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Wie riskant ist der Handel mit Kryptowährungen?

Wie riskant ist der Handel mit Kryptowährungen?
Frage von
Jane Goodwin categorie-icon time-icon5 Monaten zuvor

Steve Walters
Beantwortet time-icon5 Monaten zuvor

Was würden Sie von einem Vermögenswert halten, der extrem volatile Preisschwankungen, keine Regulierung oder Schutzmaßnahmen und eine scheinbar endlose Anzahl von Betrügereien aufweist?

Das ist der Eindruck, den Neueinsteiger bekommen, wenn sie zum ersten Mal die Marktplätze für Kryptowährungen ausprobieren. Die Risikoniveaus sind überdurchschnittlich hoch, doch der Handel mit Kryptowährungen muss nicht so riskant sein, wie es auf den ersten Blick scheint.

Wenn Sie sich etwas Zeit nehmen, um sich über die Märkte und verschiedene Kryptowährungen zu informieren, können Sie das Risiko in Ihren Geschäften mit Kryptowährungen erheblich reduzieren.

Hier finden Sie die wichtigsten Risiken, die Sie auf den Märkten kennen müssen, um Ihre Ausbildung zu beginnen und einige der mit dem Handel mit Kryptowährungen verbundenen Risiken zu vermeiden.

Marktrisiko Nr. 1: Volatilität der Vermögenswerte

Wir befinden uns am Ende des Jahres 2018 und die Abwärtsbewegung an der Börse, die die Kryptowährungen während der meisten Zeiträume des Jahres 2018 erfasst hat, ist wohlbekannt. Von Januar bis November verlor der MVIS CryptoCompare Index rund 80% seines Wertes. Das macht den Markt für Kryptowährungsbären 2018 noch schlimmer als die Dot-Com-Blase von 2000, als die Technologieindizes 78% verloren.

Bitcoin erreichte im Dezember 2017 einen Höchststand von knapp über 20.000 $ und fiel bis Mitte November 2018 unter 6.000 $. Auch der Rest des Marktes sieht ähnlich aus, wobei die meisten Altcoins im Laufe des Jahres 2018 deutlich zurückgingen und im September und Oktober wenig Bewegung zeigten.

Aber wir können nicht nur auf 2018 schauen. Bitcoin- und Kryptowährungsmärkte haben zuvor ähnliche Abstürze erlebt.

  • Im Jahr 2011 verursachte der erste Mt. Gox Hack einen Rückgang der Bitcoins um 95%.
  • Im Jahr 2013 führten Bankprobleme in Zypern zu einem Rückgang um 52%.
  • Und 2014 gab es einen zweiten My Gox-Hack, der zu einem Verlust von 63% führte.

 

Damit ist 2018 der vierte Rückgang von mehr als 50% bei Kryptowährungen. Volatilität ist das Brot und die Butter dieser Märkte, und deshalb sind einige Händler in so kurzer Zeit zu Bitcoin- und Altcoin-Millionären geworden.
Volatilität kann zu massiven Verlusten, aber auch zu massiven Gewinnen führen. Letztendlich müssen Sie auf das Risiko in den Kryptowährungsmärkten vorbereitet sein und vermeiden, mehr zu investieren, als Sie verlieren können.

Marktrisiko Nr. 2: Regulatorische Aspekte

Da 2018 kaum Fortschritte auf regulatorischer Ebene erzielt wurden, könnte dies eines der größten Risiken im Kryptowährungshandel des Jahres 2019 sein. Denn wir wissen einfach nicht, welche Vorschriften und Gesetze erlassen werden könnten, die einen großen Einfluss auf unsere Geschäfte haben.‘

Die Anlageklasse der Kryptowährungen ist einfach so neu, dass Regierungen und Finanzaufsichtsbehörden noch nicht entschieden haben, wie sie zu klassifizieren und damit umzugehen haben. Der Steuerstatus, die Handelsregeln und sogar die Rechtmäßigkeit können sich auf einmal ändern, was für Sie potenzielle Risiken mit sich bringt, wenn Sie nur Kryptowährung halten.

