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Wo finde ich Leistungsdaten für RoboAdvisors?


Jane Goodwin

Question

2 answers to this question

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Das ist eine schwierig zu beantwortende Frage. Die algorithmisch gesteuerten Portfolios, die RoboAdvisors für ihre Kunden erstellen, sind alle unterschiedlich, enthalten eine unterschiedliche Mischung aus verschiedenen ETFs und mit unterschiedlichen zugrunde liegenden Anlagestrategien. Es gibt also keinen echten Maßstab, mit dem man die Leistung auf den verschiedenen Plattformen vergleichen kann. Mit anderen Worten, es gibt kein "Standardportfolio" für alle RoboAdvisors, mit dem Sie vergleichen können. Mit Indexfonds können Sie beispielsweise einen Vergleich zwischen dem Vanguard 500 Index Fund und dem Spartan 500 Index Fund von Fidelity anstellen, da beide den gleichen Basisindex verfolgen. Bei RoboAdvisorsportfolios hat jedes Unternehmen jedoch seine eigenen bevorzugten Fonds und Anlagestrategien für jede Anlegerkategorie, so dass es unmöglich ist, die Portfolioentwicklung mit einem bestimmten Anlagefonds oder mit einem "ähnlichen" Portfolio zu vergleichen, das von einer anderen RoboAdvisorsplattform angeboten wird. Um es noch schwieriger zu machen, veröffentlichen die meisten RoboAdvisors keine Leistungskennzahlen für ihre Portfolios, und diejenigen, die dies tun, haben möglicherweise nur wenige Jahre historische Daten, was nicht wirklich ausreicht, um einen genauen Vergleich zu ziehen. Allerdings gibt es noch Möglichkeiten, um zu sehen, wie sich Ihr RoboAdvisorsportfolio im Gesamtvergleich darstellt. Es ist nicht einfach und erfordert ein wenig Recherche, aber es kann getan werden. Sie können damit beginnen, sich nicht-empfohlene Fondsportfolios mit ähnlichen Anlagestrategien anzusehen. Vanguard bietet beispielsweise eine Gruppe von LifeStrategy-Portfolios an, die von risikoarmen Rentenfonds mit einem Mix von 80/20 Anleihen über Aktien bis hin zu einem aggressiveren Wachstumsfonds mit einem Mix von 80/20 Aktien zu Anleihen reichen. Natürlich werden die zugrunde liegenden Vermögenswerte unterschiedlich sein, aber Sie können Ihr Roboter-empfohlenes Portfolio mit einem dieser nicht-empfohlenen Fonds vergleichen und sehen, wie es sich verhält. Nochmals, es wird kein Vergleich zwischen Äpfeln und Äpfeln sein, aber es kann Ihnen einen Richtwert geben. Sie können auch die Preise für die nicht-empfohlenen und die von Roboter-beratenen Portfolios vergleichen. Die Vanguard-Fonds haben beispielsweise eine Kostenquote von 0,14%, während die meisten Roboter-empfohlenen Portfolios zwischen 0,25% und 0,50% kosten werden. Am anderen Ende des Spektrums können Sie Ihr RoboAdvisorsportfolio von passiv verwalteten ETFs mit einem aktiv verwalteten Fonds mit ähnlichen Zielen vergleichen, wie beispielsweise dem Fidelity Puritan Fund, der eine Kostenquote von 0,55 % aufweist und damit leicht über dem der meisten RoboAdvisors liegt. Schließlich können Sie noch eine sehr unpräzise Rückseitenmathematik durchführen, um eine grobe Schätzung der Leistung gegenüber einem Vergleichswert zu erhalten. Wenn Ihr RoboAdvisorsportfolio beispielsweise eine Anlagezuweisung von etwa 70% Aktien und 30% Anleihen aufweist, können Sie einen breiten Aktienindex wie den S&P 500 oder den DJIA zur Darstellung Ihres Aktienabschnitts und einen Anleihenindex wie den Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index zur Darstellung Ihres Rentenabschnitts wählen. Wenn der Aktienindex 9 % Zuwachs für das Jahr und der Rentenindex 2 % Zuwachs für das Jahr aufweist, würde ein "durchschnittliches" 70/30 Aktien-/Anleihenportfolio etwa 7 % für das Jahr verdienen. Das gibt Ihnen eine sehr grobe Schätzung, um damit Ihr RoboAdvisorsportfolio zu vergleichen. Renditen sind wahrscheinlich nicht der beste Weg, um RoboAdvisors zu vergleichen, ganz ehrlich. Sie sind besser dran, Gebühren zu vergleichen, einschließlich ETF-Handelsgebühren, wenn Ihr RoboAdvisors nicht auf Dienstleistungen verzichtet wie Neugewichtung und Steuerausgleich, und optionale Add-ons wie "Beratungspakete" oder Zugang zu einem menschlichen Berater. Diese Faktoren sind ein besserer Indikator dafür, ob ein bestimmter RoboAdvisors am besten zu Ihren individuellen Anlagebedürfnissen und Ihrer finanziellen Situation passt oder nicht.
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Hi Jane,

Leistungsdaten zu den jeweiligen Robo Advisors solltest du vor allem bei den entsprechenden Anbietern finden. Sicher kannst du so allgemeine Daten, wie Kursdaten oder Ähnliches auch auf einschlägigen Finanzportalen finden. Aber wenn du genauere Hintergrundinfos haben willst, dann musst du dich schon direkt an den Anbieter wenden.

Und wenn der Anbieter eines Robo Advisors keine oder nur wenige Daten zur Verfügung stellt, dann wirst du vermutlich auch sonst im Netz nur wenig darüber finden. Denn auch Finanzportale sind ja auf die Informationen des Anbieters angewiesen. Viele Dinge kann man ja nicht von außen sehen. Zum Beispiel, wie wann welcher Trade getätigt wurde.

Aber so was musst du ja auch nicht im Detail wissen. Und was die grundlegenden Informationen angeht, die bekommst du natürlich auf der Website des Anbieters. Damit meine ich zum Beispiel die generelle Ausrichtung des Robo Advisors, die Kosten, die Höhe der Mindesteinzahlung, ob monatliche Sparpläne möglich sind und wenn ja, in welchem Intervall und mit welchen Konditionen usw. Diese Infos muss dir der Anbieter schon Gesetzes wegen zur Verfügung stellen. Aber auch aus Kundeninteresse heraus.

Denn wer investiert schon Geld in ein Finanzprodukt, für die er keine Leistungsdaten erhält. Die historische Wertentwicklung kannst du bestimmt ebenfalls einsehen. Das sollte schon machbar sein. Aber du darfst natürlich nicht den Fehler machen, und dich ausschließlich auf die Historie beziehen und darauf deine Entscheidungen gründen.

Da sollten dann schon noch einige andere Einflussfaktoren mit einfließen. Je nachdem auf welcher Website du bist, kannst du bestimmt auch einige Robo Advisor miteinander vergleichen. Damit meine ich vor allem die Kurshistorie. Hier solltest du nicht nur darauf achten, wie die Gewinne also die Rendite war, sondern auch, wie sich der Robo Advisor in hektischen Börsenphasen verhielt. Also wie groß war der maximale Drawdown und ähnliche Daten.

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