Jump to content
AskTraders Trading Community
  • 0

Worin besteht der Unterschied zwischen einem Online-Broker und einem Robo-Advisor?


Benjamin Schmitz

Question

3 answers to this question

Recommended Posts

  • 0
Ein Robo-Advisor ist ein automatisierter Investmentmanagement-Service und eine Alternative zu einem klassischen Finanzberater. Ein Online-Broker ist einfach ein Broker, der es Investoren und Händlern ermöglicht, ihre Geschäfte selbst über das Internet auszuführen, anstatt einen Broker einzuschalten, um die Transaktionen abzuschließen. Sie bieten zwei sehr unterschiedliche Dienstleistungen an. Menschen, die Broker-Konten eröffnen, ziehen es vor, ihre eigenen Recherchen zu betreiben und ihre eigenen Entscheidungen darüber treffen, wie sie ihr Geld investieren. Es handelt sich um selbstgesteuerte Investoren, die die Grundprinzipien gewinnbringender Trades verstehen. Menschen, die sich für Robo-Advisor entscheiden, suchen Rat beim Aufbau ihrer Portfolios und überlassen die Details und Transaktionen lieber jemand anderem. Sie bevorzugen beim Aufbau eines steuerpflichtigen Portfolios oder Altersvorsorgekontos einen eher „sich zurücklehnen und vergiss es“-Ansatz. In vielen Fällen handelt es sich um neue Investoren oder Personen mit kleineren Portfolios, obwohl auch immer mehr erfahrene Investoren mit großen Portfolios einen Teil ihrer Vermögensverwaltung an Robo-Advisor abgeben. Die Mechanismen bei der Nutzung eines Online-Brokerage gegenüber einem Robo-Advisor sind sehr unterschiedlich. Die meisten Online-Brokerhäuser bieten anspruchsvolle Handelsplattformen mit Instrumenten und Funktionen wie Echtzeit-Streaming-Kurse und Watchlisten, Aktien-, Options- und Fonds-Prüfern, Hintergrund-Tests sowie Zugang zu Recherchen von Drittanbietern. Sie ermöglichen es Händlern, verschiedene Arten von Aufträgen, Handelsoptionen und Käufe auf Marge zu platzieren, und sie bieten in der Regel eine Vielzahl an Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Terminkontrakten, Investmentfonds und IPOs an. Einige sind eher für Anfänger gemacht, mit einer einfacheren Handelsplattform und robustere Lernfunktionen, um Neulingen die Grundlagen beim Investieren beizubringen. Andere richten sich an aktive Händler oder Investoren, die weitere Recherche- und Analyseinstrumente sowie Handelsmöglichkeiten benötigen. Unabhängig von den Besonderheiten der verschiedenen Plattformen werden alle Transaktionen vom Kontoinhaber und nicht von einem Berater durchgeführt. Robo-Advisor hingegen sind gar keine Plattformen. Ein Anleger beantwortet in einem Online-Fragebogen nur einige Fragen, gibt seine persönlichen Daten an und wählt aus den Empfehlungen des Beraters das von ihm bevorzugte Portfolio aus. Wenn Geld auf das Konto Geld überwiesen wird, wird es dazu verwendet, um die Vermögenswerte, üblicherweise börsengehandelte Fonds, in den im vorgegebenen Portfolio genannten Umfang zu kaufen. Der Robo-Advisor veranlasst und führt alle Geschäfte im Namen des Investors aus. Darüber hinaus wickeln Robo-Advisor automatisch andere Transaktionen ab, wie z.B. regelmäßige Portfolioausgleiche und die Nutzung von Steuerverlusten, um die Steuereffizienz der Anlagen zu verbessern. Wenn Sie mit einem Online-Brokerage-Konto investieren, sind Sie für die Neugewichtung von Transaktionen und die Berechnung von Steuerverlusten verantwortlich. Zudem sind Robo-Advisor und Online-Broker in ihren Gebührenstrukturen unterschiedlich. Online-Broker leben von ausgeführten Transaktionen. Sie zahlen jedes Mal eine Provision oder Gebühr, wenn Sie einen Handel durchführen; die Gebühr liegt in der Regel zwischen $5 und $20, wobei die meisten Broker im Bereich von $5 bis $7 liegen. Robo-Advisor hingegen berechnen für die Verwaltung Ihres Kontos einen bestimmten Prozentsatz des Wertes Ihres Portfolios, üblicherweise zwischen 0,25% und 0,50%. Der überwiegende Teil des von Robo-Advisorn verwalteten Vermögens ist in börsennotierten Fonds investiert; nur wenige handeln mit einzelnen Wertpapieren oder anderen Anlagearten. Börsennotierte Fonds beinhalten zusätzliche Gebühren, die als Kostenquote bezeichnet und Ihrem Konto belastet werden. Diese sind im Allgemeinen recht niedrig und liegen bei 0,10% oder darunter. Diese Gebühren fallen an, egal ob Sie börsennotierte Fonds in Ihrem Brokerage-Konto oder Ihrem Robo-Advisor-Konto halten. Da börsennotierte Fonds wie Aktien gehandelt werden, zahlen Sie in der Regel eine Provision auf jeden Handel, wenngleich die meisten Robo-Advisor und Online-Broker provisionsfreie Trades auf einige oder alle ihrer börsennotierten Fonds anbieten und ist insofern ein marginaleres Problem ist, als dies beim Kostenvergleich zunächst aussieht.

