copy Trading weist auch ganz spezifische Risiken auf, wie z.B. die Möglichkeit, dass die Performance auf Ihrem Konto aus verschiedenen Gründen nicht genau der des Signalanbieters entspricht. Einige Brokerplattformen bieten unter anderem aufgrund der damit verbundenen Risiken einen Service an, bei dem der Kunde Anweisungen zu Kurslimits geben kann, die die gesamte Copy Trading-Verbindung umfassen. IstCopy TradingSocial Trading? So mancher tauscht die Schlagwörter„Copy Trading“ und „Social Trading“ frei aus, aber sie sind nicht wirklich synonym. Copy Trading ist eine Form des Social Trading, aber nicht jedesSocial Trading ist Copy Trading. Die Unterscheidung zwischen diesen beiden fällt leichter, wenn man zur Kenntnis nimmt, dass Copy Trading das automatisierte Verfolgen von Handelssignalen beinhaltet, während dies beim Social Trading nicht immer der Fall ist.
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Wie kann ich messen, wie gut meine Forex-Strategien sind?
Justin Freeman replied to Paul Beck's question in Forex
Die Analyse der eigenen Handelsleistung ist ein entscheidender Bestandteil, um ein erfolgreicher Forex-Händler zu werden. Die Metriken, die zur Quantifizierung Ihrer Leistung verwendet werden, sind relativ einfach und die Verwendung dieser Metriken zur Darstellung der Ergebnisse sollte Ihnen helfen, Ihre Leistung mit größerer Objektivität zu bewerten. Sie bieten auch die Möglichkeit, Ihre Strategie zu verbessern; Sie wären nicht der erste Händler, der die harten Fakten in Bezug auf Leistungsberichte studiert hat und davon profitiert hat zu erkennen, dass etwas, von dem sie dachten, dass es der Fall sei, tatsächlich nicht so ist. Hervorzuheben ist, dass die Messung Ihrer Leistung während der Testphase, vor dem Live-Handel und auch nach Beginn des Live-Handels wichtig ist. Zum einen können Erkenntnisse aus der Nachbereitung von Transaktionen gewonnen werden. Darüber hinaus ist es wahrscheinlich, dass es Unterschiede zwischen dem Pre- und Post-Handel-Umfeld gibt, die sich erst nach Beginn des Live-Handels zeigen. Das bedeutet natürlich, dass Sie beim Wechsel vom Demokonto-Handel zum 'Live-Handel' darauf achten müssen, dass Sie nur das minimal mögliche Kapital aufwenden. Einige der nützlichsten Metriken sind im Folgenden aufgeführt. Sie bieten ihre eigene Form der Einsicht und ein Teil der Fähigkeit des Händlers besteht darin, zu lernen, wie und wann er sie anwenden muss. Beachten Sie, dass sie oft am besten in Verbindung miteinander verwendet werden: Gewinnrate: Anzahl der gewinnbringenden Geschäfte / Anzahl der Geschäfte Verlustrate: Anzahl der Verlustgeschäfte / Anzahl der Geschäfte Nützlich, aber grundlegend, berücksichtigt es nicht die Geldbeträge, die mit dem Gewinnen und Verlieren verbunden sind, sondern es ist nützlich, wenn es als Erinnerung dient, dass, wenn die Geldbeträge tatsächlich gleich sind, dann ein Händler, der 51 Mal von 100 gewinnt, erfolgreich sein wird. Sie werden auch in der Lage sein, festzustellen, dass die Anpassung des Zeitraums der Studie die Rendite beeinflussen kann. Eine Strategie, die an einem Tag eine hervorragende Leistung zeigt, kann über einen längeren Zeitraum Verluste verursachen. Durchschnittlicher Gewinn: Gesamtgewinn aus gewinnbringenden Geschäften / Anzahl der gewinnbringenden Geschäfte Durchschnittlicher Verlust: Gesamtverluste bei Verlustgeschäften / Anzahl der Verlustgeschäfte Dies fördert das Verständnis durch die Einbeziehung von Barwerten. Es werden die Strategien ehrlich behandelt, die sowohl die kleinen Gewinne bei Gewinnenverzeichnetalsauch die gelegentlich auftretendenerheblichen Verluste. Gewinnspanne (Take Profit Ratio, TPR) Durchschnittlicher $ Gewinn / Durchschnittlicher $ Verlust Gewinnfaktor: Gesamt $ Gewinn / Gesamt $ Verlust -
Gibt es Copy-Handel Demo-Konten?
