Tutorial de Operación con Bandas de Bollinger

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actualizado: 24 marzo 2020

Una Banda de Bollinger es una herramienta indicador que puede usarse en el análisis técnico de los mercados financieros. Esencialmente, este indicador técnico clásico se compone a partir de un conjunto ligado de líneas que se posiciona a dos desviaciones estándar del promedio simple en movimiento (SMA) de 20 periodos de un activo.

Ciertamente, estas mediciones de precio específicas se pueden ajustar a la medida de los requerimientos del estilo de operación único de cada persona. No obstante, estos son los parámetros definidos que se usaron cuando John Bollinger hizo disponibles primeramente estas herramientas al público en la década de los 1980.

Tutorial Bandas de Bollinger

En el gráfico que se muestra arriba, las Bandas de Bollinger se pueden ver angulando en un SMA de 20 periodos en el historial de precios. La Banda de Bollinger superior representa un valor que está a dos desviaciones estándar por encima del promedio (una desviación positiva), en tanto que la Banda de Bollinger representa un valor que está a dos desviaciones estándar por debajo del promedio (una desviación negativa).

BANDAS DE BOLLINGER: COMPONENTES DEL INDICADOR

En la práctica, las Bandas de Bollinger se combinan para crear uno de los indicadores más potentes y confiables en el mundo del análisis técnico. Estas se pueden usar para interpretar la fortaleza de una tendencia, para identificar los máximos o mínimos del mercado, y para temporizar ingresos de operaciones bajo diferentes condiciones del mercado. Las y los traders no deberían de considerar esta herramienta de graficado como un indicador “rezagado”, ya que las Bandas de Bollinger son capaces de ajustarse a cambios de tiempo real en la acción de precios, y usar la volatilidad del mercado para enviar señales emergentes de operación.

Tutorial Bandas de Bollinger

Como una auténtica medida de volatilidad de precios, estos valores cambian con movimientos en el valor de mercado subyacente del activo. En otras palabras, cuando la actividad del mercado se hace más volátil, las Bandas de Bollinger se apartarán más. Cuando la actividad del mercado se detiene, las Bandas de Bollinger se contraerán.

Tutorial Bandas de Bollinger

 

Definida como el grado de variación positiva o negativa a lo largo del tiempo, la volatilidad generalmente se mide mediante la desviación estándar. En cualquier conjunto de datos dados, la desviación estándar típica de la Banda de Bollinger medirá la distancia entre los precios actuales del activo y comparará ese valor con el precio promedio del activo durante los 20 periodos de precio previos.

FUGAS DE PRECIO: SEÑALES CONTRARIAS DE COMPRA/VENTA

En términos estadísticos, la desviación estándar se calcula usando la raíz cuadrada de toda la varianza de precios en nuestro periodo temporal elegido (20 periodos cerrados). Esto por sí mismo representa al promedio de todas las diferencias al cuadrado presentes en la media. Multiplique este valor de desviación estándar por un factor de dos, luego sume (y sustraiga) ese valor de cada punto de precio que está presente en el SMA de 20 periodos. Esto produce los valores que definen las Bandas de Bollinger superior e inferior.

Bandas de Bollinger Tutorial

El punto principal a recordar aquí es que algo del orden de 95% de toda la acción de precios se espera que ocurra entre las Bandas de Bollinger superior e inferior. Esa es la razón por la que las Bandas de Bollinger son ideales para traders que busquen evaluar los riesgos relativos de volatilidad al operar con determinados activos. En esencia, las Bandas de Bollinger nos proporcionan una representación visual de los extremos de precio que tienen posibilidad de contener la actividad del mercado relacionado a cualquier instrumento.

Recuerde: Ya que casi toda la acción esperada del mercado ocurre entre las Bandas de Bollinger superior e inferior, cualquier fuga por encima o por debajo de los límites representa un evento mayor en el mercado.

Como resultado, los precios que sobrepasen a la Banda de Bollinger superior indican mercados sobrecomprados (señal de venta). En concordancia, los precios que desciendan más allá de la Banda de Bollinger inferior indican mercados sobrevendidos (señal de compra). Estas señales se fortalecen cuando los precios no logran cerrar por arriba/debajo del andamiaje de la Banda de Bollinger y dejan un pabilo de vela alargado. Esto representa una señal adicional (de confirmación) que indica que se ha desarrollado una potencial reversión de precios.

