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ETF Fonds Empfehlungen – So wird die Suche leichter

Updated 26 Nov 2020
Trading

ETFs oder börsengehandelte Fonds verfolgen die Wertentwicklung eines Vermögenswertes wie Anleihen, eines Rohstoffs, einer Gruppe von Vermögenswerten oder eines Index wie dem S&P 500. Aktionäre, die ETF-Wertpapiere kaufen, besitzen nicht die zugrunde liegenden Vermögenswerte, sind aber indirekt über den ETF im Besitz. Die Suche nach den besten ETFs, in die investiert werden soll, beginnt mit der Auswahl der besten Screener. Dabei geht es nicht nur auf ETF Fonds Empfehlungen zu achten, sondern die börsengehandelten Fonds nach verschiedenen Kriterien zu beurteilen. Wir zeigen, wie die Suche nach ETFs einfacher gestaltet werden kann.

  • ETF-Suche kann durch Screener erleichtert werden
  • Bewertung der ETFs nach verschiedenen Kriterien, beispielsweise Liquidität oder Tracking-Differenz
  • ETFs eignen sich für Diversifikation im Portfolio
  • ETF-Auswahl sollte zur eigenen Anlagestrategie und zu finanziellen Mitteln passen

ETF Fonds Empfehlungen – Screener zur Unterstützung der Auswahl nutzen

Ein ETF-Screener, auch ETF-Filter genannt, besteht in der Regel aus einem internetbasierten oder Softwareprogramm, das Usern hilft, ETFs zu finden, nachdem sie bestimmte Kriterien festgelegt haben, um die Suche aus jedem auf dem Markt erhältlichen ETF einzugrenzen oder zu filtern.

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So funktioniert der Screener

Bei der Verwendung eines ETF-Screeners sucht der Anleger in der Regel nach einer bestimmten Art von ETF, wie beispielsweise einem Large-Cap-Aktien-ETF. Der Anleger kann dann mit dem ETF-Screener alle börsennotierten ETFs anzeigen, die als Large-Cap-Aktien oder eine Unterkategorie wie Large-Cap-Wachstum oder Large-Cap-Wert kategorisiert sind, und dann die Fonds nach einer Datenteilmenge sortieren lassen, wie beispielsweise nach ihrer Kostenquote oder ihrer historischen annualisierten Rendite.

Filtermöglichkeiten beim Screening

Die überwiegende Mehrheit der ETFs bildet einen Benchmark-Index oder ein Vermögen ab, ähnlich wie Index-Fonds funktionieren, aber die besten ETFs haben im Allgemeinen die niedrigsten Kostenquoten. Wer beispielsweise nach dem besten ETF sucht, der den S&P 500-Index abbildet, würden Sie das Universum der ETFs auf die Preiswertesten beschränken, die Large-Cap-Aktien halten. Einige Prüfer benötigen möglicherweise eine weitere Klassifizierung, wie z. B. „large-blend“ oder „U.S. Equity“. Sobald drei oder vier der günstigsten, wie z. B. S&P 500 Index-ETFs haben, kann die Analyse dieser drei Einzel erfolgen, um zu sehen, welche am besten zu den Anlagezielen passt.

ETF Fonds Empfehlungen

Weitere Kriterien für die Auswahl der ETFs

Weitere Daten, die bei der Prüfung und Analyse von ETFs zu berücksichtigen sind, sind die verwalteten Vermögen, das Handelsvolumen und das Auflegungsdatum. Es ist ratsam, ETFs mit relativ hohen Vermögenswerten, gutem Handelsvolumen und langen Leistungsnachweisen zu kaufen. Die hohen Vermögenswerte und das Handelsvolumen sind ausschlaggebend, denn Anleger sollten den Kauf von schwach gehandelten ETFs vermeiden.

Tipp: Aus Gründen der Übersichtlichkeit deuten höhere Vermögenswerte und ein höheres Handelsvolumen in der Regel auf eine bessere Auswahl an ETFs hin als bei niedrigeren Vermögenswerten und einem niedrigeren Handelsvolumen.

Weitere Überlegungen zur ETF Fonds Auswahl

Haben die Anleger die wichtigsten Kriterien für die Auswahl des ETFs festgelegt, lassen sich noch weitere Faktoren berücksichtigen. Es gibt beispielsweise einige Screener, mit denen sie nach Gesamtrenditen für eine Gruppe von ETFs suchen können und welche dieser Anlagen besser zu Ihrer persönlichen Steuersituation passen.

