Adler Group Aktie – was passiert nach Razzia?

Die Adler Group S.A. ist ein Immobilienunternehmen aus Luxemburg, welches an der Börse notiert ist. Zuvor firmierte das Unternehmen unter ADO Properties. Im Jahr 2020 fusionierte die ADO Properties mit Adler Real Estate und Consus Real Estate. Dadurch entstand ein Konzern mit einem Wert in Höhe von 11,4 Milliarden EUR. Im Zuge der Positionierung erfolgte auch die Umbenennung in Adler Group.

Die Adler Group S.A. stammt aus Luxemburg/ Bilderquelle: adler-group.com

Der Konzern ist auf die Entwicklung, Verwaltung und Vermietung von Immobilien und Mietwohnungen spezialisiert. Die Immobilien befinden sich überwiegend in Deutschland in verschiedenen Top Städten. Im Oktober 2021 wurde das Unternehmen mit einer Leerverkäufer Affäre bekannt. Der veröffentlichte Jahresabschluss des Jahres 2021 war untestiert. Seit April 2022 befindet sich das Unternehmen in einer schweren Krise. Wir berichten, wie es um die Adler Real Estate Aktie nach der Razzia steht und welche Adler Group Aktie Prognose die Experten abgeben.

Adler Group Aktie News: Die Folgen für die Adler Group Aktie nach der Razzia

Nachdem bekannt wurde, dass bei der Adler Gruppe eine Großrazzia stattgefunden hat, ist die Adler Aktie zeitweise um fast sieben Prozent eingebrochen und erreichte einen Kurs von acht Euro. Die Staatsanwaltschaft Frankfurt hat mit dem BKA bei der Tochtergesellschaft die Büroräume durchsucht. Im Raum stehen schwere Vorwürfe, wie zum Beispiel Untreue, Marktmanipulation und Falschbilanzierung. Diese Anschuldigungen sind schwerwiegend.

• Etwa 175 Beamte des BKA und der Staatsanwaltschaft hatten zahlreiche Geschäftsräume des Immobilienunternehmens untersucht. Es wurde mitgeteilt, dass 21 Objekte betroffen sein, wie beispielsweise Büros in Köln, Berlin, Erftstadt, Düsseldorf und in Großbritannien, Österreich, den Niederlanden, Portugal, Luxemburg und Monaco.
• Somit handelt es sich hierbei um einen groß angelegten Einsatz um aufzudecken, ob die Vorwürfe rechtmäßig sind.

• Unter Verdacht stehen Geschäftsvorfälle von 2019-2020. Bei den beschuldigten Person handelt es sich um ehemalige Vorstände aus Großbritannien, Österreich und Deutschland. Ihnen wird zur Last gelegt, Bilanzen entweder gefälscht oder Beihilfe geleistet zu haben.
• Gleichzeitig sollen die Vorstände im Namen des Unternehmens Verträge mit Beratern abgeschlossen und hierfür Zahlungen angewiesen haben. Dafür soll es aber tatsächlich gar keine Gegenleistung gegeben haben, wodurch von Adler Gelder veruntreut wurden.
• Außerdem besteht der Verdacht, dass Gefälligkeitsangebote oder Scheingeschäfte vorgenommen worden seien. Damit soll der Wert eines Projektes angehoben werden, wodurch es Fehler in der Ermittlung des Marktpreises gab.

Die Anteilseigner der Aktie Adler Group

Wer überlegt, die Adler Group Aktie kaufen oder nicht, sollte auch einen Blick auf die anderen Anteilseigner werfen. Sind hier beispielsweise einige bekannte Investoren zu finden, wie beispielsweise größere Vermögensverwaltungsgesellschaften, kann es ratsam sein, die Adler Immobilien Aktie zu kaufen. Wir haben die Investoren, die ebenfalls Adler Group Aktien besitzen, nachfolgend aufgelistet anhand der prozentualen Anteile:

Adler Group Aktie Prognose: die Entwicklung des Umsatzes

Erneut musste die Adler Gruppe Verluste von mehreren Milliarden Euro in ihrer Bilanz 2022 ausweisen. Für den angeschlagenen Konzern war das vorangegangene Jahr ein Milliardenverlust. Trotzdem ist das Management weiterhin versucht, das Unternehmen zu sanieren. Wegen der Abwertung des Immobilienportfolios stand zum Schluss ein Fehlbetrag in Höhe von 1,7 Milliarden EUR. Im Jahr zuvor musste das Luxemburger Unternehmen bereits einen Verlust in Höhe von 1,2 Milliarden EUR ausweisen.