BANDAS DE BOLLINGER: CARACTERÍSTICAS CLAVE

  • Tres líneas de gráfico definen a las Bandas de Bollinger. Una Banda Media (usualmente un SMA de 20 periodos), una Banda Superior (desviación estándar positiva), y una Banda Baja (desviación estándar negativa).
  • El movimiento del precio por fuera de la franja de la Banda de Bollinger es usualmente insostenible.
  • Los movimientos de precio por encima de la Banda de Bollinger superior indican mercados sobrecomprados, mientras que los movimientos de precio por debajo de la Banda de Bollinger indican mercados sobrevendidos.
  • La contracción de Bandas de Bollinger representa baja volatilidad de precio, mientras que la expansión representa alta volatilidad de precios.
    Aproximadamente el 95% de toda la acción de precios ocurre entre las fronteras superior e inferior.

EJEMPLOS DE TIEMPO REAL DE OPERACIÓN: ESTRATEGIA DE BANDAS DE BOLLINGER

A continuación, examinamos a una situación de operación en tiempo real y evaluamos las señales generadas por la lectura de Banda de Bollinger diaria. A la izquierda del gráfico, podemos ver una tendencia bajista poderosa en precios forzados por momento del mercado por debajo de la Banda de Bollinger inferior. Este movimiento creó nuestra señal de Compra inicial (porque los precios comenzaron a operar por debajo de la región de contención del 95%).

Conforme comenzó la reversión contraria, nuestra siguiente indicación de que una tendencia superior emergía se podía ver cuando los precios superaron el SMA de 20 días (línea media de la Banda de Bollinger). La combinación de estos dos eventos ocurrió en proximidad íntima una de la otra, y esto habría de haber alertado a los traders respecto a la posibilidad de una reversión de tendencia emergente:

Bandas de Bollinger operación en tiempo real

A continuación, podemos ver que las valuaciones se mueven abruptamente al alza para alcanzar la frontera superior de la Banda de Bollinger diaria. Esto ocurre sin que los precios del mercado superen la frontera superior. Esto es clave, ya que significa que los mercados no se han tornado sobrecomprados (y, el rally actual se mantiene sostenible dentro de la zona de contención del 95%).

A partir de aquí, los precios continúan moviéndose al alza. Eventualmente, vemos una instancia en la que la volatilidad reducida restringe la estructura de Bandas de Bollinger y que el precio decae por debajo de la línea media del SMA de 20 días. Esto es una señal menor que sugiere que el impulso alcista comienza a amainar. Por tanto, no es de sorprender ver una señal de venta rápidamente seguir (primera flecha descendiente), conforme los precios de mercado finalmente transgreden la Banda de Bollinger superior.

En esta etapa, las y los traders contemplan una importante decisión a tomar: ¿Es momento de cerrar la operación? O, continuar con la posición alcista subyacente. Ciertamente, estos tipos de preguntas son determinadas por la tolerancia a riesgo individual. Un trader conservador podría decir que es momento de consolidar la ganancia, dado que las ganancias fuertes ya se han producido en la operación.

Un trader más agresivo podría elegir continuar con la operación de compra ya que los precios no han transgredido el SMA de 20 días después de superar a la Banda de Bollinger superior. De hecho, los precios actualmente rebotan de esta línea y esto nos proporciona evidencia adicional de que la tendencia alcista sigue vigente.

A partir de aquí, el precio continúa propulsándose arriba hasta que las valuaciones cruzan a la Banda de Bollinger superior una vez más (segunda flecha descendente). En este segundo quiebre, la tendencia ha alcanzado su punto de desgaste (que se vuelve evidente cuando los precios finalmente caen por debajo del SMA de 20 días). En esta etapa, todas las señales para cerrar la operación de compra se han enviado, y todo aquel con una posición de compra puede consolidar ganancias amplias.

En el periodo en que eso se verifica, podemos de hecho ver una segunda señal de compra enviada conforme los precios rompen con la Banda de Bollinger inferior y coletean a través del SMA de 20 días desde abajo. En este caso, las y los traders podrían reestablecer un re-ingreso para posiciones alcistas y volver a establecer operaciones de compra.

