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Estrategia de Arbitraje: una de las favoritas

Updated 19 May 2020

Las estrategias de trading son parte esencial del comercio con fines de lucro. Una estrategia que ha existido durante mucho tiempo es la del arbitraje, la cual es una especulativa. Esta usualmente involucra a un trader tratando de generar ganancias con un mismo instrumento en diferentes mercados o incluso en el mismo. En la mayoría de los casos se ve al operador comprando o vendiendo ciertos activos a dos o más precios diferentes para poder beneficiarse de las ganancias que resulten de las diferencias entre ellos.

No es fácil encontrar la oportunidad perfecta para implementar el sistema de trading de arbitraje porque todos los que están comerciando buscan una forma de generar ganancias en el mercado. La posibilidad de que la oportunidad del “millón” te pase por el lado es muy real. Para cuando logras darte cuenta, otro trader ya ha completado la operación. Por esta razón, la estrategia se adapta mejorar a esos traders que tienen canales más rápidos para el sistema de información.

El arbitraje explicado

En palabras simples, el arbitraje es una estrategia donde el trader compra y luego vende un instrumento o producto en una sucesión muy rápida, beneficiándose de las ganancias que resultaron entre ambos. Usualmente funciona cuando un operador compra un instrumento a bajo costo en un mercado particular y luego lo revende en otros mercados donde el precio es ligeramente mayor.

Las ineficiencias en el mercado que representan la oportunidad para usar la estrategia de arbitraje se minimizan con la estrategia misma. Si un instrumento o un producto está devaluado en el mercado, los traders usando esta estrategia correrán a comprarlo, lo que elevará la demanda y el precio. Una vez el precio comience a aumentar, la demanda disminuirá hasta que el valor del precio esté correcto.

Para que una operación sea considerada arbitraje hay que cubrir 3 criterios: El precio del mismo producto o instrumento debe diferir en distintos mercados; el precio de los productos con un flujo de caja igual deben diferir en los diferentes mercados; y el precio futuro que fue descontado a la tasa de interés debe diferir del precio actual del producto o instrumento.

Tipos de arbitraje

El arbitraje bidireccional en Forex ocurre cuando un trader compra un par de divisas en un mercado y aprovecha el intercambio para adquirirlas a un precio bajo y luego venderlas rápidamente en uno más alto, o vende el par en otro mercado donde el precio ya esté más alto. El arbitraje triangular se presenta cuando es evidente una diferencia entre un número de pares de divisas diferentes. El arbitraje triangular necesita un movimiento de tres vías donde las divisas se compran y se venden más de una vez para lograr máximas ganancias. Este tipo de arbitraje requiere cálculos rápidos para poder capitalizar y no es muy común.

Negocio arriesgado

El arbitraje no es tan fácil como suena. Hay algunos riesgos y contraindicaciones en la estrategia. Abrir y cerrar dos operaciones tienen que realizarse simultáneamente para obtener los beneficios. Los precios de Forex cambian rápidamente, e incluso tardarse un segundo puede traducirse en pérdidas para el operador. Las oportunidades para generar ganancias están disponibles, pero no llegan con frecuencia al trader promedio.

Adicionalmente, este tipo de estrategia requiere un enorme capital y apalancamiento para capitalizar en las oportunidades, incluso en las pequeñas discrepancias entre el mismo par. Hay muchos profesionales ofreciendo consejos de trading para que los principiantes usen estrategias, pero esta no es buena para aquellos que apenas comienzan. El arbitraje en trading es mejor para aquellas compañías que tienen un sistema electrónico que les permite aprovechar las oportunidades presentadas.