2021 hatte das Unternehmen ebenfalls einen Verlust verbuchen müssen in Höhe von 1,2 Milliarden EUR. Nach eigenen Bewertungen durch einen Gutachter hat sich der Wert des Vermietungsportfolios zum letzten Monat des Jahres 2022 auf 5,2 Milliarden EUR eingependelt und lag damit lediglich 1,9 % unter den Zahlen der Vorjahre. Da der Konzern bislang noch keinen Abschlussprüfer gefunden hat, sind die Zahlen untestiert.

In den vorangegangenen Jahren war die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG mit den Abschlüssen betraut. Allerdings verweigerte der Wirtschaftsprüfer für das Jahr 2021 das Testat und beendete das Mandat wegen unterschiedlicher Meinungen und Auffassungen. Das Unternehmen Rödl & Partner wurde danach mit der Prüfung der deutschen Tochter beauftragt.

Allerdings musste für den Konzernsitz in Luxemburg ein Prüfer gefunden werden. Die Adler Group hält sich seit Mitte April an einen Restrukturierungsplan, der im November des Vorjahres auf eine Einigung mit Gläubigern beruht. Dagegen hatten andere Gläubiger vor dem Londoner Gericht einen Widerspruch eingelegt, der vom Gericht bestätigt wurde.

• Die Bilanzsumme der Adler Gruppe belief sich für das Geschäftsjahr 2022 auf etwa 9,7 Milliarden EUR.
• Damit ist die Bilanzsumme im Vergleich zum Vorjahr um 25,5 % gesunken.
• Zu einem immensen Anstieg kam es zwischen 2019 und 2020, also zu der Zeit, in der mit der ADO Properties fusioniert wurde und der Übernahme der Consus Real Estate.
• Der Finanzvorstand sieht vor, dass die Schulden von mehreren Milliarden EUR ohne Zerschlagung abbezahlt werden.
• Hierfür ist es erforderlich, dass das Unternehmen Immobilien verkauft.
• Für das operative Geschäft habe das Unternehmen gemäß dem Management seine Planzahlen 2022 erreicht.
• Nach den Verkäufen von Immobilien ist das operative Ergebnis von 137,1 Millionen EUR auf 86,8 Millionen EUR geschrumpft.
• Die netto Mieterträge sind von ehemals 346 Millionen EUR auf 244,5 Millionen EUR gesunken.
• Die Nettomieterträge sind im laufenden Jahr von 207 Millionen EUR auf 219 Millionen EUR zurückgegangen.

Adler Group Aktie Dividende: keine Steigerung in Sicht

Für viele Anleger ist die Dividende ein ausschlaggebender Grund für den Kauf eines Papieres. In den letzten Jahren ist die Dividende allerdings gesunken. Am 1. Juli 2021 gab es eine Adler Group Aktie Dividende von 0,46 EUR, im Vorjahr waren es noch 0,66 EUR. Die Dividenden Steigerung liegt dementsprechend bei null Jahre und daher handelt es sich auch gleichzeitig um einen unzuverlässigen Zahler von Dividenden.

Beschuldigungen gegen die Adler Group S. A.

Ein britischer Shortseller, die Fraser Perring, warf im Oktober 2021 gemäß eines Berichts aus dem Internet dem Immobilienkonzern Adler Täuschung seiner Geldgeber, Betrug und Manipulation vor. Es sei Ziel des Leerverkäufers gewesen, durch Wetten am Finanzmarkt an dem Preisverfall der Adler Group Aktie zu verdienen. Die Vorwürfe konnten sich von dem Wirtschaftsprüfer KPMG, der eigens hierfür mit einer Sonderuntersuchung beauftragt wurde, nicht widerlegt werden.

Die KPMG kündigte Ende 2022 an, einen Versagungsvermerk nach Beendigung der Abschlussprüfung für den Einzelabschluss und den Konzernabschluss 2021 zu erteilen. Denn das Unternehmen sei nicht in der Lage, ein Prüfungsurteil abzugeben. Dies wurde damit begründet, dass dem Wirtschaftsprüfer vom Management der Zugang zu bestimmten Informationen verweigert wurde. Der Wirtschaftsprüfer gab an, dass es keine ausreichenden Nachweise geben würde, um die Offenlegung und Identifizierung von verbundenen Parteien und von verschiedenen Transaktionen und Kontosalden zu beweisen.

Daraufhin bot Ende April 2022 der komplette Verwaltungsrat kollektiv seinen sofortigen Rücktritt an. Von den Vorsitzenden wurden vier Rücktritte angenommen. Der veröffentlichte Jahresabschluss ist dementsprechend nicht attestiert und ihm wurde ein operativer Gewinn für 2021 zugrunde gelegt. Unter dem Strich kam ein Verlust von etwa 1,2 Milliarden EUR zutage. Diese beruhten beispielsweise auf Abschreibungen des Immobilienunternehmens Consus. Im Vorjahr konnte das Unternehmen noch einen Gewinn in Höhe von 191 Millionen EUR verkünden.

