Die Aktie von Prosus N.V. (1TY.DE) erlebt derzeit einen Aufwärtstrend, nachdem Jefferies das Rating von „Hold“ auf „Buy“ angehoben und das Kursziel von 37,00 EUR auf 65,50 EUR deutlich erhöht hat. Diese positive Einschätzung basiert vor allem auf der strategischen Neuausrichtung von Prosus, sich von einem passiven Investor zu einem aktiven Betreiber im Technologiesektor zu wandeln.
Die Entscheidung von Jefferies, Prosus hochzustufen, spiegelt das Vertrauen in die „Ecosystem Strategy“ des Unternehmens wider. Diese Strategie betont das aktive Management und die operative Beteiligung an den Technologieinvestitionen.
Jefferies ist überzeugt, dass dieser Ansatz langfristig erfolgreich sein wird und der Markt den inneren Wert von Prosus erkennen wird, der möglicherweise die Summe seiner Einzelbeteiligungen übersteigt. Die Aktie hat im bisherigen Jahresverlauf bereits um beachtliche 33 % zugelegt.
Seit dem Amtsantritt von CEO Fabricio Bloisi hat sich Prosus verstärkt zu einem aktiven Betreiber in der Technologiebranche entwickelt. Ein Beispiel für diesen strategischen Wandel ist die Akquisition von Just Eat Takeaway.com im Wert von 4,1 Milliarden US-Dollar, mit dem Ziel, eine dominierende Position auf dem europäischen Markt für Lebensmittellieferungen zu etablieren.
Dieser Schritt steht im Einklang mit dem übergeordneten Ziel von Prosus, sich zu einem „Lifestyle E-Commerce Company“ zu entwickeln, das sich auf wachstumsstarke Märkte in Lateinamerika, Indien und Europa konzentriert.
Die jüngsten Finanzergebnisse von Prosus unterstreichen die Wirksamkeit der strategischen Initiativen. Das Unternehmen meldete einen Anstieg des Kerngewinns je Aktie um 47 % gegenüber dem Vorjahr auf 7,4 Milliarden US-Dollar, der durch ein Wachstum der E-Commerce-Umsätze um 21 % auf 6,2 Milliarden US-Dollar getrieben wurde.
Für das Geschäftsjahr 2026 hat sich Prosus ehrgeizige Ziele gesetzt, E-Commerce-Umsätze zwischen 7,3 Milliarden und 7,5 Milliarden US-Dollar zu erzielen, wobei das bereinigte EBITDA voraussichtlich auf 1,1 Milliarden bis 1,2 Milliarden US-Dollar steigen soll.
Bis 2028 strebt das Unternehmen eine Verdoppelung des Umsatzes auf rund 12,5 Milliarden US-Dollar an, was einer annualisierten Wachstumsrate von 20 % ab 2025 entspricht.
Der Abgang von Ervin Tu, dem Chief Investment Officer von Prosus, markiert einen bedeutenden Übergang, da das Unternehmen seinen Fokus auf operative Exzellenz verstärkt. Tus Amtszeit war von Bemühungen geprägt, die Konzernstruktur zu straffen und die finanzielle Leistung zu verbessern.
Sein Ausscheiden signalisiert eine Verlagerung hin zu einem praxisorientierteren operativen Ansatz unter Bloisis Führung, wobei das aktive Management des diversifizierten Portfolios von Prosus im Vordergrund steht.
Analysten haben positiv auf die strategische Ausrichtung von Prosus reagiert. JPMorgan erhöhte beispielsweise das Kursziel für Prosus von 62 EUR auf 63,50 EUR und behielt ein „Overweight“-Rating bei. Diese Anpassung spiegelt eine positive Einschätzung der Wachstumsaussichten und strategischen Initiativen von Prosus wider.
