Was ist Robo Tax Loss Harvesting?

[Benjamin Schmitz]

[Sheila Olson]

Wenn Sie einen Robo-Berater verwenden, um Ihr Geld zu verwalten, wird Ihnen wahrscheinlich das "Tax Loss Havesting" als Dienstleistung angeboten. Diese Methode ist eine Möglichkeit, Kapitalgewinne auszugleichen, indem Sie bewusst Wertpapiere mit Verlust verkaufen, so dass Ihre gesamte Steuerrechnung gesenkt wird. Sie können dies als Einzelinvestor selbstständig tun, aber es erfordert ein wenig Arbeit. Wenn Ihr Geld von einem Robo-Advisor verwaltet wird, geschieht dies automatisch für Sie. Nach dem neuen US-Steuergesetz 2018 werden langfristige Kapitalgewinne je nach Einkommensklasse entweder zu 0%, 15% oder 20% besteuert, und kurzfristige Kapitalgewinne werden mit dem gleichen Satz wie Ihr gewöhnliches Einkommen besteuert. Wenn Sie in der höchsten Steuerklasse sind und Gewinne von $20.000 auf einem nicht geschützten Brokerage-Konto haben, würde Ihre Steuerrechnung am Ende des Jahres $4.000 betragen. Wenn Sie aber auf der anderen Seite eine Menge Aktien mit einem Verlust von $12.000 verkauft haben, könnten Sie diesen Betrag von Ihren Kapitalgewinnen abziehen und Ihre Steuerpflicht auf nur 20% von $8.000, also $1.600 reduzieren. Das ist das Grundprinzip der steuerlichen Verlustnutzung, auch wenn die Praxis sich schwieriger gestaltet. Die meisten Robo Advisor-Portfolios basieren auf börsengehandelten Fonds und werden kontinuierlich automatisch angepasst, so dass Ihr Engagement in einem bestimmten Sektor, einer Branche oder einem bestimmten Markt konstant bleibt und mit der angegebenen Zusammensetzung und den Zielen des Portfolios übereinstimmt. Dies bedeutet, dass innerhalb des Portfolios ständig Fonds gekauft und verkauft werden, was zu steuerpflichtigen Ereignissen führen kann. Ein Roboterberater, der steuerliche Verlustnutzung anbietet, verkauft automatisch einen Fonds mit Verlust, um den Gewinn auszugleichen und einen neuen Fonds zu kaufen, um Ihr Portfolio im Gleichgewicht zu halten. Es gibt jedoch einen Haken im US-Steuerrecht, was einer der Gründe dafür ist, dass das Tax Loss Harvesting für Einzelanleger so kompliziert ist. Der IRS (US-Steuerbehörde) implementiert die so genannte "Wash-Sale-Rule". Diese verbietet einem Anleger, einen "im Wesentlichen identischen" Vermögenswert zu kaufen, der innerhalb von 30 Tagen mit Verlust verkauft wurde und den Verlust dennoch geltend zu machen. Mit anderen Worten, wenn Sie XYZ-Aktien steuerlich mit Verlust verkauft haben und dann am nächsten Tag XYZ zurückgekauft haben, können Sie den Verlust nicht zum Ausgleich von Gewinnen verwenden. Der Robo-Advisor wird die angemessene Verkäufe von Fonds tätigen, um Gewinne auszugleichen. Anschließend durchsucht er tausende von ETFs durchsuchen, um einen zu finden, der dem verkauften Fonds sehr ähnlich ist, aber die Wash-Sale-Regel nicht verletzt. Auf diese Weise werden steuerpflichtige Ereignisse auf ein Minimum reduziert und Ihr Portfolio bleibt beim Exposure im Gleichgewicht. Diese automatisierte Verlustnutzung ist eine echte Bereicherung für Robo-Investoren und steigert die Rendite im Vergleich zu Portfolios, die von menschlichen Beratern verwaltet werden. Zwei der größeren Robo-Plattformen, Betterment und Wealthfront, geben an, dass das automatisierte Tax Loss Harvesting zwischen 0,5% und 1,5% zu Portfolio-Renditen beiträgt. Wenn Sie sich für einen Roboterberater entscheiden, lohnt es sich, nach einem zu suchen, der die Steuerverluste automatisiert optimiert.