Aktueller Adler Group Aktienkurs

Der Kurs der Adler Group Aktie fiel am Tag der Verweigerung des Attests der KPMG am 2. Mai auf ein Rekordtief in Höhe von 3,88 EUR. Gerechnet von Ende April an betrug der Kurseinbruch bis Anfang Mai 72 %. Der Aktienanalyst André Rain kündigte Ende August 2022 keinen Anstieg der Adler Group Aktie von mehr als zehn Euro an. Die Schulden der Gruppe lagen im Juni 2022 bei rund 7,2 Milliarden EUR. Mit verschiedenen Gläubigern wurde der Verkauf von zahlreichen Mietwohnungen avisiert. Mit dem Erlös sollen Schulden abgebaut werden. Damit es aber gleichzeitig auch der Wohnungsbestand erheblich gesunken, Ende Juni 2022 werden nur noch 26.000 Wohnungen im Bestand vorhanden sein.

Probleme bereitet auch die Tatsache, dass es bis Ende August dem Unternehmen nicht gelungen ist, für die Bilanzprüfung einen Wirtschaftsprüfer zu bestellen. Auch für die Vorjahre gibt es Zweifel an den Bilanzen. Schließlich ist das Immobilienunternehmen ziemlich verschachtelt, daher würde sich kein Wirtschaftsprüfer trauen, den Auftrag anzunehmen. Angeblich würde sich kein Wirtschaftsprüfer deshalb finden, weil die Gruppe am 7. Oktober 2022 ein Gerichtsverfahren angestrebt hatte, das gegen die Mehrheitsaktionäre der Adler Gruppe ging.

Eine Gruppe von Inhabern der Adler Aktien hatten ein Gerichtsverfahren angestrebt, um den geplanten Abbau aller Wohnungen zu verhindern. Der Adler Group Aktie Kurs erreichte daraufhin seinen Tiefstand am 14. Oktober 2022 von 1,32 EUR.

Im Jahresabschluss hatte die BaFin mehrere gravierende Fehler gefunden

Die deutsche Finanzaufsicht BaFin teilte am 17. November 2022 mit, dass der Abschluss aus dem Jahr 2019 drei Rechnungslegungsfehler besitzen würde. Die Tochter der Adler Gruppe, die Adler Real Estate, hat zum Beispiel eine Konsolidierung mit einem Unternehmen vorgenommen, zudem sie nicht berechtigt gewesen sei. Dabei handelt es sich um das angeschlossene Unternehmen Ado Properties, wodurch die Bilanzsumme des Konzerns um 3,9 Milliarden EUR zu hoch und das Betriebsergebnis um 543 Millionen EUR zu hoch in der Bilanz ausgewiesen worden sei.

Daraufhin durchsuchten am 28. Juni 2023 175 Beamte des Bundeskriminalamts und der Staatsanwaltschaft Frankfurt in Europa mehrere Büros des Konzerns. Unter den 21 Objekten waren aber auch eine Rechtsanwaltskanzlei und Wohnungen enthalten. Der Vorwurf der Behörden lautete auf Bilanzfälschung, Marktmanipulation und Untreue. Der Immobilienberater Cevdet Caner und seine Ehefrau galt dabei als Strippenzieher. Mitbeteiligt waren auch der Schwager Josef Schrattbauer. Seit März 2023 liegt konstant der Wert der Adler Group Aktie unter 1,00 EUR. Am 26. Juni 2023 notierte der Kurs bei 0,47 EUR.

Zusammenfassung Adler Group Aktie

Die Adler Group entstand 2020 aus einer Fusion von Adler Real Estate mit ADO Properties und Consus Real Estate. Der Geschäftssitz befindet sich in Luxemburg und die Unternehmensgruppe ist spezialisiert auf die Entwicklung von Immobilien, der Verwaltung und Vermietung von Wohnungen. Im Bestandsportfolio befinden sich Immobilien, die sich in Deutschland in den sieben Topstädten befinden. Seit Herbst 2021 befindet sich die Adler Group Aktie in einer schweren Krise aufgrund einer Shortseller Attacke.

Wer die Adler Group Aktie kaufen möchte, sollte sich mit den Risiken auseinandersetzen, denn der Kurs ist seit 2022 enorm eingebrochen. Handeln lässt sich die Aktie wie üblich bei den Brokern, die wir in unserem Vergleich getestet haben.