Gibt es den besten Screener?

Wie die Erfahrungen zeigen, gibt es mehrere Möglichkeiten, um ein ETF Fonds Empfehlungen zu gelangen. Dafür können Anleger einen der verschiedenen Screener nutzen. Zu den großen der Branche gehören unter anderem:

  • Vanguard Mutual Fund and ETF Screener
  • Morningstar ETF Screener

Den einen, den besten Screener gibt es allerdings nicht. Sie alle haben zahlreiche Filtermöglichkeiten, um die Trader bei der Auswahl der ETFs zu unterstützen. Vanguard war beispielsweise einer der Pioniere der Indexierung und hat diese Expertise auf den Bereich der ETFs ausgedehnt. Vanguards ETF-Screener ermöglicht es Investoren, allein nach ETFs zu suchen, oder sie können auch Investmentfonds in die Suche einbeziehen.

ETF Fonds Empfehlungen – warum ist der Vergleich der Daten so wichtig?

Wie bei anderen Finanzprodukten auch, gibt es bei den ETFs mehr als 1.800 am Markt und damit eine enorme Auswahl. Gerade für weniger erfahrene Trader ist es nicht leicht, die geeigneten Investment zu finden. Häufig wissen sie gar nicht, worauf sie genau achten und wie sie bei der Selektion vorgehen müssen. Genau hierbei können die Screener bei der Auswahl helfen, denn sie ermöglichen eine Filterung der Daten und bieten damit eine transparente Entscheidungsgrundlage.

ETF Empfehlungen

Morningstar ETF Screener

Mittlerweile werden zahlreiche Screener kostenlos zur Verfügung gestellt, einer der wichtigsten ist der Morningstar Screener. Wie Vanguards auch, so gehört Morningtar ebenfalls zu den Pionieren in der Investmentfondsbranche, die ihr Wissen und ihre Ressourcen in der Folgezeit auf die expandierende Welt der ETFs ausgedehnt hat. Der ETF-Screener von Morningstar kann aufgerufen werden, indem man auf der Homepage beginnt, dann auf den ETFs-Link klickt und dann auf den Link zum ETF-Screener. Von dort aus können Trader ein kostenloses Konto einrichten, indem sie ihren Namen und ihre E-Mail-Adresse eingeben. Diese Erstregistrierung beinhaltet auch die Möglichkeit, kostenlose E-Mail-Newsletter über Investmentfonds und ETFs zu erhalten. Die Premium Services von Morningstar bieten Investoren viel mehr, obwohl diese zusätzlichen Dienstleistungen kostenpflichtig sind.

Seeking Alpha ETF Screener

Für Anfänger ist ein besonders einfach konzipiert und benutzerfreundliche Screener von Vorteil. Diesen haben die Trader womöglich im Alpha ETF Screener gefunden. Er gehört zu den am einfachsten zu bedienenden, obwohl sich einige der Filter an erfahrene Investoren richten. So beinhaltet beispielsweise der Seeking Alpha ETF Screener die primären Suchkriterien wie Anlageklasse, Kostenquote und Handelsvolumen, aber auch andere Filter wie Leveraged ETFs und Inverse ETFs, die den alltäglichen Anleger nicht ansprechen. Um diesen Screener besonders nützlich für Laien und erfahrene ETF-Investoren zu machen, wählen Trader einfach die Optionen von Leveraged, Inverse und ETNs (Exchange Traded Notes) aus und schließen sie die Suche aus.

Hinweis: Grundsätzlich ist es für Investoren empfehlenswert, wenn sie sich bei der ETF-Auswahl nicht nur auf die ETF Fonds Empfehlungen verlassen, sondern die Daten über verschiedene Screener miteinander vergleichen. Dabei gilt: je einfacher, desto besser. Der Screener filtert entsprechend den vorgegebenen Kriterien der Anleger, sodass sie zunächst wissen sollten, nach was überhaupt gesucht wird. Außerdem spielt bei der Auswahl die persönliche finanzielle Situation und das angestrebte Anlage Ziel eine entscheidende Rolle. ETFs stellen zwar im Vergleich zu anderen Finanzinstrumenten ein geringeres Risiko dar, dennoch ist jedes Investment mit einem Risiko behaftet. Vor der Auswahl der ETFs gilt deshalb: Chancen-Risiko-Verhältnis betrachten und erst dann mit eigenem Kapital investieren.

Welche Kriterien sind bei der ETF-Auswahl zu beachten?