Justin Freeman replied to Jane Goodwin's question in Social Trading
Wenn Sie mehr über Copy-Handel erfahren möchten, gibt es eine Reihe von Demo-Konten, die in der Regel von den großen Copy-Handelsplattformen kostenlos angeboten werden. Demo-Konten sind nützliche Werkzeuge, unabhängig von der Strategie, die Sie in Betracht ziehen, ob Sie sich im Social Trading (zu Deutsch: gemeinschaftlicher Handel) engagieren oder eigenständig arbeiten. Sie ermöglichen es Ihnen nicht nur, sich mit den Konzepten einer bestimmten Anlagestrategie vertraut zu machen, sondern helfen Ihnen auch, herauszufinden, welche Plattformen Ihren speziellen Bedürfnissen entsprechen. Es ist jedoch wichtig, die Unterschiede zwischen Demo- und Live-Konten auf jeder Plattform zu erforschen, um sicherzustellen, dass Sie keine Überraschung erleben, wenn Sie den Schritt in den Handel mit echten Produkten wagen. Es ist schwer, gegen die allgemeine Regel zu argumentieren, dass Sie in Ihrem Demo-Konto nach Möglichkeit genauso handeln sollten wie in Ihrem "Live"-Konto. Die gehandelten Instrumente, die abgedeckten Märkte, die Handelsgröße und das Risikomanagement sollten alle so genau wie möglich simuliert werden. Dies ist besonders wichtig im Zusammenhang mit dem Copy-Handel, einem relativ neuen Konzept. Sie sollten bestrebt sein, ein realistisches Portfolio zu führen und alle Anomalien auszumerzen, die für Ihren speziellen Handelsstil existieren könnten. Da das Konto nicht wirklich finanziert wird, mag es schwieriger sein, die Prozesse im Zusammenhang mit der Ein- und Auszahlung von Geldern zu testen, aber das ist etwas, was Sie besser anstreben sollten, um andere Methoden zu erforschen. Handelskosten wie tägliche Finanzierungskosten und Angebotsspannen auf Instrumente sollten Sie sich genauer ansehen können, aber auch hier lohnt es sich zu prüfen, wie realistisch die Kosten für das Demo-Konto sind. Wenn Sie das Kundendienstteam kontaktieren, um etwas tiefer in einige Berichte einzudringen, wird dies Ihr Verständnis dazu verbessern und es Ihnen ermöglichen, die Unterstützungsfunktion selbst zu bewerten. Es gibt noch einige andere Dinge, die passieren können, wenn Sie ein Demo-Konto eröffnen. Einer davon ist, dass der Abschluss des Bewerbungsprozesses wahrscheinlich einen Folgeanruf von der Plattform auslösen wird. Dies wird vordergründig ein Verkaufsgespräch sein, aber durch die Eröffnung einer Demo sind Sie nicht verpflichtet, zu einem vollständigen Live-Konto überzugehen. Sobald dies feststeht, lohnt es sich, den Anruf als Chance zu betrachten, ein bisschen Fragen zu stellen. Wenn Sie Fragen zur Hand haben, wenn dieser Anruf eintrifft, bedeutet das, dass derKundendienst der Plattform tatsächlich auf Sie zukommt. Einige Demo-Konten "laufen" nach einer bestimmten Zeit ab, was frustrierend sein kann. Sogar Konten, die aktiv gehandelt werden, können gelöscht werden. Wenn Sie also Notizen über Strategien oder Handelsergebnisse aufbewahren, ist es eine gute Idee, sicherzustellen, dass Sie eine Art Back-up haben. Demo-Konten sind relativ einfach einzurichten, so dass Sie Ihre Recherchen auf verschiedene Plattformen ausdehnen und deren relativen Vor- und Nachteile analysieren können. Wie bereits erwähnt, bieten die meisten großen Unternehmen sie kostenlos an, so dass Sie den Nutzen der Zahlung für das Halten von einem in Frage stellen müssen bzw. den Vorteil, ein kostenloses Angebot nicht auszuprobieren. -
