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Índice de Fuerza Relativa (RSI): ¿Cómo interpretarlo?

Updated 25 Ene 2021

Dentro del trading hay indicadores y señales que nos permiten tener una mejor lectura de cual será el movimiento en la tendencia del precio.

El Índice de Fuerza Relativa o RSI (Relative Strenght Index, en inglés) es un indicador de tipo oscilador que funciona comparando movimientos de pérdidas y ganancias recientes en el mercado, con el fin de mostrar la fuerza del precio.

Con el RSI puedes identificar impulsos, monitorear la acción del precio y conocer cuándo un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Actualmente es uno de los indicadores más populares y esto se debe principalmente a dos razones.

  • Es fácil de interpretar y usar
  • Es considerablemente efectivo

Por supuesto, como cualquier indicador técnico dentro del trading tiene sus beneficios, funcionalidades e incluso limitaciones. Vamos a darle un vistazo a esto y seguro tendrás una perspectiva más clara de la herramienta.

¿De dónde salió el Índice de Fuerza Relativa?

Su concepto apareció en el mundo del comercio bursátil cuando Welles Wilder lo creó por el año 1970. Luego de ser publicado en la revista Commodities (actualmente Futures) en  1978, este índice no solo se popularizado sino que es usado por la mayoría de los operadores.

En la era actual este oscilador es prácticamente accesible para todos aquellos que poseen una plataforma de trading.

Cómo interpretar el RSI

Nuestro indicador es sencillo de interpretar. Verás, ni siquiera su ecuación debería representar un problema.

100 – [100 / 1 + (Ganancias promedio / Pérdidas promedio)]

De ese cálculo saldrá una cifra situada entre 0 y 100, nuestra señal oscilatoria. Para la mayoría de los operadores los rangos de 30 a 70 son los que realmente importan al observar el indicador RSI ¿Por qué? Porque cualquier cosa por debajo de los 30 es una señal de que un activo está sobrevendido. En cambio, cualquier cosa por encima de 70 es un indicio de que el activo está sobre comprado.

Pero si eres de los traders que le gusta la adrenalina puedes jugar con los rangos de 15 y 84. Debajo o arriba de ellos, respectivamente, es una señal innegable.

Sobrecompra y Sobreventa

Cuando el indicador RSI se ubica en la zona de sobrecompra se espera que la tendencia alcista del precio se desplome.

Cuando el indicador RSI se ubica en la zona de sobreventa, lo que probablemente ocurra es que el precio, que permaneció en una tendencia bajista, comience a remontar.

El poder hacer estas lecturas en el Índice de Fuerza Relativa te permite usar el oscilador para buscar y encontrar divergencias.

Divergencias con el RSI

Una divergencia se da cuando un activo llega a un nuevo máximo o mínimo en el precio, pero el RSI no lo hace. El primer escenario que puede ocurrir es que se dé una señal bajista (el instante en el que los traders experimentados venderán). El otro caso que puede darse es cuando un precio alcanza un nuevo mínimo, pero el RSI no lo muestra. Así se convierte en una señal alcista (el momento en el que los traders con experiencia comprarán).

Cuando utilices el Índice de Fuerza Relativa es necesario que estés atenta/o a las posibles divergencias para evitar aplicar una estrategia errónea. Monitoreando los movimientos del indicador RSI te harás una idea de si es el momento indicado para entrar o salir de las operaciones.

Ejemplo de Índice de Fuerza Relativa (RSI)

Veamos a un ejemplo de cómo aparecen las señales del RSI en los gráficos de precios a tiempo real. En la primera parte del historial de precios de BTC / USD (lado izquierdo del gráfico), podemos ver que las valoraciones de BTC se captan en un repunte a corto plazo:

Sin embargo, la actividad del precio alcista envía valoraciones de BTC a la zona de sobrecompra (con una lectura del RSI a 85). La recuperación del Bitcoin empieza a detenerse en el momento en el que el indicador sugiere que el activo está sobrevalorado. En nuestro ejemplo, el gráfico de precios BTC/USD emite una importante señal; es momento de comenzar a acortar el mercado.

La confirmación de la señal de sobrecompra se produce cuando el indicador RSI traspasa por debajo (nuevamente) el umbral de 70. Con esta actividad el indicador RSI confirma que el impulso del mercado se está volcando, por lo que la recuperación alcista anterior no se extenderá más.

En dicha etapa, las operaciones a corto plazo deben iniciarse con un stop loss por encima de los precios máximos que se crearon en la lectura de la seña de sobrecompra del RSI (aquí se nota con la línea horizontal blanca). Los traders deben colocar el stop loss área porque la señal de venta se invalidará por sobre esta zona en el futuro. Los objetivos de ganancias (Take Profit) deben colocarse a una distancia de tres veces el riesgo total en la operación.

Una vez el BTC/USD comience a moverse en una dirección favorable (en retroceso), los traders pueden mover los stop loss hasta el punto de equilibrio, eliminando así todo riesgo en la operación. Es un buen momento para buscar razones para cerrar la posición totalmente con Take Profit.

En este próximo ejemplo de trading con RSI, se ve cómo un escenario alcista comienza a desarrollarse. Los precios de mercado BTC/USD están atrapados en una tendencia bajista a corto plazo. Lo que hace que el valor del RSI esté por debajo del umbral de sobreventa (llegando a 20). En esta etapa, la mayoría de los operadores verían dicha señal como una oportunidad de compra ya que el activo está infravalorado.

La señal de confirmación llega cuando el indicador RSI cruza nuevamente por encima del umbral 30 (lo que indica que la tendencia bajista a corto plazo se ha completado). En este caso, se seguirían aplicando las mismas reglas de estrategia (esta vez a la inversa). Las operaciones largas se iniciarían con un stop loss por debajo de los mínimos de precios, lo que creó la lectura del indicador de sobrecompra en el RSI (línea horizontal blanca). Los traders colocarán el stop loss en esta área porque la señal de compra se volverá inválida si los precios se mueven por encima de esta área en el futuro. Los objetivos de ganancias en la posición larga deben colocarse al menos 3 veces el riesgo total de la operación. Una vez que la operación en corto comienza a moverse en una dirección favorable (a la baja), los traders pueden mover los stop losses hasta el punto de equilibrio (eliminando el riesgo en la operación).

El RSI es un indicador de análisis técnico que todo trader debe usar. Eso sí, no es el único, y ciertamente en ocasiones puede fallar. Por esta razón siempre es bueno diversificar tus herramientas para crear una estrategia de trading más completa.