Zu den wesentlichen Kriterien bei der Auswahl der ETFs gehört das Benchmark. Viele Trader konzentrieren sich gerne auf die Kostenquote des ETF, die verwalteten Vermögen oder den Emittenten. Mindestens genauso wichtig ist auch der zugrunde liegenden Index. Viele Trader (vor allem unerfahrene) denken, dass alle Indizes gleich sind. Das stimmt aber nicht. Anhand einiger Beispiele zeigte schnell, warum die Betrachtung der zu Grunde liegenden Indizes so wichtig werden kann auch, wenn es nur kleine Unterschiede gibt.

ETF Auswahl

Russell 1000 und S&P 500 als Beispiel für Unterschiede

Der Russell 1000 ist beispielsweise auf dem ersten Blick dem S&P 500 äußerst ähnlich. Der Russell 1000 hat doppelt so viele Wertpapiere wie der S&P 500. Aber über einen bestimmten Zeitraum hinweg werden die beiden etwa die gleiche Leistung erbringen. Der Dow Jones-Industriedurchschnitt hält 30 Aktien und sieht (und entwickelt) nicht wie der S&P 500 aus. Ein beliebter China ETF bildet einen Index ab, der zu 50 Prozent aus Finanzwerten besteht; ein anderer bildet einen Index ohne Finanzwerte ab. Diese Unterschiede können, auch wenn sie klein sind, in der Wertentwicklung einiges ausmachen.

Hinweis: Der Vorteil bei den ETFs ist, dass sie die Bestände meist täglich offenlegen. Deshalb ist es für Anleger wichtig, vor dem Investment den ETF Broker Vergleich zu starten und mithilfe vom Screener beispielsweise die Beteiligungen, Sektor- und Länderaufteilungen näher zu betrachten. Trader sollten nicht nur darauf achten, welche Wertpapiere oder Anleihen ein ETF enthält, sondern auch darauf, wie sie konkret gewichtet werden.

Tracking-Differenz als Auswahlkriterium

Um ETF Fonds Empfehlungen aussprechen zu können, ist auch der Blick auf die Tracking-Differenz empfehlenswert. Haben die Trader den richtigen Index gefunden, ist es wichtig, sicherzustellen, dass der Fonds preiswert, gut geführt und handelbar ist. Viele Anleger beginnen mit der Kostenquote eines Fonds: Je niedriger, desto besser. Es gibt dabei allerdings einen Haken, denn die Kostenquote ist nicht immer besonders entscheidend. Wichtig ist nicht, was Trader zahlen, sondern was sie am Ende dafür bekommen. Genau deshalb ist die Tracking-Differenz so wichtig.

Darum ist die Tracking-Differenz entscheidend

ETFs sind für die Nachverfolgung von Indizes konzipiert. Wenn ein Index um 12,00 Prozent steigt, sollte auch ein Fonds um 12,00 Prozent steigen. Aber das ist selten der Fall. Ausgaben schaffen eine Verzögerung der Renditen. Wenn Trader 0,25 Prozent Jahresgebühren zahlen müssen, beträgt die erwartete Rendite 11,75 Prozent (12,00 Prozent – 0,25 Prozent Jahresgebühren). Aber über die Kosten hinaus machen einige Emittenten bessere Tracking-Indexe als andere. Außerdem sind einige Indizes leichter zu verfolgen als andere. Gerade für Anleger ohne große Trading-Erfahrung ist es wichtig, bei ihrer Auswahl auf die Expertise von Experten oder Unterstützung durch Screener zu setzen. Auf diese Weise bietet sich eine einfachere Vergleichsgrundlage für die Investmententscheidung anhand des bloßen Zahlenmaterials.

ETF Auswahl Tipps

Tracking-Differenz an einem praktischen Beispiel

Damit Anleger die Wichtigkeit der Tracking-Differenz besser verstehen, haben wir ein praktisches Beispiel. Für einen beliebten Large-Cap-US-Aktienindex wie den S&P 500 verwenden die meisten ETFs, die diesen Fonds verfolgen, die sogenannte „Full Replication“. Das heißt, Trader kaufen jedes Wertpapier im S&P 500 genau in dem Verhältnis, in dem sie im Index vertreten sind. Vor Transaktionskosten sollte dieser Fonds den Index perfekt abbilden. Was ist, wenn die Anleger einen Index in Vietnam verfolgen, der viel Umsatz hat? Die Transaktionskosten können sich dann beispielsweise in Retouren verflüchtigen. Fondsmanager kaufen häufig einige und nicht alle Wertpapiere oder Anleihen in einem Index. Damit testen sie mit einer Stichprobe, was im Übrigen auch in der Praxis ein solches bezeichnet wird. Diese Strategie soll den Zweck erfüllen, dass sich ein Index replizieren lässt. Auf diese Weise versuchen die Manager die geeigneten Wertpapiere auszuwählen.

