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Was ist eine Marge?

Was ist eine Marge?
Frage von
Sam Button categorie-icon time-icon5 Monaten zuvor

Justin Freeman
Beantwortet time-icon5 Monaten zuvor

Der Handel über Brokerplattformen bietet die Möglichkeit, Positionen mit einem höheren Wert zu kaufen und zu verkaufen als Sie auf Ihrem Handelskonto zur Verfügung haben. Im einfachsten Beispiel zahlen Sie $5.000 auf Ihr Handelskonto ein und kaufen (oder verkaufen) dann $15.000 eines CFDs. Die eingezahlten Gelder, in diesem Fall $5.000, sind Ihre Marge und das Verhältnis Ihrer Einzahlung zur Größe der gesamten Beteiligung wird als Hebelwirkung bezeichnet.

Dies unterscheidet sich von einem herkömmlichen „Buy and Hold“-Aktien-Handelskonto, bei dem das auf Ihr Konto eingezahlte Geld mindestens dem Wert des von Ihnen gekauften Instruments entsprechen muss. Weiterhin ist anzumerken, dass herkömmliche Konten, im Gegensatz zu Brokerplattformen, es Ihnen nicht erlauben, leer zu verkaufen.

Die Durchsicht einer Broker-Vergleichsplattform zeigt, dass die Höhe der erforderlichen Marge von Broker zu Broker variieren kann. Einzelne Broker wenden auch unterschiedliche Margenraten für verschiedene Produkte und Märkte an. Das liegt daran, dass die Brokerplattformen das Ausmaß der Preisvolatilität berücksichtigen, das mit verschiedenen Arten von Märkten verbunden ist. Je größer das Risiko einer drastischen Preisänderung, desto mehr Marge wird für den Handel benötigt, und entsprechend weniger Hebelwirkung ist möglich.

Unten sehen Sie die Zusammenfassung eines Margenberichts eines Live-Demokontos (hier von der Plattform http://www.markets.com. https://demo-trader.markets.com).

Dieser Händler hat das Demokonto mit einem Guthaben von £10.000 eröffnet.

Nach Erstellen und Abschluss einiger Trades betragen die erzielten Gewinne £166,43 und der Barsaldo beträgt £10.166,43.

Es gibt derzeit noch eine offene Position, deren noch nicht realisierter Gewinn £221,09 beträgt.

Das Eigenkapital auf dem Konto ist die Summe aus Bareinzahlung + erzielten Gewinnen + noch nicht realisierten Gewinnen = £10.387,52

In Anspruch genommene Marge = £1,750.81

Diese Zahl gibt den Betrag der Marge an, die für derzeit offene Positionen in Anspruch genommen wird. Dieser ergibt sich aus der Addition aller Anfangsmargen der offenen Positionen.

In diesem Demokonto gibt es nur eine offene Position, die einen Betrag von 5 der UK100-Futures darstellt. Eine Kauf-Position, die dem Trader eine Platzierung im UK FTSE 100 und einen Einstiegspreis von 7003,95 Marge gibt, wird nach der Formel berechnet: Einstiegspreis x Menge x Hebel = 7003,95 x 5 x 20 = £1.750,81 = die referenzierte verwendete Margennummer.

Der „reale Wert“ der Position = aktueller Preis x Menge. In unserem Beispiel, wenn der Terminkontrakt bei 7.046 gehandelt wird und wir 5 halten, ist der reale Wert = 7.046 x 5 = £35.230.

Zusammengefasst lässt sich sagen, dass £1.750,81 als Marge für den Einstieg in den Handel verwendet und ein Hebel-Satz von 1:20 anwendet wurde, der Wert des Kontos im Markt £35.230 beträgt.

Wir haben bereits erwähnt, dass verschiedene Brokerplattformen unterschiedliche Hebelstufen in verschiedenen Märkten bieten. Die folgende Übersicht aus https://www.markets.com/cfds/ zeigt Beispiele für die Kurse ausgewählter Instrumente. Handel, die auf Instrumente im Energiemarkt angewendet werden, haben eine Hebelwirkung von 1:10 und würden somit die Reserve-Marge doppelt so schnell verbrauchen wie alle anderen Terminkontrakt-Positionen im UK Index.

Oder anders ausgedrückt, nach einer Einzahlung von £10.000 hat das Konto eine Position von etwa £35.000 eingenommen und hat weiterhin freie Kapazitäten, um zusätzliche Trades zu tätigen, da die freie Marge £8.636,70 beträgt. Die Art und Weise, wie Hebelwirkung und Marge eine Platzierung am Markt ermöglichen, die weit über die ursprünglich eingezahlten Mittel hinausgehen, muss beim Handel berücksichtigt werden, da Gewinne und Verluste im Verhältnis zu den eingesetzten Mitteln beträchtlich sein können. Welche Risiken birgt der Handel?

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