Scalping ist eine Form des Handels, die darauf abzielt, kurzfristige Positionen einzunehmen und nach kleinen Preisänderungen Gewinne zu erzielen. Wie Scalper betrachten den Handel mit innertäglichen Momentummustern, den Handel mit der Richtung des Marktes und die Anwendung enger Stop-Losses auf Positionen. Dabei wird das Verhältnis zwischen Zielpreis und Stop-Loss niedriger sein als bei vielen anderen Handelsstrategien. Wenn das Risiko-Rendite-Verhältnis bei jedem Scalping-Geschäft 1:1 beträgt, dann wird das Erreichen von Gewinnen für den Tag das Ergebnis sein, indem mehr gewinnende als verlierende Geschäfte ausgewählt werden. Andere Strategien mit einem höheren Rendite-Risiko-Verhältnis verlassen sich darauf, dass Sie einen kleineren Prozentsatz der gewonnenen Trades auswählen, aber diese führen dazu, dass Sie relativ große Gewinne erzielen. Das Handelsvolumen wird je nach Marktbedingungen schwanken, aber ein Handel von mehr als einhundert Mal pro Tag ist typisch. Es kann auch sein, dass die Mehrheit oder sogar alle Geschäfte innerhalb von 30-60 Minuten nach der Marktöffnung stattfinden, um die Spitzenhandelsvolumen zu dieser Tageszeit zu nutzen. Risiken Es gelten alle üblichen Risikofaktoren, insbesondere das Gapping-Risiko, wobei einige Risiken für das tägliche Scalping-Geschäft besonders relevant sind. Da die Absicht von Scalping darin besteht, einen Handel innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu betreten und zu verlassen, müssen Triggerpunkte darauf hinweisen, dass Handelsmöglichkeiten in Zeiten und Märkten berücksichtigt werden sollten, in denen ein Händler stecken bleiben könnte. Zum Beispiel ist der Abschluss eines Scalping-Geschäfts, das bis zu zehn Minuten dauern kann, um den Zielpreis zu erreichen, ein Problem, wenn es sich bei dem gehandelten Instrument um eine Aktie handelt und der Markt in fünf Minuten schließt. Ebenso ist die Marktvolatilität nicht konstant und unterliegt insbesondere im Vorfeld wichtiger Nachrichtenmeldungen einem Rückgang. Dementsprechend werden Händler, die eine Scalping-Handelsstrategie anwenden, bestrebt sein, alle Positionen bei Pressemitteilungen und Marktdatenveröffentlichungen einzuholen. Wo Sie sollten eine Handelsplattform nutzen, die über eine zuverlässige und schnelle Verbindung zu Ihrem Handelsplatz verfügt. Mit dem Ziel, mehr Gewinne als Verluste zu erzielen, möchten Sie keine Zeiten erleiden, in denen Sie keine Verbindung zu Ihrem Broker herstellen können, um diese auszuführen. Es wird empfohlen, Scalping mit einem Broker-Demokonto zu testen und die Zuverlässigkeit und Geschwindigkeit Ihrer Verbindung zu überprüfen. Es könnte sogar sein, dass eine Plattform für Sie besser für den Forex-Handel und eine andere besser für den Rohstoffhandel ist. Überprüfen Sie auch den Gebots- und Angebots-Spread zwischen den Brokern, da ein enger Spread entscheidend für den erfolgreichen Scalping-Handel ist. Was Scalping kann auf jedes Instrument oder jeden Markt angewendet werden, das über die richtigen Handelsvolumina und Preisschwankungen verfügt. Bullen und Bären Aufwärts- und Abwärtsbewegungen des Marktes sind in der Regel verschieden. Aufwärtsmärkte sind mit einer allmählicheren Preisbewegung verbunden; die landläufige Meinung ist, dass sie dies auf natürliche Weise tun. Abwärtsmärkte sind in der Regel dramatischer, Ausverkäufe können aussehen, als ob der Preis von der Kante einer Klippe fällt. Die unterschiedliche Art der Marktdynamik bedeutet, dass Scalping in bullischen und bärischen Märkten eine völlig andere Erfahrung ist. Wieso Scalping ist schnelllebig und obwohl das Gapping-Risiko ein Problem ist, sorgt der wahrgenommene Komfort von engen Stop-Losses und hoher Handelsumsätze dafür, dass es viele Händler begeistert sind.
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Was sind meine Verpflichtungen beim Kauf eines Future-Kontrakts?