EJEMPLO DE TIEMPO REAL: BANDAS DE BOLLINGER

Las Bandas de Bollinger ofrecen a los traders una forma excelente de comerciar usando la volatilidad natural del mercado. En el ejemplo de gráfico a continuación, podemos ver que los precios han descendido abruptamente cruzando la Banda de Bollinger inferior. Esto envía una señal de compra para comprar oro en $1,490.50 en tanto que se espera que los precios asciendan.

Bandas de Bollinger Tutorial

Las órdenes stop loss para la operación se pueden fijar en $1,486.50 y esto nos permite fijar un objetivo de ganancias en $1,510.20. Estos parámetros de operación nos permiten mantener una tasa riesgo-recompensa de al menos 3:1 en cada posición de mercado.

Una vez que se alcanza este objetivo, los mercados comienzan a enviar señales de venta fuertes, lo que podría usarse para establecer posiciones de venta en $1,517.50. Las órdenes de stop loss podrían colocarse por encima de los máximos anteriores en $1,520.50. Cualquier transgresión de este nivel sería improbable ya que los precios ya estarían operando por fuera del nivel de la Banda de Bollinger superior. Una vez que los precios caen a un requerimiento riesgo-recompensa de 3:1, los traders pueden cerrar la operación cercano a $1,488.20 para consolidar ganancias.

BANDAS DE BOLLINGER: TÉCNICAS AVANZADAS

Ciertamente, las Bandas de Bollinger no debieran de considerarse como un sistema de operación independiente. En su lugar, las Bandas de Bollinger pueden usarse para proporcionar a los traders del mercado información importante acerca de la volatilidad de precios potencial de un activo.

Cuando las Bandas de Bollinger se angostan, se hace más probable que los mercados estén al borde de un movimiento explosivo. Complementariamente, la actividad ensanchante de las Bandas de Bollinger indica una posibilidad magnificada para un revés de tendencia en tanto que los mercados eventualmente necesitarán revertir a la media.

La comunidad de traders expertos con frecuencia utilizará a las Bandas de Bollinger en conjunto con otro indicador no correlacionado como el Promedio Móvil Convergencia Divergencia (MACD) o el Índice de Fortaleza Relativa (RSI). Estos indicadores secundarios pueden ayudar a proporcionar confirmación adicional de las señales de compra/venta que son generadas por las Bandas de Bollinger en sí.

CONCLUSIÓN

Las Bandas de Bollinger auxilian a los inversores a evaluar nuevas oportunidades de operación con base a factores clave tales como dirección de la tendencia, la volatilidad de precios, y el momento subyacente. De esta forma, las Bandas de Bollinger están diseñadas para proporcionar las herramientas requeridas para descubrir oportunidades de operación con probabilidades de éxito más altas. Estos indicadores se pueden aplicar a cualquier clase de activo y se pueden usar en cualquier periodo temporal de graficación (aunque los gráficos de largo plazo tienden a asociarse con lecturas de tendencias más sólidas). Combinando todo, las Bandas de Bollinger ofrecen a los traders otra gran herramienta para tener en la caja de herramientas de inversión para usar cuando se determina la fiabilidad de nuevas ideas de operación.

FORTALEZA DE TENDENCIA: ¿QUÉ ES LO QUE NOS DICEN LAS BANDAS DE BOLLINGER?

En tanto un sistema de operación, las Bandas de Bollinger funcionan en torno a los promedios de precio y desviaciones del mercado de tales promedios de precio. Cuando los precios se mueven por encima de sus promedios históricos y alcanzan (o exceden) a la Banda de Bollinger superior, el activo se vuelve sobrecomprado. En correspondencia, el activo se hace sobrevendido cuando los precios se mueven por debajo de sus promedios históricos y alcanzan (o se hunden debajo) de la Banda de Bollinger inferior.

RESUMEN

  • Durante las tendencias fuertes de mercado, los precios de activos se mantienen cercanos a las Bandas de Bollinger externas (superior o inferior).
  • Cuando los precios alcanzan a una Banda de Bollinger exterior y reviran, el mercado muestra un momento de tendencia en disminución.
  • Los movimientos repetidos hacia las bandas externas que no alcanzan a la Banda de Bollinger superior o inferior muestran una falta de potencia de tendencia sostenible.
  • Los movimientos por encima de la Banda de Bollinger superior crean una señal contraria de Compra, en tanto que los movimientos por debajo de la Banda de Bollinger inferior crean una señal contraria de Venta.