Marktrisiko Nr. 3: Lebensdauer

Nicht viele Händler denken darüber nach, aber die wachsende Zahl von Altcoins kann Handelsrisiken mit sich bringen. Es gibt wahrscheinlich noch mehr, aber im Moment listet Coinmarketcap.com 2082 Altcoins. Es ist unmöglich, eine Sorgfaltsprüfung bei allen von ihnen durchzuführen, um zu wissen, welche das Potenzial haben, auf Dauer Bestand zu haben.

Bisher gibt es nur sehr wenige Beispiele aus der Praxis für die Einführung von Mainstream-Blockchains. Die Preise für Coins werden ausschließlich durch Spekulationen beeinflusst. Und Experten der Blockchain-Technologie sind sich einig, dass fast alle derzeit existierenden Projekte in den kommenden Jahren scheitern werden.

Auch nach der Abwärtsbewegung des Jahres 2018 gibt es immer noch 14 Coins mit einer Marktkapitalisierung von mehr als einer Milliarde Dollar. Das bedeutet nichts für die Langlebigkeit eines jeden von ihnen. Es ist schlichtweg viel zu früh, um das Vertrauen zu haben, dass eine einzelne Kryptowährung im besten Fall mehr als ein paar Jahre hält.

Marktrisiko Nr. 4: Kein Verbraucherschutz

Bislang gibt es absolut keinen Verbraucherschutz für Kryptowährungen. Kein FDIC zum Schutz Ihrer Bestände und kein sogenanntes Better Business Bureau, bei dem Sie sich beschweren können, wenn eine Börse Sie schlecht behandelt.
Apropos Börsen, sie werden häufig gehackt und die Rückgabe Ihrer Gelder hängt ganz von der Größe der Börse ab. Mit diesem Hinweis gibt es nichts, was die Börsen davon abhält, die Preise zu manipulieren, um Ihr Geld zu nehmen. Und das bringt uns zum nächsten Risiko…

Marktrisiko Nr. 5: Marktmanipulationen

Es wurde schon oft behauptet, aber nie bewiesen. Selbst ohne Beweise wird allgemein angenommen, dass die Kryptowährungsmärkte voll von Absprachen, Marktmanipulationen und Insidergeschäften sind. Die Experten haben sogar angenommen, dass die massive Rallye zum Ende des Jahres 2017 in erster Linie auf die Bemühungen einer kleinen Gruppe von Personen mit riesigen Kryptowährungsbeständen zurückzuführen ist, die zusammenarbeiten.

Es ist bekannt, dass es so genannte „Pump and Dump“-Gruppen gibt, bei denen es üblich ist, dass ein Altcoin eines Tages hochschießt und der nächste abstürzt. Auch die Anhäufung von Coins vor positiven Nachrichten ist üblich, wobei Dark Pools verwendet werden, um Börsen in Unwissenheit über das Handelsvolumen zu lassen.

Das Fehlen einer Regulierung macht es unmöglich, diese Aktivitäten zu verhindern, doch sie erhöhen das Risiko für die Märkte, insbesondere für neue Händler, die nicht wissen, dass die moralisch fragwürdigen Taktiken, die manchmal angewendet werden, nicht bekannt sind.