Justin Freeman replied to Jane Goodwin's question in Futures
Futures sind eine Art Derivat, d.h. sie beziehen ihren Wert aus Kursschwankungen eines zugrundeliegenden Finanzinstruments oder einer Reihe von Vermögenswerten, wie beispielsweise einem Index. Als Basiswert können beliebige Aktien, Anleihen, Edelmetalle, Rohstoffe, Währungen und sogar Zinssätze dienen. Ein Future-Kontrakt ist lediglich eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, in der sich der Käufer verpflichtet, einen bestimmten Preis für einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu zahlen, und der Verkäufer verpflichtet sich, den Vermögenswert gemäß den Vertragsbedingungen zu liefern. Im Gegensatz zu Optionen, die dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf eines Vermögenswertes einräumen, sind Futures rechtsverbindlich, und der Käufer muss den Basiswert zum vereinbarten Preis am Tag des Verfalls kaufen. Einige Futures werden in bar und andere durch physische Lieferung des Vermögenswertes beglichen. Unternehmen verwenden häufig Futures, um sich gegen grundlegende Preisschwankungen einer Ware abzusichern, die sich auf ihre Geschäftstätigkeit auswirken. Wenn FedEx zum Beispiel einen Anstieg der Ölpreise erwartet, könnte es die Treibstoffpreise für seine Flotte eindämmen, indem es einen dreimonatigen Futures-Vertrag über eine Million Gallonen Benzin für $2,50 pro Gallone kauft. Am anderen Ende der Transaktion steht ein Öl- und Gasverteiler, der einen stabilen Markt für Benzin sicherstellen muss, also verkauft er FedEx einen Futures-Vertrag mit einer Vereinbarung, das Benzin in drei Monaten physisch zu liefern. Institutionen und Privatanleger sind in der Regel nicht an der Lieferung von Waren interessiert; sie verdienen Geld, indem sie auf Preisbewegungen wetten. Liegt der Preis unter dem im Future-Kontrakt vereinbarten Preis, verdient der Verkäufer Geld. Wenn der Preis höher ist, verdient der Käufer Geld. Der Futuresmarkt wird von institutionellen Investoren dominiert, obwohl die E-Mini-Futures bei Tageshändlern beliebt sind. Die Margenanforderungen sind eine der wichtigsten Verpflichtungen für Anleger, die in Futures handeln. Die Börsen legen Margensätze fest, obwohl Broker eine Extraprämie zum Ausgleich des Risikos hinzufügen können, die in der Regel auf Faktoren wie Ihren Erfahrungen mit Futures, Ihrem Einkommen und Nettovermögen basiert und wie einfach es ist, mit Ihnen in Kontakt zu treten. Die meisten Broker erfordern eine beträchtliche Anfangsinvestition, um ein Futures-Konto zu eröffnen; es ist nicht ungewöhnlich, dass sie ein Minimum von $10.000 auf dem Konto verzeichnen müssen. Auf dem Aktienmarkt können Sie bis zu 50% der Marge handeln, d.h. Sie können Aktien im Wert von $20.000 kaufen und verkaufen, während nur $10.000 auf Ihrem Konto liegen. Der Terminmarkt ist im Vergleich zum Aktienmarkt massiv mit Margenraten von 5% bis 15% gehebelt. In einem Futures-Kontrakt mit 10:1-Hebel können Sie beispielsweise Vermögenswerte im Wert von $100.000 mit $10.000 kaufen und verkaufen, und eine Kursverschiebung von 5% bedeutet einen Gewinn oder Verlust von 50% auf Ihre Investition. Daher bergen Futures ein wesentlich höheres Risiko. Es gibt Anfangs- und Erhaltungsmargen bei Terminkontrakten. Das funktioniert folgendermaßen: Stellen Sie sich vor, Sie halten 10 Futures-Kontrakte mit einer Anfangsmarge von $25.000 und einer Erhaltungsmarge von $20.000. Solange der Wert Ihres Kontos innerhalb des Bereichs von $20.000 bis $25.000 liegt, ist alles in Ordnung. Aber wenn der Preis um 7% sinkt und Ihr Kontostand auf $18.000 steigt, erhalten Sie einen Margin Call und Sie müssen ausreichend Geld einzahlen, um Ihren Kontostand auf die ursprüngliche Erhaltungsmarge zu bringen, oder $7.000. Wenn Sie das Geld nicht schnell genug einzahlen, schließt der Broker Ihre Position für Sie und fixiert diesen Verlust von $7.000. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Personen, die mit Futures handeln, verpflichtet sind, die zugrunde liegenden Instrumente, seien es Aktien, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte, am Tag des Verfalls zu kaufen und zu verkaufen. Sie sind auch verpflichtet, den Vertrag gemäß den Bedingungen zu erfüllen, entweder durch Barausgleich oder durch physische Lieferung von Waren. Und schließlich sind sie verpflichtet, einen angemessenen Betrag an Zahlungsmitteln auf ihrem Handelskonto zu halten oder das Risiko einer vorzeitigen Schließung der Position bei Verlust einzugehen.