Beeinflussende Faktoren bei Tracking

Da Tracking ist zwar eine gute Möglichkeit, um bei der Entscheidung für das Investment behilflich zu sein, aber es kann durch verschiedene Faktoren beeinflusst werden. Der ETF-Manager hat einen großen Anteil an dem Erfolg, denn das Ergebnis ist nur so gut wie beispielsweise die Überwachung von Cash-Positionen und der Ausführung von Trades. Je geringer die Tracking-Differenz, desto besser. Zu finden ist die Tracking-Differenz bei den Filtermöglichkeiten im Screener unter der Registerkarte/dem Menüpunkt „Effizienz“.

Liquidität des Fonds als Entscheidungsgrundlage

Um ETF Fonds Empfehlungen zu erhalten, ist auch die Liquidität ausschlaggebend. Um eine bessere Auswahl zu treffen, sollten Trader nicht nur nach der Liquidität, sondern auch nach seinem Geld-/Brief-Spread und seiner Tendenz schauen.

Wodurch wird die Liquidität bestimmt?

Die Liquidität eines ETFs stammt aus zwei Quellen: der Liquidität des Fonds selbst und der Liquidität seiner zugrunde liegenden Wertpapiere. Fonds mit einem höheren durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen und mehr verwalteten Vermögen tendieren dazu, mit engeren Spreads zu handeln als Fonds mit weniger täglichem Handel oder niedrigeren Vermögenswerten. Aber auch Fonds mit begrenztem Handelsvolumen können zu engen Spreads handeln, wenn die zugrunde liegenden Wertpapiere des Fonds liquide sind. Ein ETF, der beispielsweise in S&P 500-Aktien investiert, wird wahrscheinlich liquider sein als einer, der in brasilianische Small-Caps oder alternative Energieunternehmen investiert.

Tipp: ETFs können als optimale Diversifizierung für das Portfolio dienen

Anleger haben es vor allem mit fehlender Erfahrung nicht immer ganz leicht, geeignete ETFs für ihr Portfolio auszuwählen. Dennoch bieten die ETFs eine gute Möglichkeit, um die Diversifikation im Portfolio zu sorgen. Sie sind sicherlich weniger einfacher handelbar als beispielsweise CFDs, bieten aber auch weniger Risiken. Für Trading-Anfänger ist es empfehlenswert, wenn sie sich zunächst mit dem Grundlagenwissen und rund um den ETF-Handel vertraut machen und im Anschluss Schritt für Schritt mit der Investition beginnen. Häufig stehen dafür bei den Brokern auch Demokonten zur Verfügung, mit deren Hilfe die Trader zunächst mit virtuellem Guthaben beginnen können.

ETF Fonds Empfehlungen können mithilfe von Screener einfach gefunden werden

Es ist nicht immer ganz einfach, geeignete ETF Fonds Empfehlungen zu finden (gerade für Trading-Anfänger). Hilfe kann dabei beispielsweise ein Screener bieten, der von vielen Plattformen zur Verfügung steht. Er fungiert als Filter und vergleicht die einzelnen ETFs hinsichtlich verschiedener Kategorien miteinander. Dazu gehören beispielsweise Liquidität, Tracking-Differenz oder die Performance. Damit die Anleger bei ihrer Auswahl eine bestmögliche Unterstützung erhalten, sollten möglichst präzise Filter für den Vergleich ausgewählt werden. Abhängig ist das Investment ETFs allerdings nicht nur von den bloßen Zahlen, sondern auch von den eigenen Anlagestrategien und finanziellen Möglichkeiten der Trader. Die Auswahl für geeignete ETFs bedarf deshalb immer etwas Zeit, um am Ende auch tatsächlich erfolgreich mit seiner Investition zu sein. Im Vergleich zu CFDs oder anderen Finanzinstrumenten sind ETFs zwar deutlich risikolos, bieten aber auch weniger hohe Gewinnchancen (aufgrund des fehlenden Hebels). Für die Diversifikation des Portfolios können ETFs jedoch eine gute Möglichkeit sein.