Marktrisiko Nr. 6: Marktaustritte

Sogar die gläubigsten Enthusiasten der Kryptowährung können irgendwann einmal ihre Altcoins für Fiat einlösen wollen. Überraschenderweise kann auch dies ein Risiko darstellen. Es verbessert sich, aber es kann schwierig sein, Krypto-Währungen wieder in Fiat zu transferieren. Mehrere Faktoren tragen zu diesem Problem bei:

  1. Die meisten Börsen erfordern eine KYC- und AML-Überprüfung, bevor sie Auszahlungen zulassen. Dieser Prozess kann wertvolle Zeit in Anspruch nehmen.
  2. Viele Börsen, die Fiat-Auszahlungen erlauben, unterstützen nur eine Handvoll der größten Coins.
  3. Die meisten Börsen erlauben nur USD-Auszahlungen. Es gibt einige, die Auszahlungen in EUR, GBP und JPY unterstützen, aber die Auswahl ist frustrierend begrenzt.
  4. Börsen können enge Grenzen für Fiat-Auszahlungen haben.
  5. Den Börsen wurde vorgeworfen, aus vagen Gründen Gelder zurückgehalten oder eingefroren zu haben.

 

Wie gesagt, es wird immer besser, aber es wäre nicht ungewöhnlich, einen Trade zu sehen, der so läuft:

Monero -> Bitcoin -> USD -> GBP

Dies verursacht nicht nur zusätzliche Kosten, sondern erhöht auch die Unsicherheit über den wahren Wert Ihrer Krypto-Bestände und Ihre Fähigkeit, sie bei Bedarf zu nutzen.

Marktrisiko Nr. 7: Betrug

Wir alle wissen, dass Betrügereien in der Kryptowährungsbranche weit verbreitet sind und Neuankömmlinge am anfälligsten dafür sind, hereingezogen und abgezockt zu werden.

Eine häufige Art von Betrug ist der gefälschte ICO. Ein ICO ist das Äquivalent zu einem Börsengang. Leider versagen zu viele Menschen bei der Untersuchung von ICOs, von denen sie hören. Betrüger lernten das sehr schnell und sprangen sofort ein und boten gefälschte ICOs an oder richteten Phishing-Seiten ein, die wie ein bekannter ICO aussahen. Sobald sie das Geld in die Finger bekommen – puff! – sind sie weg.

Ein weiterer häufiger Betrug findet sich auf der Social Media Plattform Twitter wieder. Betrüger richten Konten ein, die offiziell aussehen und versprechen, in Zukunft eine bestimmte Menge an Coins für eine kleine Einzahlung auszuzahlen.

Schließlich gibt es noch die Ponzi-Programme, die als Blockchain-Projekte gebrandmarkt werden. Zu den bekanntesten gehören Bitconnect, Plexcoin und OneCoin. Denken Sie immer daran, dass es selbst in Kryptowährungen, wenn es zu gut klingt, um wahr zu sein, oft zu gut ist, um wahr zu sein.

Marktrisiko Nr. 8: Menschliches Versagen

Man kann menschliche Fehler in so ziemlich allem was man tut, einfach nicht vermeiden, vor allem aber sind Fehler mit Kryptowährungen einfacher zu machen und die Risiken sind sehr real. Für diejenigen ohne Handelserfahrung werden die Börsenschnittstellen sehr verwirrend sein, und die Chance, dort einen Fehler für Newcomer zu machen, ist nahezu garantiert. Eine falsche Bestellung ist noch das kleinste Risiko. Sie könnten Ihre Coins an die falsche Adresse schicken oder sich sogar ganz von Ihrem Konto oder Wallet aussperren.

Fazit

Risiken sind Teil jeder Anlagestrategie. Deshalb sind Risiko-Ertrags-Verhältnisse bei Investitionen so üblich. Wenn es um den Kryptowährungshandel geht, finden Sie sowohl die Risiken als auch die Chancen auf einem extrem hohen Niveau. Wenn Sie nicht die mentale Stärke haben, ein Vermögen, das Sie besitzen, an einem einzigen Tag um 10% oder mehr zu bewegen, dann ist der Kryptowährungshandel vielleicht nicht das Richtige für Sie. Aber wenn Sie das Risiko, das mit dem Kryptowährungshandel verbunden ist, managen können, könnten Sie feststellen, dass es eine sehr lohnende Aktivität ist.

Volatilität des Bitcoins, Quelle: https://www.buybitcoinworldwide.com/volatility-index/

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