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Efecto de las tarifas de retención en tus posiciones CFD

Updated 13 May 2020

Cada día de comercio termina con el cierre de las sesiones de trading en Nueva York, si aún tienes posiciones abiertas en tu cuenta la mayoría de corredores de CFD y Forex cobrarán lo que se conoce como la tarifa de retención o mantenimiento. La dirección de tu operación, ya sea que estás vendiendo o comprando, determinará al final del día si estos costos son positivos o negativos, basados en un conjunto de cálculos de cada corredor.

Estos cálculos incluyen variaciones como el número de unidades retenidas, el precio de apertura de la operación, la tarifa de retención y la tarifa de conversión del corredor. El monto resultado será debitado de tu cuenta o adicionado a ella, según corresponda. Un ejemplo de cómo calcular los costos de retención es proporcionado por CMC Markets y lo discutiremos a continuación.

Acciones

Cuando comercias CFDs en acciones, la tasa interbancaria de la divisa correspondiente a las acciones será la base de la tarifa de retención. El tarifa estándar para acciones de 2.5% será debitada en posiciones de compra y otro 2.5% acreditado en posiciones de venta. Sin embargo, estas comisiones pueden variar dependiendo de factores como una tasa bancaria subyacente menor a la general de 2.5% o si la acción tiene una alta tasa de endeudamiento en el mercado. En estos casos, la tarifa de retención podrá ser cobrada en las posiciones de venta, y mientras que la tasa de endeudamiento podría aumentar.

Índices

La tasa de retención para Índices CFDs es similar a las acciones o shares, con la tarifa interbancaria subyacente de 2.5%. Es vital notar que cada divisa es afectada por su propia tarifa interbancaria, por lo que pueden variar. Por ejemplo, la divisa AUD sigue una tarifa con aceptación de facturas a un mes, el USD tiene una tarifa interbancaria Libor de un mes, y la ZAR tiene una tarifa interbancaria de depósito a un mes.

Forex

Cuando se trata al comercio de CFDs en Forex un cálculo diferente aplica a las tarifas de retención. Una variable llamada tom-next (abreviatura para mañana-día siguiente) mantiene su propia tasa para pares de divisas, reflejada como un porcentaje anual. Para CFDs FX, una posición de compra producirá una tarifa de retención negativa, mientras que una de venta producirá una positiva. La diferencia entre la tasa de interés en las divisas afectadas es usada para determinar la tarifa tom-next. Si la diferencia es positiva en una posición de compra, tu cuenta será acreditada; si la diferencia es positiva en una posición de venta, será debitada de tu cuenta según corresponda.

Criptomonedas

Las criptomonedas incurren en costos de retención de crédito para una posición de venta y costos de retención de débito en una posición de compra. Dichas criptomonedas tienen una tarifa de retención establecida tanto para posiciones de venta como de compra, que incluso difiere dependiendo de con cuál se opera. Son tarifas establecidas en costos durante la noche y anuales. Cuando se calcula la tarifa, el costo durante la noche, se utiliza, junto con el costo de la criptomoneda y el número de unidades, para determinar cuánto será acreditado o debitado.

Productos básicos y tesorería

Los contratos de futuro subyacentes tienen un costo de retención que determina no solo el precio de los productos en efectivo y la tesorería, sino también la tarifa de retención de estos CFDs. Un precio en efectivo no tiene una fecha de expiración por lo que remueve el costo de retención para crear lo que se conoce como cash price (precio de efectivo). El costo deducido menciona se aplica luego del costo continuo. Los cálculos para la tarifa de retención involucra encontrar el número de días hasta la fecha de expiración, encontrar la diferencia entre el precio medio actual y el del próximo contrario, y luego dividir la diferencia de precios entre el número de días y luego multiplicarlo por 365. Esto revelará una diferencia de precio anualizada. Dividelo por el “cash price” para encontrar el porcentaje de tasa media. Finalmente, el porcentaje de tasa media será utilizado en otro cálculo para determinar la tarifa de retención tanto en posición de venta como de compra.