Fazit

Die Dienstleistungen eines Discount-Online-Brokers und eines Robo-Advisors überschneiden sich kaum. Wofür Sie sich entscheiden hängt ganz von Ihren Zielen ab. Wenn Sie nach einer preiswerten Möglichkeit suchen, Informationen zu Aktien und anderen Vermögenswerten zu erhalten und zu handeln, um ein eigenes Portfolio aufzubauen, dann entscheiden Sie sich für einen guten Online-Broker. Wenn Sie jemanden suchen, der ein Portfolio für Sie zu möglichst geringen Kosten aufbaut und verwaltet, dann wenden Sie sich an einen guten Robo-Advisor.
Link to comment
Share on other sites

  • 0

Hi Benjamin,

 

ist gar nicht immer so einfach bei den ganzen Begriffen aus der Welt der Börse den Durchblick zu bewahren, oder? Das kann ich sehr gut verstehen!

Kurz gesagt ist der Unterschied von einem Robo Advisor zu einem Online Broker folgender:

Bei einem Robo Advisor vertraust du dein Geld an, und der digitale Roboter, wenn wir das mal so ausdrücken wollen, übernimmt für dich die Geldanlage. Das Ganze ist dabei ähnlich wie ein Finanzberater oder Vermögensberater, nur halt, dass es sich hier um einen Roboter handelt.

Bei einem Online Broker dagegen, kannst du auch Geld überweisen, aber dann musst du das Kapital selbst an der Börse anlegen und verwalten. Na ja, du bist natürlich nicht gezwungen, dass Geld anzulegen, du kannst es auch einfach liegen lassen ?

Aber du verstehst sicher, was ich meine.

Bei einem Online Broker eröffnest du quasi ein Depot, ähnlich wie ein Girokonto, und du musst selber entscheiden, ob, wann und welche Wertpapiere du kaufst und auch ob, wann und welche Wertpapiere du wieder verkaufst.

Legst du das Geld über einen Robo Advisor an, übernimmt er für dich die ganzen Entscheidungen.

Was von beiden besser ist kann man nicht pauschal sagen. Es kommt vor allem darauf an, über welches Vorwissen du verfügst und inwieweit du deine Kenntnisse ausbauen willst oder auch nicht. Wenn du selbst nicht an einer aktiven Vermögensverwaltung interessiert bist - aktiv in dem Sinne, dass du selbst aktiv wirst und Entscheidungen triffst - dann muss das natürlich jemand anders für dich machen, wie eben zum Beispiel ein Robo Advisor.

Eine gängige Alternative zu einem Robo Advisor wäre, einfach ETFs zu kaufen. Also einen ganzen Index. Das ist günstig, einfach, du musst nichts machen und auf lange Sicht gesehen erzielst mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit eine Rendite die deutlich über der im festverzinslichen Bereich liegt.

Link to comment
Share on other sites

  • 0

Ich möchte auf noch einen Unterschied eingehen, der zwischen Online Brokern und Robo Advisorn besteht. 

Also, so grundsätzlich kann man das gar nicht so miteinander vergleichen, da es sich um zwei ganz verschiedene Dinge handelt. Das ist so ähnlich als würde man nach dem Unterschied zwischen einem Hammer und einem Schraubenzieher fragen, das kann man nicht so richtig miteinander vergleichen. Jedes der beiden Dinge kannst du zwar grundsätzlich für das gleiche Ziel nehmen, zum Beispiel etwas herzustellen oder etwas zu reparieren, aber jedes Werkzeug an sich ist dennoch für andere Zwecke geeignet.

Ähnlich, auch wenn der Vergleich natürlich hinkt, ist es mit einem Online Broker und einem Robo Advisor. Mit beiden hast du das Ziel, dein Geld zu verwalten und zu vermehren, aber es sind eben verschiedene Werkzeuge, die man je nach Bedarf einsetzen muss. 

Ganz streng genommen braucht ein Robo Advisor selbst auch einen Online Broker. Das ist nämlich ein Anbieter, der für dich die Wertpapiere kauft. Und entweder du machst das eben selbst oder du schaltest einen digitalen Finanzberater dazwischen. So ähnlich kann man das vergleichen.

Unterschiede bestehen auch hinsichtlich der Kosten. Bei einem Online Broker musst du meistens eine Gebühr pro Trade zahlen, auch wenn es mittlerweile eine ganze Reihe von Anbietern gibt, bei denen keine Ordergebühren mehr anfallen. Bei Robo Advisorn fallen auch Gebühren an. Aber die sind meistens pauschal entweder als Prozent vom verwaltenden Vermögen zu entrichten oder als fixe Gebühr.

Klar gibt es im Gegenzug auch Depotgebühren, aber die meisten Online Broker berechnen keine Depotgebühren, sodass du im Endeffekt nur dann Kosten hast, wenn du Trades tätigst.

Zudem kannst du bei einem Broker täglich über dein Geld verfügen und alles was du hast im Ernstfall auch sofort an der Börse verkaufen. Das geht bei einem Robo Advisor eigentlich nicht.

Ein weiterer Unterschied ist zum Beispiel auch der, dass du mit Wertpapieren eine Cash-flow Strategie aufbauen kannst, sodass du regelmäßig Ausschüttungen bekommst. Gibt’s beim Robo Advisor so im Normalfall auch nicht.

Link to comment
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. To reply to this question, sign in or create a new account.

Guest
Reply to this question

×   Pasted as rich text.   Paste as plain text instead

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

×
×
  • Create New...